中国健康险产品向何处去 ①：放缓的增速与6亿张保单

文|王明彦 丁莹 孙啸辰 陆静 郭炜钦 编|灰灰

后人口红利时代，健康险市场增速放缓。

2022-2023年的中国健康险市场，表现暗淡——

首先是相比火热的增额终身寿类产品，重疾险及其他健康险销售疲软，商业健康险需求被惠民保业务挤占；

其次是健康险的产品供给类型并没有发生较大变化，仍是以重疾险和医疗险为主，护理险和失能险供给严重不足。

从健康险的分销渠道上看：

代理人数量持续下降，留存下来的代理人向中高端客群聚拢；

以惠民保为代表的政商融合型保险在普惠市场继续发展并影响其他商业医疗险的生长环境；

互联网渠道暂未探索出更好增量路径；

美国职域渠道的繁荣不会在中国团险渠道上演；

银保渠道天然不适合健康险的销售。

以上，皆指向一个共性问题，就是有客户的渠道但没有健康险分销能力，或者有能力的渠道缺乏新增客户。

尽管如此，健康险覆盖率仍然达到新的阶段，重疾险4亿保单、百万医疗险和惠民保合计约2亿保单。

特别是以90后为代表的新消费群体的保险保障意识增强，在信息壁垒被打破的时代，他们有能力并且有渠道进行产品研究和对比，对于自身需求也具有较高认知。这为健康险市场带来新的活力，也带来新的挑战。

无论如何，在这样一个发展阶段，健康险对于人身险公司的经营依然非常重要，因为相比其他金融产品，其能排他性地提供健康保障，并形成人身险公司有别于其他金融机构的天然壁垒。因此，研究探讨新时期健康险的发展变化及趋势依然具有重要的意义。

基于此，笔者将分期探讨2022-2023健康险发展的基本状况，重点分析这两年健康险产品的发展变化及发展趋势。

今天，让我们一起看看这两年健康险发展的整体状况——

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-Insurance Today-

虽然健康险增速极大放缓

但产品结构发生较大变化

医疗险对重疾险替代明显

现实从来是历史是延续，让我们先回顾一下健康险的前世今生——

2014年以来，在民众保障意识觉醒、监管引导保险回归保障、保险公司积极转型的大背景下，健康险增速较快，健康险在整个人身险保费中的占比从2014年的12.2%攀升至2020年的24.5%，且在2021和2022年也保持在25%的水平。

但2020年以来，健康险的发展环境都发生剧烈的变化。

一方面，寿险公司高举渠道改革的旗帜，破除沉疴宿疾，个险渠道代理人数量持续下降；

另一方面我国经济增长呈现放缓趋势，民众收入水平和消费水平下降，导致购买保险这种非渴求消费品的意愿降低。

同时，随着健康险普及程度提高，导致产品的推广边际效率递减……各种因素叠加使得健康险保费收入的增速进一步放缓。

2021年健康险保费收入相比2020年增速仅为3.4%，这也是自2015年以来健康险增速首次低于5%；2022年全年健康险保费收入为8653亿元，增速约2.4%，比2021年增速更低。

数据来源：根据公开数据整理。

从健康险的产品结构格局看，2020-2022年间，疾病保险、医疗保险、护理保险和失能收入保险的相对关系发生了一些变化，疾病保险的占比从70%降到65%，医疗保险从27%提升到31%，这体现了从需求层面医疗险对重疾险产生了明显的替代效应，客户对于健康险的认知和购买决策逐渐发生变化。

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-Insurance Today-

又一个现实的因素：消费降级的负面影响

锚定各项政策的正向引导

存量客户与带病体的开发

保险业的发展从来与整个宏观经济的发展密不可分，但具体到寿险业发展的不同方面，宏观经济的影响可能是完全不同的。

2023年中央经济会议指出，国内大循环面临有效需求不足，社会预期偏弱等堵点。这些堵点导致的结果是各行业的消费降级，包括保险行业和健康险市场。虽然增额终身寿险、年金等储蓄类保险和健康险同属于人身保险，但是消费降级对两者的影响是截然相反的。

储蓄类保险在近两年居民储蓄率上升和持续降息的环境下享受到了红利，帮助行业稳住了保费规模的大盘；而健康险作为保险中的“消费品”，在居民需求层次中排位比较靠后，受到消费降级的影响较为剧烈。

尽管消费降级对健康险的影响是负面的，但这两年所处的政策环境却是正向的。

国家政策方面，二十大报告第9条指出“积极发展商业医疗保险”，这是对健康险发展趋势的准确预判和强力导向。

监管政策方面， 2022年8月下发了《关于部分财险公司短期健康健康保险业务中存在问题及相关风险的通报》，对“药转保”现象进行通报；

2023年3月发布《关于开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点的通知（征求意见稿）》，自2023年5月1日起开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点，也为行业对于存量客户经营提供了创新思路；

