10%的存款羊毛，值得薅吗？

作者 ｜ 曹 甜

编辑 ｜xiaopi

在国内活期存款利率一降再降，投资者为几个BP斤斤计较时，这段时间，10%、6%的高息存款火了。

高利息的存款产品的确存在，这是各大银行自掏腰包，为推广“跨境理财通”所推出的短期高息存款。对于内地投资者来说，只有开通了“跨境理财南向通”，才能购买这些产品，享受利率优惠。

跨境理财通是指粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内银行体系建立的闭环式资金管道，跨境投资对方银行销售的合资格投资产品或理财产品。其中，南向通是指内地居民投资港澳理财市场，北向通是指港澳居民投资内地理财市场。

6%甚至10%的存款利率，的确吸引了不少眼球。目前，有的银行预约开通南向通业务已经排到了四五月份。

但在薅高息存款羊毛前，必须要了解这五个问题：

第一，高利率是有条件的。

跨境理财通于2021年9月启动，刚推出时不温不火，主要是因为正值疫情期间，出入境限制很大程度上影响了跨境投资的意愿及便利程度。此外，由于许多投资者首次参与跨境投资，需要时间了解这个新的投资渠道，以及相关的理财产品。

截至2023年8月底，跨境理财通所涉及的跨境汇划资金金额为63亿元，额度使用量与南向通和北向通总额度（3000亿元人民币）相差甚远。

今年2月26日，《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》（以下简称“《跨境理财通2.0》”）颁布，相比之前的文件，这份细则在投资范围、投资门槛、试点机构上做了优化。

为了响应跨境理财通新政号召，各大银行推出了花式揽客活动，吸引投资者开户，人民币/外币存款利率优惠就是其中之一。

中国银行（香港）推出人民币1个月/3个月/6个月/12个月的存款产品，其中，1个月的存款收益最高，达6%。港币和美元存款6个月以下的利率，分别是6%和6.5%。

渣打银行推出了年化10%的美元存款产品，以10万港币或以上等值新资金兑换人民币至美元，并以指定资金开通美元1个月定期存款的年利率为10%，3个月定期存款的年利率为6%。并且，人民币换成美元还有400-12000不等的人民币现金回馈。

和渣打银行的利率优惠一样，工商银行（亚洲）也推出了南向通定期存款优惠，其中利率最高的是1个月的美元定期，年化利率可达10%。

对比国内不断下滑的存款利率，这些产品确实吸引人。不过，这些高息存款对于资金规模、客户资质、存续时间都有限制。

首先，大部分银行规定，只有跨境理财通客户新增资金可以享受上述高息存款利率优惠；

其次，这些存款产品具有特定优惠期，并且有一定的资金门槛。比如，中行香港规定，人民币特定期存款优惠在2月26日至3月28日推广期内有效；特选客户要在推广期内存入20万元以上的合资格新资金开立特优定期存款，才可以享受。

另外，这些产品虽然年化利率高，但限制了存续时间，也就减少了利息收入。整体来看，这些高息存款多是1个月、3个月、6个月的短期产品，更多是银行营销揽客手段。所以，即便是高达6%、10%的存款产品，最终投资者拿到手的利息并不多。

比如在6%的利率下，20万人民币只能存一个月，你并不能拿到1.8万的利息，而是只有大概1千块利息收入。

这样看来，短期高息存款更多是银行的营销手段，高利率不会长期维持，存款到期后，将原路返回资金账户，利率也回归到内地的人民币存款水平。如果还想获得高收益，就要寻找其他理财产品。

第二，开通南向通有门槛。

跨境理财通和沪深港通一样，都是为了方便内地投资者和港澳投资者互相投资对方的理财市场。内地投资者要想开通南向通业务，需要满足下列条件：

一是有粤港澳大湾区内地9市（广州、深圳、珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门、肇庆）户籍或在粤港澳大湾区内地9市连续缴纳社保或个人所得税满2年。

二是具有2年以上投资经历，且满足以下3个条件其中之一：

最近3个月家庭金融净资产月末余额不低于100万元人民币；

最近3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币；

近3年本人年均收入不低于40万元人民币。

总的来说，这项业务针对的是具有投资经验的中产及富裕阶层，标准略低于私募合格投资者，与各银行定位的中高净值客群较为接近，例如中国银行“中银财富管理”客群、招商银行“金葵花”客群、恒生银行“优越理财”客群。

目前来看，各大银行都在发掘存量客户，推广南向通业务。

第三，如何开通南向通账户？

相比过往内地居民肉身去香港开户，投资海外理财市场，如今，符合条件的投资者在内地9市银行柜台就可以办理南向通账户。

截至23年底，内地32家试点银行中30家有南向通业务，包括6家国有行、主流的股份制银行以及部分外资行。

跨境理财通2.0新增了证券公司参与试点，证监会也表示，符合“跨境理财通”业务资质的境内投资者可以通过证券公司网页、APP客户端等内置的“跨境理财通”板块或链接，跳转至合作香港券商网站开户。

不过目前试点名单还没有公布，预计将来投资者不用跑柜台，直接通过券商线上平台开户，更方便快捷，也会有更多的产品选择。

根据内地投资者在网上的反馈：她在境内营业网点提交完开户资料后第四天收到了银行做客户风险等级评估的电话；在完成电话录音后的第三天收到短信通知南向通业务开通完成，接下来在2-3天内收到银行寄过来的卡密信息。

整个过程丝滑流畅，方便快捷，平均约四五个工作日便可完成。

第四：资金是如何运作？

开通南向通后，会有两个账户，内地的叫汇款户，港澳的叫投资户，这两个账户之间互相关联，确保汇款户是投资户内“南向通”投资本金来源的唯一账户和“南向通”资金原路汇回的唯一账户，“南向通”资金仅限于购买港澳销售机构销售的“南向通”投资产品。

“南向通”资金是指内地投资者从汇款户汇出的投资本金、孳息和因购买“南向通”投资产品到期或赎回后所得本金和收益。

跨境理财通2.0把个人投资者额度提高到300万元人民币，投资者同时选择银行和证券公司渠道进行投资的，两种渠道投资额度各为150 万元人民币。

第五：除了买存款，还能买什么？

其实，除了存款产品，南向通还有丰富投资类型。主要包括港澳当地的存款、投资于大中华地区的股票基金和限制风险等级的基金、债券产品等。具体包括：

1）人民币、港元和外币存款；

2）主要投资于大中华地区股票的“非复杂”型权益基金；

3）低风险～中高风险等级的“非复杂”型基金，高收益债券基金和单一新兴市场股票基金除外

4）低风险～中风险的“非复杂”型债券、锁定到期收益的结构化产品等。

但目前来看，大家的热情还主要集中在存款产品上，包括人民币存款和外汇存款。

由于南向通资金是闭环管理，外汇存款不占用居民的换汇额度，多家银行也推出换汇现金奖励。比如中银香港换汇满20万港币以上，可获得388港币奖赏，150万港币以上，可获得2300港币现金奖赏。建设银行亚洲也有，换汇满500万，可获得5000港币现金奖赏。

不过，利用南向通进行外币存款要考虑汇率风险。如果美元相对于人民币贬值，意味着换回人民币后，拿到的钱变少了。

如今，市场关于美联储降息预期强烈，未来美元贬值风险加大，所以是否要换汇来进行外币投资，其中的汇率风险要考虑清楚。

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本文来源：光述Lightell，作者：曹甜，编辑：xiaopi，原标题：《10%的存款羊毛，值得薅吗？》