理财产品更具性价比，表现亮眼的权益类理财要买吗？

春节后，上证指数重回3000点，债券市场亦走出一波牛市行情，受此影响，市场上部分权益类理财产品表现亮眼，引发关注。银行理财产品是最为投资者所熟悉的投资品类之一，其中，现金类、固收类理财产品更是为人所熟知。那么近期引发关注的“小众”品类——权益理财指的是什么？投资权益类理财应该怎么选？

权益类理财近期表现抢眼

一季度，多家银行下调存款利率，降幅多在10至60个基点间，活期存款、定期存款、大额存单等多种存款产品以及各种期限均有涉及。许多储户重新将目光转向理财产品，“收益相对平稳、投资更具性价比”，是众多投资者选择理财产品的主要原因。

而在这其中，权益类理财的表现可圈可点。受资本市场回暖影响，近期权益类理财净值增长率明显超越固收类理财。兴业研究公司发布的宏观研报显示，2月权益类理财产品的净值增长率为2.38%，远高于固定收益类的0.74%，环比上涨4.74%。统计各大银行APP的数据发现，截至2月底，部分银行权益类理财已从年内低点反弹超10%；个别产品单位净值20天内的反弹幅度一度逼近29%。

权益类理财受到市场关注后，一边是银行理财子公司增发产品，一边是基金公司发行权益类基金的热情也有所提升。Wind数据显示，3月第一周发行的47只基金产品中，有28只是权益类基金，占比近六成。

但不容忽视的是，高收益始终与高风险相伴而行。尽管近期涨幅较大，但2023年，受资本市场震荡下行影响，权益类理财大面积遇冷。

“命运”波折的权益类理财产品究竟是什么？权益类理财产品，顾名思义，与权益市场密不可分，是指以股票、债券、期货、外汇等为主要投资标的的各类理财产品，这些投资标的的共同点是净值随市场波动，收益主要来源于资本利得。一般情况下，权益类理财产品中投资权益类资产的比例不低于80%。也正因如此，权益类理财与权益市场联系更为紧密，风险等级相对较高，通常为R3及以上。

权益理财怎么选？

尽管目前权益及含权理财的市场热度不低，但在整个理财市场上，权益类产品仍属“小众产品”。那么权益类理财产品投资应该怎么投？

首先，在购买权益理财前，建议投资者综合自身的投资风格、风险偏好来关注不同的投资主题、投资范围和投资策略，从而做出投资决定。

决定投资后，也要尽量控制风险。投资者应选择有研发实力的机构以及业绩较优的管理团队，并且详细了解产品说明书，明确投资风险、投资方向以及投资策略，根据自身风险承受能力选择相适应的理财产品。

此外，投资是一个动态的过程。投资者要关注市场动态，根据实际情况合理调整投资比例，注重分散投资，将鸡蛋放在不同篮子中。同时，部分权益类理财产品属于封闭式，对资金流动性要求高的投资者需谨慎考虑。

而风险偏好较低的投资者不妨再退一步，选择含“权”比例更小的产品，如固收+、混合类产品等。

投资产品的品类不断丰富，投资者的选择空间也更加广阔，不过无论是选择哪种方式理财，投资者都应从自身实际出发，毕竟适合自己的才是真的“香”。

风险提示：理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。本观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证，亦不作为任何法律文件。基金有风险，投资须谨慎。基金产品由基金管理有限公司发行与管理，招商银行作为代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。