为什么香港储蓄险敢在计划书写那么高的收益高？

许多人都了解，香港保险的一个显著特征是长期提供 6-7%的高收益，并且将预期收益明确写入计划书中！与目前内地的储蓄型保险（如 3.0%增额终身寿）相比，其优势十分突出。

以 30 岁女性每年缴纳 10 万，连续缴纳 5 年为例。到 60 岁时，内地保单的收益为 107.5 万，而香港保单的预期收益则高达 261 万，差距接近 2.5 倍；如果将时间延长到 100 年，收益差距更是达到了惊人的 50 倍。

同样是风险较低、周期较长的保险产品，香港保险的收益却比内地高出很多！

01 香港保险的高收益从何而来？

反观内地，保险公司将 70%-80%的资金投资于债券、协议存款等固定收益产品。在银行降息和国债利率下调的大环境下，保险收益也难以幸免，从 2023 年 7 月底的 3.5%降至目前的 3%。

而香港保险能够达到年化 6%-7%的收益，首先是因为香港保险公司不受预定利率上限 3%的限制。

此外，香港保险资金可以自由转换为美元，能够投资全球最佳的国家债券、500 强企业债券以及不同国家和地区的股票基金市场，以获取更高回报，投资策略更加开放。再加上香港激烈的竞争，促使了高分红比例的产生！此外，香港的资产管理经验更为成熟和完善，保单的实际收益更有可能按照预期实现。

02 香港保险的投资结构

首先，香港储蓄险的分红部分是不确定的，一般来说，保险公司和客户的分成比例是 1:9，也就是说，最终投资收益的 10%归保险公司，90%归客户。

购买香港保险，就像购买了一个投资组合；借助香港成熟的金融体系和保险公司百年不断改进的管理机制，以及这些经验丰富的投资者，为资产提供一个风险低、收益高的良好去处。

从大的投资类别来看，香港保险的底层资产主要包括固收类和权益类。以美国国债为代表的固收类资产，构成了保障部分，而以股票为代表的权益类投资则构成了非保障部分。

香港保险的底层资产主要分为固收类和权益类。其中，以美国国债为代表的固收类资产构成了保证部分，以股票为代表的权益类投资则构成了非保证部分。

保证部分主要投资于美国、加拿大、英国及亚太区市场的国家债券及企业债券。非保证部分则投资于美国等海外国家的上市股票、基金、房地产和私募等。

美国债利率（保证收益来源）

在人民币持续贬值、美元加息的情况下，美国国债的收益：10 年、20 年、30 年都在 4%以上。

非保证部分能够投资标普 500 指数，也就是美国股市的大盘。过去 30 多年的走势显示，其平均复合增长率接近 8%。2023 年，标普 500 指数上涨了 20%，而且标普 500 指数 40 年来的收益中位数是 26.94%。这与在 3000 点左右波动的大 A 形成了鲜明对比。

标普500收益率（非保证收益来源）

同时，保险公司在如何投资方面拥有自主权，在控制好风险的前提下，可以随时进行调整，实现全球投资，并构建不同货币的投资组合，以应对经济周期的波动。

香港绝大多数保险公司销售的长期分红险产品，基本都是基于这种投资逻辑来调整【固收】和【增长型】产品之间的投资比例。

除了超高的预期收益，保险公司还设置了专门的自由盈余资金池，以应对投资表现不佳的年份，从而平衡收益。这有助于保持保单的现金价值，确保客户能够稳定地获得分红。

03 香港保险业的监管

此外，香港保险之所以吸引内地人专程前往，还在于香港保险市场的繁荣和严格的监管。

监管部门对分红实现率进行严格监管，保险公司必须制定分红保单业务的管理政策，包括盈余分配、投资策略、平滑依据和过往分红实现率等信息都必须在官网清晰披露。

04 哪些人适合购买香港保险？

看完以上内容，相信大家已经明白了香港保险敢于承诺高收益的原因！

最后，总结一下适合购买香港保险的人群：

‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍想要提前为子女教育（尤其是海外教育）、体面养老规划现金流，为家人和孩子创造更多选择的人。

对于养老和教育基金的需求，不一定要有高流动性，而是要有长期确定性。

香港保险的长期收益确实非常可观，而且香港保险支持货币转换，无论子女将来想去加拿大、澳洲、英国还是美国读书，保险公司都可以将保单转换成当地货币，非常方便。

有多元化资产配置需求的人。在建立了一定的资产配置观念后，一些人会寻求美元等多元化资产配置，通过多币种、多市场、多资产类别配置，降低整个家庭资产配置的风险，以保持自身购买力。

已经或准备移居的人。对于想要移民的朋友来说，无论在哪里，有了香港的存款保险，都可以轻松满足他们安享晚年的需求。此外，大多数发达国家都会征收遗产税，美国的遗产税率甚至可以高达百分之四十。香港保险不仅可以为孩子留下大量财产，还可以帮助他们减轻遗产税的压力。

有财富传承需求，希望通过保单实现简单高效的财富分配和传承的人。在这一功能上，香港保险支持无限修改受保人和保单拆分，能够有效实现财富的传承和分配。