完美收官！2月外资爆买600亿元，四大利好助力半导体牛市来了

牛市的气势啊！2月最后一天，多头打爆了空头，三大指数低开高走后震荡上行，沪指重返3000点，涨幅近2%，月线形成反包，终结了6连阴走势；创业板涨超3%，月线也终结6连阴格局；科创50涨超4%，终结月线10连阴。

值得一提的是，A股2月28日巨震，超5100股下跌，空头再次来袭的声音一度刷屏。

个股上看，两市呈普涨态势，5200+股上涨，再创上涨个股历史新高，115股涨停，逾200股涨幅超9%，市场赚钱效应爆棚。

资金方面，成交量再破万亿，全天成交10634亿元，较上个交易日缩减3078亿元在，主要是昨日获利资金还未进场；北向资金全天净买入166.03亿元，创7个月单日最大净买入额。分市场看，沪股通净买入86.42亿元，深股通净买入79.62亿元。

盘面上看，科技股全线大涨，半导体芯片方向领涨。此外，氢能源也表现强势，近30股涨停。

01

北向资金2月爆买超600亿

2月29日，北向资金呈现单边净买入的态势并且呈加速的态势，全天净买入166.03亿元，创7个月以来单日最大净买入额。分市场看，沪股通净买入86.42亿元，深股通净买入79.62亿元。

值得注意的是，这是北向资金连续3天净买入，本周已有2个交易日净买入超百亿元，分别是2月27日净买入122.48亿元，29日净买入166.03亿元。

此外，2月北向资金净买入607.44亿元，扭转了此前连续6个月净卖出的局面，创13个月单月最大净买入。分市场来看，2沪股通净买入451.58亿元，深股通净买入155.86亿元。

从近期北向资金的运行轨迹来看，北向资金明显加速抄底动作，也是真金白银的入场。

另外，2月28日，富时罗素指数新调入A股76只，A股纳入因子将从12.5%提升至25%，A股占富时罗素新兴市场指数市值将从约5.71%增加至约6.18%，占富时全球指数市值从约0.55%增加至约0.61%。表明外资看好A股的趋势没有哦改变。

02

四大逻辑支撑，半导体产业链全线暴涨

2月29日，半导体产业链全线暴涨，半导体设备涨超9%，位居细分板块首位，光刻机、半导体材料、集成电路设计、存储芯片等涨超6%，半导体制造、EDA概念、功率半导体、半导体封测涨超5%。

个股掀起涨停潮，耐科装备、蓝英装备、国林科技、新莱应材、扬帆新材、“20CM”涨停，雅克科技、紫光股份、光迅科技、紫光国微、亚翔集成、文一科技、纳思达、高新发展、华亚智能、江化微、旭光电子、奥普光电、高斯贝尔、海立股份、张江高科等多股涨停。此外，北方华创、中微公司、盛美上海，拓荆科技等半导体设备巨头同样于盘中涨幅亮眼。

半导体今日暴涨，既在情理之中，又在意料之外。主要有四大逻辑支撑。

首先，半导体行业处于周期拐点，叠加调整的时间长，空间大，估值处于历史低位，性价比上已经集聚吸引力。

其次，全球人工智能的浪潮，推升了对AI芯片需求，这也提振了对设备和材料、封测等各环节的情绪。

第三，福建晋华的知识产权的案胜诉，意味着中国半导体产业迎来新的春天，特别是存储芯片领域。

第四，2024年1月，中国市场手机出货量3177.8万部，同比增长68.1%。以及2025年全AI PC出货量将超1亿台，占比达20%。这些信号都暗示消费电子持续回暖，提振了对半导体芯片的需求。

半导体作为，人工智能硬件端最重要的领域，将显著受益全球人工智能的浪潮，行业已经迎来最佳配置机会，第一阶段将是超跌反弹为主，第二阶段则是以业绩驱动为主，有望复制2019—2021年半导体的走势。

03

氢能源暴涨，新的主线？

2月29日，氢能源同样大涨，板块指数涨超6%，惠同新材30CM涨停，新动力、厚皮股份、亿华通、国林科技、密封科技20CM涨停，辉丰股份、洪涛股份、康盛股份、四川金顶、恒大高新等30股涨停。

消息面上，山东省交通运输厅、山东省发改委、山东省科技厅三部门近日联合发布《关于对氢能车暂免收取高速公路通行费的通知》，自2024年3月1日起，对山东省高速公路安装ETC套装设备的氢能车辆免收高速公路通行费，试行两年。

近日，内蒙古自治区能源局、应急管理厅、工信厅联合发布《关于加快推进氢能产业发展的通知》，明确提出允许在化工园区外建设太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目和制氢加氢站，太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目不需取得危险化学品安全生产许可。

氢能源这个方向，更多受到消息面的催化，由于处于产业发展初期，主要以概念炒作为主，预计出现持续性大涨概率不大，后续出现分化的可能性较大。

此外，氢能源大涨也带动汽车整车、新能源车等板块走强。

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