2023年7月，新成立的国家金融监督管理总局发布《关于适用商业健康保险个人所得税优惠政策产品有关事项的通知》，自2023年8月1日起扩大个人所得税优惠政策适用商业健康保险的产品范围，鼓励对于家庭单和带病体进行开拓。

总体来讲，这些政策是在行业进入新阶段后，监管机构引导行业解决供需矛盾，实现高质量发展的顶层设计。

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-Insurance Today-

医疗医保环境的变化

给了健康保险产品更多的创新空间

健康保险的任何变化，都是在一定的医疗和医保环境下发生的。由于医疗和医保范畴较大，我们仅关注和行业主流产品相关的领域，即和大病相关的医疗医保环境。

医疗方面，根据国家药监局官网披露，2022年共有51款新药上市，从治疗领域看仍以抗肿瘤药物居多，其中不乏全球首个不区分肿瘤来源的广谱靶向药—拉罗替尼，其亮眼的疗效数据和高昂的价格引起了广泛的社会关注，此后第二款不限癌种的靶向药恩曲替尼也在国内获批。

钇[90Y]微球注射液于2022年2月在我国获批上市，用于治疗经标准治疗失败的、不可手术切除的结直肠癌肝转移患者，将该注射液注入肝脏血管，释放高能量β放射线，能够近距离瞬时杀灭肿瘤细胞，对正常肝组织和周围环境几乎无影响。

此外，2021年获批上市的CAR-T疗法继续在2022年、2023年延续着其影响力，复星凯特的阿基仑赛注射液二线适应症于2023年6月正式获批上市，国内首款多发性骨髓瘤CAR-T药品伊基奥仑赛注射液于2023年6月30日获批。

医保方面，按病种付费的医保支付方式改革在2023年继续在更多地区扩面，2023年实现在不少于70%的统筹地区开展按疾病诊断相关分组（DRG）付费或按病种分值（DIP）付费改革。

药械带量采购方面，国家医保局推动集中带量采购常态化、制度化，进入提速扩面阶段。2023年第八批国家药品集采完成并落地实施，且各省（自治区、直辖市）年内至少开展一批（含省际联盟）药品和医用耗材集中带量采购，实现国家和省级集采药品数合计达到450个。

此外，高值耗材方面：

2022年9月，国家组织骨科脊柱类耗材集中带量采购，拟中选结果集采平均降价84%；2022年11月，冠脉支架集中带量采购接续工作有序推进落地；2023年耗材集采方向是聚焦心内科、骨科重点产品，指导更多省份推进吻合器、超声刀等普外科耗材集采，各省份至少开展1批省级耗材集采。

所有这些，在保险产品的保障中形成了新的空间。

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-Insurance Today-

产品结构变化考验代理人生存能力

增额寿和年金占比提升下

健康险依旧有巨大想象空间

如前所述，2020年是行业发展阶段的分水岭，人身险和健康险市场的保费增速在2020年后明显放缓。

2020年之前，人身险行业通过代理人增员实现人口红利的变现，自保件和缘故件也将重疾险推到了“顶流”产品的地位，无论是从事过代理人的人数规模，还是销售出去的重疾险件数规模，一旦到达一定瓶颈，即标志着后流量阶段的到来。

在后流量时代下，单一产品经营的时代结束了，在过去增长模式下被掩盖和忽视的客户真实的需求开始展露在行业面前，行业进入了需要构建多层次多元化产品体系的阶段。

由于中国市场的健康险主要分销渠道是代理人渠道，因此代理人渠道的现状和需求也应该是健康险产品开发所需要重点考量的因素。

2020年之前的重疾险正是满足了增员驱动模式下渠道的需求，为庞大的代理人队伍奠定了稳定的收入基本盘。虽然近两年人身险保费规模大盘较稳定，但产品结构发生较大变化，以增额终身寿险和中期年金为主的储蓄类产品占比大幅度提升。

这意味着对于代理人的生存能力提出更大的考验，原因在于储蓄类产品的件均保费水平更高，客户群更窄，所需要的代理人也就更少，同时单一代理人服务的客户数量会上升。

在这种渠道现状下，健康险的定位变为帮助代理人维系客户关系、辅助储蓄类产品销售的工具，健康险受重视程度较低。

尽管如此，从健康险市场长期发展看，健康险在需求端仍存在较大市场空间。《2022年中国卫生健康事业发展统计公报》显示：

2022年全国卫生总费用初步推算达84846.7亿元，其中个人卫生支出22914.5亿元（占27%），个人卫生支出相比于2021年上涨8%。2.2万亿的个人卫生支出在GDP持续增长和人口老龄化的大背景下会进一步放大，这给商业健康险的“补位”留下了巨大的想象空间。

当然，从个人卫生支出到商业健康险的转换离不开以下几个因素：

第一， 在深化医疗体制改革中如何划清基本医疗保险和商业医疗保险的边界；

第二，随着代理人人数大幅下滑，对健康险的普及销量降低，什么是商业健康险最有效率的推广普及渠道；

第三，商业健康险在经营侧是否真正融入医疗医药体系。

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