36氪独家丨饿了么新三年战略规划：距结束亏损只差一些时间，仍将以上市为目标

文｜彭倩

编辑｜乔芊、杨轩

36氪独家获悉，近日饿了么召开了百人团会议。这是饿了么管理团队重要的例行年度会议，每年3月召开，饿了么的百位核心管理者都参与其中，商议公司年度策略、组织发展方向等重要议题。

今年的百人团会议格外重要，此时正值3月1日俞永福宣布交棒，新董事长和 CEO 宣布接棒不久。在此次会议上，俞永福、新任董事长吴泽明（范禹）、新任CEO韩鎏（昊宸）均做了重要发言，传递了本轮组织调整背后的关键信息。

俞永福分享了“为何决定要在此时选择交接棒”。他表示，饿了么已进入良性发展的轨道，会按三年一个周期来制定业务战略和做业务实施。“谁设定了目标，谁就必须带领团队走下去，半途一定不能动，否则会对目标产生比较大的影响。”同时，他也强调其未来将继续以顾问的身份继续陪伴饿了么。

俞永福的确完成了阶段性任务。在2021年7月至今年3月这近3年的时间里，俞永福推行了一系列改革和团队整合，最显著的变化是减亏。

财报显示，自2022年 Q2起，饿了么首次实现 UE 转正，并一直持续到现在。在饿了么显著减亏的带动下，本地生活的亏损额度从2021年每季度亏损40亿元，收窄至2023年的20亿元，减亏近一半。

俞永福还在百人团会议上表示，经过新的管理团队的接力，饿了么接下来三年将走过一个新周期，距离能够独立上市也会越来越近。俞永福希望饿了么能够继续改善经营质量、度过整个外部环境的一个不确定性，继续等待盈亏平衡点到来的那天。

80后的新领导班子，既符合阿里集团管理团队年轻化的变革方向，也在释放饿了么继续经营的信心。

新任董事长吴泽明表示，饿了么新管理团队已就未来三年的经营计划等，跟阿里集团做了讨论和沟通，一些共识战略得到了确认，“这也是对此前外界猜测的最好回应”。这些新共识包括：

1、用户的消费习惯，在不同品类里，在越来越往即时到家趋势发展；

2、饿了么商流很大程度上承接了这些用户发展趋势；

3、蜂鸟即时物流会成为这个趋势里面的基础设施；

吴泽明还提及，饿了么本身的业务规模、用户、AAC（年度消费用户）、动销商户、活跃值、骑手等资产，以及每年的营收、毛利总额，也有很大的扩展性、想象空间和未来的可能性。

事实上，在最近两个季度的财报会上，新任集团 CEO 吴泳铭都在反复强调饿了么作为近场电商的价值。阿里的高管们也几次辟谣饿了么的出售传闻。

虽然减亏有了成效，但从营收来看，饿了么仍有空间。据阿里集团公布的2023财年财报显示，饿了么所在的本地生活集团营收增速为13%，在众多子集团中并不亮眼，国际商业营收增速超过40%，而菜鸟营收增速为24%，大文娱的增速也有18%。

而对比2023年前三季度饿了么和美团到家业务（饿了么含高德，美团到家业务财报中未单独披露，据海豚研投测算），饿了么和美团到家收入增速都在21%左右，但后者规模是前者3倍。

在百人团会议上，诸位高管认为饿了么仍需要充分发挥创业精神，向更大的规模和更高的经营质量靠拢。吴泽明称，“到达这个阶段后，饿了么才可以更从容面对市场，在未来的阿里控股集团的战略里，也可以去承担更大的作用。”

近两年来，本地生活领域战局发生新的变化，美团近期宣布了近3年来首次大调整，由高级副总裁王莆中统管到店和到家业务，希望通过组织调整提升本地商业的战斗力；字节跳动聚焦短视频主业，即时零售也是发力板块之一，一位接近字节跳动的人士称，抖音超市业务今年扩大了招聘力度，岗位需求较多。

对饿了么而言，下一阶段新老班子交接棒过渡顺利与否，如何应对即时零售激烈的行业竞争，都是挑战。

百人团会议上，新任 CEO 韩鎏首先对于于刚过去的冬战以及饿了么当下发展状态总了总结。他透露，在这个冬战周期里，饿了么的毛利以很高的幅度在攀升，连续好多个季度的 GMV（总交易额）、UE（单位经济效益）、毛利额都在持续提升，管理效率、组织效率也在拉升。

他还从饿了么业务经营层面，具体分享了饿了么面向未来的两个关键词，即此前俞永福提出的“双轮驱动、四横四纵”的两个战略方向不变。

此外，有两个新的赛道，将作为饿了么的第二增长曲线：一个是要做符合饿了么特色的即时零售，如在果切、生鲜、酒类等细分领域，饿了么的已形成一定心智认知；第二个就是强调要做面向市场价值延展的即时物流网络。这意味着蜂鸟将不止为饿了么服务，事实上，如今饿了么内部业务和蜂鸟协同，也是采购模式。

早在几年前，俞永福在接手饿了么时就曾提出，本地生活面临的是“不激烈但很残酷”的持久战，要做好长期战斗的准备。此后他也曾多次提出要团队保持战斗性。如今，新的管理团队定下新的三年规划，饿了么的战斗还没结束。