中信银行「再出发」：价值银行新征程

中信银行的雄心已经超越了股份行群体，而是放眼全球，志在跨入世界一流银行竞争前列。

作者：董云峰

编辑：叶冬

资本市场会说话。年初至今，中信银行A股累计涨幅达到17.58%，在40余家上市银行中名列前茅。

我们将时间周期拉得更长一些：2022年以来，在银行板块整体走势较弱的背景下，中信银行始终是全市场表现最好的上市银行之一。

这背后，在以董事长方合英为代表的领导班子的努力下，近年来中信银行通过实施“强核行动”，构建财富管理、资产管理、综合融资三大核心能力推动变革转型，令全行经营面貌焕然一新，进入全新的发展阶段。

刚刚披露的中信银行2023年报显示，去年该行牢牢把握高质量发展主线，各项经营指标“稳中有进、进中提质”，为过去三年规划画上圆满句号。

这三年里，中信银行盈利能力显著增强，净利润复合增速达两位数，ROA、ROE稳步提升；资产质量实质好转，不良贷款量率持续“双降”；总资产突破9万亿元，存、贷款规模双双跨过5万亿元大关，实现效益、质量、规模的协调发展。

从外部评价来看，中信银行在英国《银行家》“全球银行1000强”一级资本排名第19位，“全球银行品牌500强”中排名第20位，主要国际评级排名股份行前列。

今天的中信银行，战略目标已经不仅仅着眼于重返股份行竞争前列，而是朝着金融强国的目标，开启价值银行新征程。

站在新起点上，中信银行制定了2024-2026年发展规划，明确了“全面建设‘四有’银行，跨入世界一流银行竞争前列”的战略愿景，提出实施“五个领先”银行战略，并在此基础上进一步明确了业务定位、客户定位、区域定位，为下一步高质量发展谋篇布局。

在年初发布的《全球银行业年度报告（2023）》中，麦肯锡指出，随着商业银行服务实体行业的定位逐步清晰，业务模式回归本源，区域特色更加明显，中国银行业将加速积聚转型发展新动能，为建设金融强国助力添彩，更会凭借数字化能力、市场规模和科技发展等方面的优势，在全球经济体中扮演更重要的角色。

稳中有进、进中提质

面对错综复杂的市场环境，中信银行的这份成绩单依然抢眼。

2023年，尽管银行业息差收窄压力不减、营收普遍承压，中信银行管理层坚持以价值银行为导向，引领全行经营发展，实现质的有效提升与量的合理增长，在穿越周期过程中展现出了更强韧性。

在银行业营收普遍负增长的大环境下，中信银行盈利能力保持稳健。报告期内，实现归属于股东的净利润670.16亿元，比上年增长7.91%；平均总资产回报率（ROAA）为0.77%，比上年上升0.01个百分点，加权平均净资产收益率（ROAE）为10.80%，经营效率稳步提升。

有进亦有质。去年，中信银行将负债成本特别是存款成本管控作为“稳息差”的重要发力点，量价平衡管理成效显著，净息差变动连续两年跑赢大市；同时，全年实现非利息净收入623.57亿元，在逆境下同比增长2.65%，显示轻资本转型卓有成效。

在越过资产质量拐点之后，中信银行不良贷款率、问题贷款率、全年新发生不良率创近十年新低，拨备覆盖率持续提升、再攀新高，风险抵御能力巩固夯实。

截至去年末，中信银行不良贷款余额648.00亿元，比上年末减少4.13亿元，下降0.63%；不良贷款率1.18%，比上年末下降0.09个百分点；拨备覆盖率207.59%，比上年末上升6.40个百分点。

这些成绩的取得，得益于中信银行风险管控能力的不断提升。过去几年，中信银行围绕“控风险有效、促发展有力”，优化风险管理组织架构、推进“五策合一”、深化风险体系建设，从“控新”“清旧”两端发力，加快风险化解处置，全行风险管理能力提升，实现了从风险“纠治期”“调理期”到“健体期”的跨越，进一步夯实了高质量发展根基。

在业务结构层面，中信银行持续推动“零售第一战略”，板块收入结构更均衡、发展模式更“轻”，零售、对公、金融市场三大业务板块互促共进的格局愈发稳固，协调发展的势能正加速聚集。

