科技回调，汽车反弹！指数止跌反弹，还有哪些投资机会？

今年以来，外资资管机构密集调研A股，寻找投资机会。Wind数据显示，截至目前年内外资机构密集调研349家A股公司，累计调研次数超500次，其中包括高盛、瑞银、花旗、摩根大通、野村证券、巴克莱银行等知名外资机构。Wind数据显示，今年以来，沙特阿拉伯国家石油公司、阿布扎比投资局、阿曼国家总储备基金等中东机构现身A股上市公司的机构调研名单。

主力净流入行业板块前五：锂电池，银行，白酒，氟化工，房地产； 主力净流入概念板块前五：磷酸铁锂，固态电池，共享经济，钠电池，大消费； 主力净流入个股前十：北斗星通、恒为科技、宁德时代、比亚迪、立讯精密、平安银行、长安汽车、贵州茅台、兆易创新、浪潮信息

月之暗面近期宣布，支持200万汉字超长无损上下文的Kimi智能助手正在内测。随后，阿里、360集团、百度等公司紧急“出手”，纷纷入局长文本大模型赛道，推动人工智能领域投资热情进一步升温。骑牛看熊认为AI时代不断被推进，AI模型、语料库、算力租赁及运维等领域将持续受益，注意AI行情的分化机会。相比海外大模型，国产模型在中文长文本理解方面具备比较优势，基础模型能力提升有望推动下游应用快速发展。

2024年春节白酒动销略超预期、节后表现良性、以及酒企当下库存批价情况，市场普遍预计白酒龙头企业2024年一季报业绩整体平稳，高端酒企均将保持双位数增长。区域酒企分化加剧，动销优秀的酒企将延续20%以上的快增趋势，次高端酒企中有望延续靓丽表现、保持业绩快速增长。骑牛看熊认为这2年大消费行情并没有走起来，白酒行业也出现明显的没落，茅台都开始发展巧克力茅台、冰淇淋茅台了，说明白酒行业的路“不好走”，但是从中长期来看2024年经济预期变化向好，有望释放较好动销动作的酒企。

工业机器人取代人力进行生产是未来的发展趋势，是实现智能制造的基础，亦为未来工业数字化、自动化、智能化提供保障。因此，工业机器人的发展，是我国工业转型升级当中的核心环节之一。相较于传统的工业设备，工业机器人具备易用性、高智能化水平、生产效率高及安全性、便于管理以及显著的经济效益等优势，因而能在高危环境下执行作业。骑牛看熊认为工业自动化市场有望保持稳定增长，工业机器人在工业企业的渗透率有望提升，其应用场景和市场规模或呈现大幅度扩张态势。

据其测算，2025年合计可调度算力云市场规模约为8874亿元。生成式人工智能的快速发展对算力提出了更高、更迫切的需求，全国一体化算力体系建设的必要性愈益突出，目前在构建联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力体系。骑牛看熊认为算力调度运营是商业模式最好、空间最大的环节，其运营能够坐拥平台流量，帮助客户解决闲置算力，算力将会是解决AI时代的运算问题的关键。

上证指数在创出新高后，出现明显的回调迹象，这里重点关注回调后的支撑点，只要不深跌就还有机会。暂时来看主力资金始终没有出手护盘，要么就是没有实力了，要么就是笑看风云等待关键的时候出击。其实骑牛看熊更看好后者，毕竟外围股市纷纷创出历史新高，你跟我说A股3000点都站不稳？做做样子也不能丢了面子吧！

创业板指数出现明显的调整，影响较大的主要来自于前期涨幅较大的板块和高位股，一些个股一字板跌停开盘，更是不少标的出现盘中闪崩，科技股也是本轮回调受伤最重的板块。不过仔细看看3月底公布的私募数据，多数机构仓位再创新高，不少基金仓位达到了95%，看来都是很看好后市行情，而且是坐等抬轿的阶段。不过牛哥担心的是：“谁来抬轿呢？你们都坐得这么稳，还都是一群大胖子！”