豆神教育：重整计划执行完毕，未来三年归母净利润不低于2.8亿元

2月20日，重整计划执行完毕的豆神教育科技(北京)股份有限公司（*ST豆神，300010.SZ）发布了关于对深圳证券交易所关注函的回函。

此前的1月29日，深圳证券交易所就豆神教育2023年年度业绩预告下发关注函表示，2023年12月28日，该公司收到北京市第一中级人民法院送达的（2023）京01破393号之一《民事裁定书》，裁定确认公司重整计划执行完毕。请按年度列示破产重整事项涉及的会计分录及会计准则依据、重整收益的计算过程，说明本次重整对各年度净资产、净利润的具体影响。

豆神教育2023年年度业绩预告显示，预计2023年营业收入为9亿元至10.7亿元，归属于上市公司股东的净利润为-3.2亿元至-3.8亿元，归属于上市公司股东的所有者权益为0.84亿元至1亿元。

豆神教育表示，2023年12月18日，北京一中院（2023）京01破393号《民事裁定书》裁定批准公司重整计划；2023年12月21日至2023年12月25日期间，重整投资人的投资款已全部支付至管理人银行账户，投资款总金额为109674.63万元；2023年12月26日，资本公积转增股本的股票已转增登记至管理人证券账户；2023年12月28日，北京市第一中级人民法院（2023）京01破393号之一《民事裁定书》，裁定确认公司重整计划执行完毕；2023年12月29日公司完成对投资人的证券过户登记。

本次重整对2023年净资产影响主要来自于收到投资人的重整投资款，记入权益所导致，但不影响2023年净利润。本次重整对2024年的影响主要源于公司获取债权无争议裁定并完成债务清偿形成的重整收益导致，将同时影响公司净资产以及公司净利润。

豆神教育成立于1999年，2018年通过收购语文培训赛道领先公司中文未来100%股权，转型K12教育培训业务，主要针对K9阶段学生进行语文学科培训，中文未来被收购后进入高速增长期，截至2020年底直营+加盟学习中心共计474个。

将在主播培训和AI教育智能大脑等新型业务上加大投入

业绩预告显示，豆神教育在2023年年末对出现减值迹象的无形资产、商誉进行了减值测试，需计提的资产减值准备约0.47亿元至0.56亿元。

豆神教育回函表示，该公司无形资产基本分类为美育业务、软硬件销售、外购软件、智慧校园及其他。豆神教育发布的具体明细显示，2023年计提的减值准备最多的前三项是美育业务的新版报名系统（学生版）、大语文王者班教研产品系列、明兮大语文自适应互动课程，计提金额分别是1326.39万元、958.79万元和517.71万元。

豆神教育表示，美育业务相关的无形资产主要包括自主研发的软件以及教材。公司美育业务分为线上美育和线下美育，其中线上美育不形成无形资产。上表中美育业务相关的软件主要用于学员报名、学员教师互动以及教师后台批改作业等，此类无形资产主要用于辅助线下美育业务，公司于2023年10月全面关停线下美育培训校区。公司2023年线上美育业务收入约9100万元、线下美育业务收入仅为302.51万元。因此公司预计上述主要用于辅助线下美育相关的软件系统仅可能为公司带来很少的经济利益，公司处于谨慎性原则对其全面计提减值，最终审定后计提减值金额可能存在偏差，但不会对公司财务数据产生重大影响。另外，美育相关的教材和书籍随着线下校区的关停，教材也不再使用，故公司同样对其计提了减值准备。

重整完成后，豆神教育将以中文未来和康邦科技作为主要经营主体，开展直播和智慧教育业务。根据豆神教育2023年12月25日发布的详式权益变动报告书显示，重整完成后，豆神教育将立足于现有核心业务，保留艺术素养类学习服务、直播电商销售业务以及智慧教育服务等主营业务，深化产品的科技属性，拓展教育服务平台、搭建教育产业联盟，在主播培训和AI教育智能大脑等新型业务上加大投入，推进以教育科技创新为核心的全面创新，将公司打造成以提高国民人文素养为核心目标、AI智能科技创新为驱动、直播电商销售为渠道的综合性教育集团。

在其直播电商业务方面，2021年7月双减政策落地后，该公司于2021年10月开展直播业务转型，2022年，公司直播电商业务实现营业收入3.19亿元，2023年上半年实现2.84亿元。

未来三年归母净利润不低于2.8亿元

2023年3月31日，债权人佟易虹向北京一中院申请豆神教育重整并申请对豆神教育启动预重整;豆神教育无异议，并自愿承担预重整的相关义务。

2023年7月10日，豆神教育与协商引入的投资人窦昕、浙文互联集团股份有限公司、北京福石重整管理咨询有限公司、上海玖仲睿合企业管理合伙企业(有限合伙)于北京市海淀区签署了预重整/重整投资协议。

重整计划显示，以豆神教育总股本为基数，按每10股转增13.8股的比例实施资本公积转增股份，共计转增产生1198288012股股份。转增后，豆神教育的总股本将由868324647股增加至2066612659股。上述资本公积转增的股份1198288012股不向原股东分配，其中，转增的股份中902125385股股份将由重整投资人有条件受让，重整投资人将以支付现金对价、提供业绩承诺等为条件受让该等股份；剩余转增股份用于清偿债务。

截至2023年11月26日，共有130家债权人向管理人申报债权，申报债权金额合计2895693446.72元。

重整投资人提供投资款1096746343.70元;重整投资人受让股份所支付的现金(投资款)对价如下:

窦昕作为重整投资联合体之产业投资人，张国庆作为产业投资人的指定主体参与豆神教育重整，根据《重整投资协议》及《重整投资人受让股份数量调整确认函》，窦昕及张国庆按照0.80元/股的价格受让公司资本公积转增股份，取得公司366345334股，受让股份对价共计293076267.20元。窦昕出资253076267.20元，其一致行动人张国庆出资40000000.00元。

根据详式权益变动报告书，重整完成后，中文未来创始人、公司董事长窦昕成为公司第一大股东和实际控制人，与一致行动人、中文未来教研出版中心负责人张国庆合计持股比例约21%。

产业投资人确认并承诺，豆神教育2024年、2025年、2026年的归属于母公司净利润分别不低于4000万元、8000万元、16000万元或三年的归属于母公司净利润合计不低于28000万元;若豆神教育最终实现的2024年、2025年、2026年各年的归属于母公司净利润及三年的归属于母公司净利润合计均未达到上述标准，未达到部分由产业投资人在豆神教育2026年会计年度审计报告公布后的三个月内向豆神教育以现金方式予以补足。

随着重整计划执行完毕并终结重整程序，豆神教育因被法院裁定受理重整而触及的退市风险警示情形已经消除。2024年1月5日，深交所审核同意公司撤销规范类退市风险警示的申请，并取消叠加实施退市风险警示。但该公司仍因2022年度经审计的期末净资产为负值、公司2020年至2022年连续三个会计年度经审计扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2022年度财务报表出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告，公司股票交易将继续被实施财务类退市风险警示及其他风险警示，股票交易的日涨跌幅限制仍为20%。