“桃色风波”后，方正证券或遭监管重压

出品｜华博商业评论

东方财富网显示，3月6日沪股通减持1914.44万股方正证券的股票，沪股通已连续12日减持方正证券，累计减持1.31亿股，最新持股量为9.35亿股，占公司A股总股本的11.35%。

不仅如此，3月6日有多家外资企业如富途证券国际、香港上海汇丰银行、法国巴黎银行、美林远东等减持方正证券的股票。3月7日，方正证券股价报收元7.52元/股，跌幅为2.08%。

一些网友担忧，这恐怕是受3月6日中国证监会主席吴清在记者会上的讲话影响。

据悉，这是2月7日吴清就任证监会主席后首次在记者会公开亮相。在此之前，吴清就以“铁腕”风格著称，被冠名为“券商屠夫”。

2005年，吴清任职证监会风险办主任，处置了南方证券、闽发证券、“德隆系”券商等31家违规证券公司，推动26家公司进入司法破产程序，推动建设了券商市场化退出的配套措施和有效机制。2009年，吴清开始担任基金部主任，严厉打击“老鼠仓”，张野案”、“刘海案”、“涂强案”等案皆经由吴清之手。

因此，当吴清上任证监会主席后，业内就有不少观点认为证监会将会进一步推动证券市场规范化与合规化。

在记者会上，吴清不出所料延续过去的“铁腕”风格，表示：“我们将瞪大眼睛，对问题机构、问题企业强化早期纠正，对各类风险及早处置，对各种违法违规行为露头就打，对重点领域的重大违法行为要重点严打，特别是一些触碰底线的，比如造假欺诈、操纵市场、内幕交易等违法行为，都要严厉打击。”

吴清要规范市场，打击不法行为，不可避免需要找一个“样板”推动改革。不幸的是，方正证券正适合“祭旗”。

1月5日，证监会湖南监管局官网显示，方正证券因存在发布证券研究报告前泄露证券研究报告内容和观点的情形；个别证券分析师向客户违规私自荐股；个别员工在未取得证券分析师资格情况下，未经审核公开发布研究观点，造成不良影响，被采取责令改正的行政监管措施。

在同一天，方正证券研究所所长刘章明因对上述情形负责和违规私自荐股，被证监会湖南监管局采取出具警示函的行政监管措施。

2月21日，一名方正证券的职工家属称自己的妻子邵某和其领导翟某多次偷情、聚众淫乱，并存在受贿、夸大投资回报、隐瞒股票风险等违规行为。方正证券也因为这场“桃色风波”被推上了舆论的风口浪尖。

随着舆论的发酵，2月22日，方正证券发布公告称公司高度重视，已启动调查核查工作，相关涉事人员已离职。中国证券业协会官网信息显示，邵某和翟某的个人信息已经无法查询。

外围的吃瓜群众主要关注“桃色花边”，甚至邵某自己也只是将此事限定在“私人事务”。但是从当事人公布的信息来看，这并不是简单的所谓“私人事务”，翟某不仅将聚众淫乱作为钱色交易的工具，还存在各种违规行为。

根据当事人透露，翟某占用公司的营销额度，以各种理由编造公出申请；不顾投资人的实际利益，违规将旗下管理的私募基金投向北京长江元资产管理有限公司；同时利用职务之便，在未和客户签订证券投资顾问服务协议、未评估客户风险承受能力和服务需求的情况下，通过微信及微信群向客户发送个股分析、预测或建议的相关信息，且在提供投资建议时，故意隐瞒了股票的风险，夸大了投资回报，以此吸引私募基金的投资人购买邵某及翟某旗下的私募基金产品，赚取私募基金的管理费和认购费。

上行下效，刘章明违规私自荐股，翟某故意隐瞒风险，通过微信及微信群向客户荐股，方正证券的内控问题令人担忧。再加之多方关注和证监会严管的政策导向，此事恐怕也难以简单翻篇。

截至目前，方正证券仍未公布调查进展。