A股反弹开启新篇章，确定性行业崛起，哪些行业可期待？

A股在春节后，迎来了反弹黄金期，但近期市场出现新变化，在反弹积累部分获利盘后，市场在追求确定性，确定性强的行业受资金追捧，涨幅居前，下面探寻2024年确定性较强的行业，未来谁将脱颖而出，领跑市场呢？

人工智能依旧是2024年最强的主题投资，在AI产业中算力产业是受益确定性较强的产业。因为算力是基础层，是整个AI发展的基石，正如路与车的关系，路修好了，汽车才能卖的好。因此，算力不仅很重要，也是AI发展中最先受益的产业之一。

最近涨的最强的是算力产业中新技术的运用，它们是高带宽内存、液冷概念和CPO，这三概念也领涨两市，为什么呢？算力产业链主要是算力芯片、内存和互联设备，外加液冷，服务器/整机是设备整合商，算力租赁和算力调度是算力服务商。高带宽内存、液冷和CPO是算力在提高速度，降低能耗中使用的新技术，它们在内存带宽、降温效果和传输速度方面具有突破，并且实现了0-1的突破，正处于1-10的快速运用期间，低基数，外加较高的增长速率，给市场较大的想象空间，行业的确定性+产业的想象空间=资金高度关注。

在三大新技术中，液冷概念涨幅52.4%居首，CPO概念涨幅为48.4%，高带宽内存概念涨幅为36.4%。液冷概念领跑是有其原因的。

（1）液冷技术应用范围更广，液冷技术除了服务器外，还可以用在充电桩、储能、空调等领域，华为预计2024年底布局超过10万个全液冷超充。

（2）虽然CPO产业增速大，市场空间更大，但概念股在2023年涨幅较大，获利盘较多。

（3）高带宽内存想象空间大，但国内技术还不完善，HBM技术依然由三星、SK海力士、美光主导，国内公司仅提供HBM技术所需材料，不过，市场预计2023-2030的复合增长率达68.3%，2030年有望达到576亿美元，而2023年只有15亿美元，巨大的想象空间，推动相关概念股上涨，HBM 产业链主要有这些，材料端：神工股份、联瑞新材、华 海诚科、雅克科技；设备端：赛腾股份、中微公司；封测端：通富微电、长 电科技；经销商：香农芯创。

在算力产业链中，除了3大新技术运用外，华为昇腾一体机也是值得重点关注的，华为昇腾一体机为用户提供了一个集成化、高性能、便捷的人工智能解决方案，有助于推动各行业的数字化和智能化发展。

随着互联网的发展，中国已经进入数字经济时代，数据要素的作用也凸显出来。数据是数字经济时代的关键生产要素，是继劳动、资本、土地、知识、技术、管理之后的第七个生产要素。

数据要素是新生产要素，具备经济与技术特性，是数字时代的产业，也是时代的红利。目前数据要素迎来两大趋势：（1）数据要素对GDP贡献率逐年持续上升，发展数据要素是必然趋势；（2）政策+行业双轮驱动，数据要素市场迎来快速发展。目前数据要素商业模式还处于早期，市场规模星辰大海，2030年国内市场规模预计达5155.9亿元，复合增速为20.3%。

按照产业链来分，可分为数据基础设施、数据治理与安全、数据流通与应用。相关概念股有数据运营治理领域的深桑达A和山大地纬，深桑达A还涉及数字政务;数据流通与应用领域的朗新集团，能源互联网必然需要数据的支持。

算力、数据要素外，电网设备也是确定性较高的行业，全球新能源快速发展，以及老旧设备改造，给中国电网设备公司提供新机会，2024年光伏大爆发后，部分区域电网容量饱和，新能源并网问题突出，而碳中和是国家发展大计，24-25年必将加大力度改造电网，满足新能源快速发展的并网需求，因此配电网相关产业领来大机会。三星医疗、华明装备、金盘科技等创历史新高，海兴电力逆势走强，低位的变压器概念也存在较大的机会，如明阳电气、伊戈尔等，小盘线缆股华通线缆。

中国股市是一部悬疑剧，我们不知道明天的剧情会如何发展，唯有小心翼翼地在这不确定性中寻找确定性。算力是AI大爆发的受益者，数据要素是数据时代的受益者，而电网设备，是能源安全的受益者。用全球的视野，在全球产业和技术的变革中，寻求交易的机会。当然，实践是检验真理的唯一标准，算力之后，下一个领涨的又是谁呢?说出你的答案，让我们共同期待！