建信理财2023年净利润惨遭腰斩，因规模缩水严重

界面新闻记者 | 韩宇航

3月28日晚间，建信理财2023年经营情况让市场一片哗然。

作为2022年国有行理财子规模老大，建信理财2023年规模缩水的幅度有些夸张。2023年末，建信理财理财产品规模1.50万亿元，对比去年1.91万亿的规模缩水了21.5%。

净利润更是直接腰斩，2023年建信理财净利润13.23亿元，而对比去年同期，2022年建信理财则赚了28.4亿元。截止报告期末，建信理财资产总额223.97亿元，净资产194.54亿元。

母行年报显示，建设银行资产管理业务收入106.80亿元，较上年减少55.05亿元，降幅34.01%，建设银行表示主要是理财及信托产品受规模下降影响，收入有所下降。

其实不只是建信理财，多家国有行理财子的规模都在缩水。金融监管研究院研究报告分析表示，存量博弈下，银行积极开展三方代销业务、放开私域流量，拓展同业“朋友圈”，以提高收入，理财产品的“全网竞争”特征将愈发凸显，行业竞争加剧。

同时报告也指出，国有大行本来私域流量开放更加谨慎，代销业务发展相对滞后于股份行。根据招商证券的研报统计，截止2024年1月中旬，建信理财的代销机构数量在代销业务发展相对滞后的国有行理财子中垫底。

2023年，建设银行整体产品规模为1.58万亿元，仅794.43亿元由母行直接管理，基本上完成了理财产品从母行到理财子的划转。但是划转的过程中，建信理财也曾为划转产品的管理不到位“付出代价”。

2023年3月31日，中国银行保险监督管理委员会对建信理财开出了540万元的罚单，罚单显示，建信理财理财业务存在以下违法违规行为：一、开放式公募理财产品持有高流动性资产比例不达标；二、现金管理类理财产品使用摊余成本法未采用影子定价进行风险控制；三、承接母行划转产品管理不到位；四、投资资产相关风险信息披露不到位；五、未严格执行合作机构管理要求；六、与母行隔离不到位，个别人员异地办公。

建信理财有限责任公司成立于2019年，注册资本150亿元，为建行全资子公司等。

目前建信理财形成了“五大基础系列+特色系列”的产品体系，五大基础体系包括现金管理类、固收类、固收增强类、混合类和权益类。特色产品目前已经推出了养老、跨境、财私以及机构专属等主题的产品。

理财产品的发行目前已经全部由建信理财完成，2023年建信理财发行理财产品669只，募集金2.89万亿元，到期兑付产品815只，金额3.30万亿元。

2023年末，建信理财产品余额中，封闭式产品余额3022.87亿元，开放式产品余额1.20万亿元；对公理财产品余额2,487.80亿元，占比16.60% ，对私理财产品余额1.25万亿元，占比83.40%。

从理财业务投资资产方向来看，2023年建信理财将更多资金投向了现金存款及同业存单，占比达58.73%，而2022年这一比例只有41.64%。2023年，建信理财大幅减持了债券和非标债权类资产，这两类资产的占比减少了16.9%。

从产品的收益情况来看，建信理财在“固收+”类别理财产品方面成绩不错。根据招商证券的统计，2023年建信理财“固收+”类产品平均收益率在理财子中排名第三。