小市值策略“崩盘”，“网红基”金元顺安优质精选月内跌30%

不过一个月的时间，金元顺安优质精选混合从“网红”变成“过街老鼠”。2月5日，这只基金单日跌幅为10.11%，19个交易日的跌幅超过30%，抹去了去年一年的涨幅。金元顺安基金旗下的金元顺安元启与之并无二致，月内缩水近两成。去年的小盘股被各路资金追逐，行业东风之下，奉行小盘股策略的两只基金顺势扶摇直上。与此同时，公、私募不少产品与两只基金如出一辙，而被市场冠以“高弹性”的小盘股在股市极为震荡的当下，毫无抗打能力，这也让极早落子的一众机构损失惨重。

小盘股基金集体遭“屠杀”，坑惨了一众投资者。

2月5日，金元顺安优质精选C跌幅为10.11%，令一众持有人苦不堪言。“神基”金元顺安元启与之可谓是“平分秋色”，月内跌幅近20%。

上述两只基金只是市场中小盘股基金的缩影。当前，这类基金已成为资金撤离的重灾区。比如丘栋荣管理的中庚小盘价值股票年初至2月5日的跌幅也超过25%。

此前在2023年，得益于小盘股的突出行情，公募、私募纷纷出手布局，不过，随着市场环境的变化，高估值的小盘股便首当其冲。

小盘股基金跌下“神坛”

主打小盘策略的基金已成了砒霜。

2月5日，金元顺安优质精选C跌幅为10.11%，将时间线拉长来看，choice数据显示，自今年1月10日至2月5日，这只基金跌幅为30.01%，单位净值从1.7487元/份跌至1.2337元/份。

投资者也怒不可遏，在相关平台投资者表示，“中风险基金一天跌10%，不是诈骗是什么？”

这只基金2023年之前的表现并不尽如人意，转折发生在去年，在单位净值的助攻下，从此前门可罗雀转变为万人空巷。choice数据显示，去年一年其变动幅度为29.06%。

如今来看，不过半月时间，这只基金已跌去去年一年的涨幅。

无独有偶，金元顺安基金旗下的“神基”金元顺安元启也坑惨了一众持有者。Choice数据显示，从今年1月5日至2月5日，变动幅度为-19.34%。

从金元顺安基金整体来看，上述两只基金是其招牌产品。截至2023年年末的规模分别为24.76亿元、15.66亿元，在整体规模仅为312亿元的当下，重要性不言而喻。

而纵览这家基金公司的发展历程，其成立于2006，此前在公募行业毫无存在感。不过从2023年开始，这家基金公司开始进入投资者的视野,规模从去年一季度的220.84亿元涨至去年年底的312亿元。而其脱颖而出的密钥就小盘股基金。

上述两只基金的持仓多为小盘股。而小盘股近几年表现不错，从相关指数来看以小盘股为代表的中证1000、国证2000在去年1月至6月末的变动幅度为5.1%、7.08%。

除了这家以小盘股出名的基金公司之外，市场上不少明星基金经理管理的小盘股基金均遭遇暴跌。

中庚基金丘栋荣管理的中庚小盘价值股票也是小盘股中的典型代表。Choice数据显示，从年初至2月5日，这只基金的变动幅度为-26.01%。

可以说，由于当前的小盘股处于重灾区，市场上采用小盘策略的基金无一例外遭重创。

量化私募同样在劫难逃

而将“小而美”视为信条的量化私募们更是被波及，业绩泥沙俱下。

根据私募排排网，不完全统计，截至去年11月末，私募量化多头策略产品中，从产品名称来看针对小市值、微盘股指数设立的基金有26只。

数据来源：私募排排网

大型私募中，百亿私募通怡投资、衍复投资采用小盘策略的私募基金的数量分别为1只、3只，即通怡2000指增1号，衍复小市值指数增强一号、衍复专享小市值指数增强1号、衍复专享小市值指数增强2号。

中型私募中，天算量化、蒙玺投资、图灵基金分别出动旗下2只、3只、1只私募基金来布局小市值公司。同时，有4家中型私募桀新投资、量派投资、磐松资产、子午投资均出动旗下1只产品来落子小盘股。

而在小微盘指数、中证2000指数等小市值风格指数大跌之际，相关产品收益一塌糊涂，产品净值更是惊现“偏离式跳水”。

整体来看，截至今年2月2日，在私募排排网披露的产品业绩中，仅有2只产品，即时间序列资产旗下的时间序列小市值增强1号、蒙玺国证2000指数量化2号的单位净值在1元之上，其余私募旗下产品的单位净值均跌破1元。

其中，衍复专享小市值指数增强1号、衍复专享小市值指数增强2号、图灵小市值指数增强1号、磐松中证2000指数增强1号、庄贤锐意小市值指数增强1号、正仁中证1000指数增强等10只产品的净值跌至0.8元/份以下。另有4只在净值在1元至0.9元之间。

从收益率来看，磐松中证2000指数增强1号年初至2月5日的收益率为: -31.29%，有17只产品的回撤力度在20%-30%之间，另有5只私募跌幅在10%至20%之间。

上述产品净值最新的披露日期为2月2日，上次披露是在1月26日。根据私募排排网的数据，最新的净值较上次披露的数据，可谓是大跳水。

比如，微丰万得微盘股指数增强1号1月26日的净值为1.0242元，到2月2日已跌至0.8124元。行合国证2000指数增强1号、微丰万得小市值指数增强1号等多只产品亦是如此。