方合英在2023年度业绩发布会上表示，去年业绩全面跑赢大势，主要原因可以归结为四点：一是较好地统筹支持实体经济及自身发展的需要；二是增效益的逻辑更加清晰，即“稳息差、拓中收、稳质量三大领域齐抓共治”；三是我们能力和体系建设的扎实推进与同步提升；四是全行干部员工的自我认同感，组织归属感和责任使命感更加强烈。

全力服务实体经济

自成立以来，中信银行始终传承红色基因，心怀“国之大者”，坚持报国惠民，全力服务实体经济，紧扣“五篇大文章”，潜心做好经济发展的“助推器”。

从信贷投向来看，去年中信银行持续落实国家宏观政策导向，加大对重点领域和薄弱环节的支持力度。其中，绿色信贷、战略性新兴产业、制造业中长期、乡村振兴、普惠金融等重点领域贷款分别增长37%、25%、28%、15%、22%，均远超全行贷款平均增速。

为支持区域发展，中信银行全力以赴，统筹推动区域一体化协调发展，京津冀、长三角、粤港澳、成渝等国家战略重点区域贷款合计占对公贷款近70%。

为深入贯彻科技强国、金融强国的战略部署，中信银行持续优化科技金融体制机制，下发《科创金融业务发展规划》，明确科创金融整体发展目标和定位；在总行及12家重点分行设立科创金融中心，精选近200家科创金融先锋军支行，建立超过500人的专业化团队。截至报告期末，科创金融贷款余额4,156.77亿元，较上年末增长20.50%；服务“专精特新”企业27,144户，较上年末增加6,548户。

此外，中信银行还通过地方债全流程服务协助解决政府关注的问题，覆盖产业园区、社会事业、基础设施、老旧小区改造、保障性安居工程、交通等重点领域，提供地方债发行顾问服务项目超2,000个，并积极推进项目配套融资。

据了解，中信银行已经成立工作专班，明确了相关责任人，下决心把“五篇大文章”写好、答好，把相关工作融入发展规划中，布局“五篇大文章”，提升金融机构服务实体经济的质效。

需要指出的是，全力服务实体经济，要求商业银行努力向实体经济让利，而这将增加息差收益下行的压力。对此，方合英强调，“银行让在息差上，利在资产质量上。整个经济的环境好了，银行才有安放之处，资产质量才有安放之处。”

中信银行行长刘成也在年报致辞中提到，实践证明，只有将自身发展融入时代的潮流，时刻响应国家与人民需求，才能迸发出源源不断的生命力。

价值银行新征程

过往辉煌，皆成序章。如今全面向好的发展局面，是中信银行再次出发的新起点。

根据最新制定的《中信银行2024－2026年发展规划》（简称“新三年规划”），中信银行的发展愿景是：全面建设有担当、有价值、有特色、有温度的“四有”银行、跨入世界一流银行竞争前列。

这一次，中信银行的雄心已经超越了股份行群体，而是放眼全球，志在跨入世界一流银行竞争前列。

要想实现这一目标，打造价值银行是重中之重。早在2022年3月，中信银行管理层旗帜鲜明地提出，力求从根本上转变发展方式，不断积累内生发展动力，努力成为一家“令人尊重、有口皆碑”的价值创造银行。

此次新三年规划，中信银行进一步明确，将以为客户创造更多价值为目标，全面升级金融服务体系，提升综合金融服务能力，打造有特色、差异化的中信金融服务模式，为国家、社会、股东、员工创造更多价值，将价值银行建设坚持到底。

为打造有特色、差异化的中信金融服务模式，中信银行提出实施“五个领先”银行战略，即领先的财富管理银行、领先的综合融资银行、领先的交易结算银行、领先的外汇服务银行、领先的数字化银行。

方合英指出，永久的“护城河”是不存在的，只有紧扣时代脉搏，不断迭代升级构筑起属于自己的独特优势，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。他强调，中信银行将以价值银行为核心理念，与国家战略同频共振，朝着金融强国的目标，开启价值银行新征程。

这条迈向星辰大海的征程，更是一条中国特色金融发展之路。由此，中信银行不仅将继续书写自身高质量发展新篇章，也将为建设金融强国、推进中国式现代化贡献力量。