广东
记者 光柱
昨日，以铜缆为首的高速连接器概念大幅走强，华丰科技、鼎通科技、新亚电子、兆龙互连等多股涨停，金信诺、奕东电子、博创科技、博威合金等纷纷大幅冲高。消息面上，英伟达GB200NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连，具有5000根NVLink铜缆（合计长度超2英里）。而今日，该题材概念继续发酵，引起市场关注。
英伟达“铜缆连接”题材发酵
近日举行的英伟达全球技术大会（GTC）吸引了全球投资者的目光，其中的新技术再度引爆A股市场，以铜缆为首的高速连接器概念大幅走强。
据报道，英伟达GB200NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连，具有5000根NVLink铜缆（合计长度超2英里）。英伟达推出的DAC铜缆，在Inf iniBand交换网络和NVIDIA GPU加速的人工智能端到端系统中，创建高速、低延迟100G/EDR、200G/HDR和400G/NDR链路成本最低的方式。
有机构预计，随着AI服务器与大型交换机、路由器需求的增长，有望促进铜缆背板连接器需求的放量。机构同时表示，AI持续增长的背景下对国内高速背板连接器厂商非常有利。主要原因是国产厂商面对的专利壁垒相较以往有所减弱。
多家上市公司贴上概念“标签”
《投资快报》记者留意到，以铜缆为首的高速连接器概念今日仍继续走强。多家上市公司因此贴上英伟达概念“标签”。
兆龙互连表示，目前已能够规模化生产应用于传输速率达到400G的DAC高速传输组件及配套的高速传输电缆，同时积极布局800G传输速率的高速电缆组件，能满足大型乃至超级数据中心、高速通信领域的数据传输需求，构建强大的产品资质壁垒。
华丰科技在2019年研发的高速背板连接器通过华为的验收认证并实现批量供货。产品矩阵方面，公司加大通信连接器新品研发投入，逐渐补齐CPU SOCKET、DDR、PCIe等品类的连接器。
从客户来看，鼎通科技直接客户主要为安费诺、莫仕和中航光电等知名连接器模组制造商。公司的通讯连接器组件经客户集成其他功能件后，形成通讯连接器模组，并最终配套供应华为、中兴通讯、爱立信等通讯设备厂商。
从产品来看，根据2023年9月13日的投资者关系记录，奕东电子配合行业头部客户的布局，持续投入加大光通讯组件新型号产品的开发。
最容易被忽视的神宇股份
有市场人士指出，安费诺可能是英伟达的铜缆主要供应商，因为他们现在生产的产品不再是单根铜缆，而是类似于spliter的组件，名为cartridge。每个cartridge里面有几千根线，其中的差分对产品在GH200规格下达到了112G每根，而GB200规格预计将升级到224G每根。这种产品在抗干扰方面比较困难，但价值很高。线材行业的技术壁垒很高，要求细致、抗干扰性能好，成本也主要集中在线材本身。
安费诺可能会通过代工的方式来生产这些高技术含量的产品，安费诺时代微博电子上海有限公司可能是他们的合作伙伴。
《投资快报》记者从一篇名为《安费诺高速线缆专家交流纪要》中了解到，安费诺之前曾采购了神宇股份生产的FEP材料绝缘层的锌线，用于消费类线材和低速通信线材。而在去年采购神宇股份的FEP线总价值就高达2500万元，今年预计增长5-10%。安费诺表示FEP材料并没有很高的门槛，有很多家厂商可以生产，选择神宇股份是因为他们不是安费诺的直接竞争对手，而且有足够的生产能力补充供应。
安费诺的调研纪要中也提到，在高速DAC线缆方面，主要材料是铜线。之前更多采购美国供应商的产品，但近两年中国供应商开始大力发展，其中就有神宇股份，线缆的材料能实现100G的速率。安费诺去年已经开始验证通过并采购神宇股份100G和200G DAC线缆。
有分析指出，高速DAC线缆的需求今年预计将增长2-3%，虽然年初预估下滑10%以上，但是AI领域的需求超出预期。预计下半年市场会好转，明年有望爆发增长。据估算，高速DAC线束市场总额在5到6亿美元左右。如今英伟达GB200规格预计将升级到224G速率，新产品或许会带来更多需求增量。
《投资快报》以投资者的身份向神宇股份询问，能否生产符合200G速率以上铜线。公司联系人表示，经过技术部门的反馈，公司有能力做出客户所要求规格的产品。昨日，神宇股份股价上涨了9.18%，截至记者今日发稿，股价有所回落。
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