年度重磅：2024年，全球能源如何走

文/清泉

2023年全球油气市场受制于俄乌冲突、美西方制裁等，同时又受到全球经济复苏乏力、新一轮巴以冲突等多方因素扰动，导致供需不平衡加剧、价格波动频繁，市场行情充满不确定性。

2024年如何把握全球能源市场形势？绕不开中美关系、地缘政治、国际油价走势。

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大选之年：中美关系或将企跌止稳

2024年是全球“超级选举年”。据不完全统计，全球在2024年将有超过80场总统或议会选举，其中约30个国家和地区将选出国家元首或政府首脑，直接影响未来数年的国际政治经济格局。这些国家有美国、印度、南苏丹、俄罗斯、伊朗、乌克兰、印尼、墨西哥、南非、孟加拉国等。其中，2024年11月“拜特争锋”将成为全球层面的大戏。目前看，前总统特朗普“卷土重来”基本毫无悬念，其在共和党内初选中明显领先，而拜登大概率将获得民主党总统候选人提名。

从中美关系看，2024年是“企稳之年”。从2017年12月美国上届特朗普政府在国家安全战略报告中将中国定义为“主要战略竞争对手”起，6年时间过去。在这期间，中国“见招拆招”，以“百年未有之大变局”为基调，以强大的领导力、极具韧性的腾挪手段、发挥国内超大型市场的自我调节作用、强化在重大科技创新上的“新型举国体制”，以及通过推动共建“一带一路”树立向全球开放甚至单边开放的旗帜，并通过“三大倡议”凝聚全球最大共识等一系列应对举措，成功将中美关系由“战略对抗”拖入“战略相持”阶段。

如今，中美双方都认识到，谁也没有一招致胜、一击而溃的法宝。既然打不赢，双方还得坐下来，通过谈判，通过元首会晤等方式，寻求相处之道。期间虽然有“气球事件”捣乱，但通过中美元首会晤定调把方向，引领中美关系逐步企稳却是不争的事实。

2024年，美国会把全部精力放在大选和经济发展、通胀压制上。一个相对稳定的中美关系符合两国的根本利益。2024年全国能源工作会议相关领导做出了重要部署，强调“以更加开放包容的态度加强能源国际合作”“全面提升国际影响力话语权”。为此，面对新的风险与挑战，2024年，我国将进一步加强能源政策协调，深化能源互利合作，维护能源供应安全，已成为维护国家利益和国家安全的关键所在。能源低碳转型加速推进，清洁能源合作方兴未艾，创新引领能源发展作用增强，能源技术创新合作成为关键。这就要求我们以更加开放包容的态度加强能源国际合作，全面提升国际影响力、话语权，不断开创能源国际合作新局面。

02

地缘政治：喜忧参半

从俄乌冲突来看，2024年或将是“见分晓之年”。自2022年2月战争爆发以来，俄乌冲突大致经历了三个阶段，即2022年2月至2023年5月的“俄攻乌守”阶段、2023年6月至2023年9月的“乌攻俄守”阶段、以及2023年10月以来的“俄乌互攻互守”，俄罗斯逐渐占据上风的阶段。俄罗斯是一个曾经的全球超级大国、一个世界军事强国和能源资源和粮食及其丰富的国家，而乌克兰则是美西方的“代理人”，只要美国和北约不亲自下场参战（这是美国为自己设置的红线），这一个准超级大国和一个日渐孱弱的代理人之间的战争是存在“结构性不对称”的，这种不对称其实已经注定了战争的结局。当前，“乌克兰疲劳症”愈加显现，虽然乌克兰“不能输”、美西方“不愿输”、俄罗斯“不想输”，使得当事方仍在僵局中苦苦支撑，但僵局终将被打破，预计在2024年底或2025年初见分晓。

除此之外，2024年，巴以冲突溢出到红海海域将严重影响海上运输通道安全，或将引发“黑天鹅”。截至2023年最后一天，本轮冲突已持续近三个月，其规模、伤亡人数、外溢影响等都远超以往，已致超2万人死亡。巴以冲突外溢影响红海局势，国际航运安全面临威胁。

2023年12月17日，也门胡塞武装以“支持巴勒斯坦”为由袭击经过红海的船只，红海航运受到严重安全威胁，部分航运公司或改变航线绕行好望角，或暂停经过红海的运输业务，导致航运时间和成本大幅增加。虽然美国组建红海护航联盟，并多次表示考虑对胡塞武装发动打击，但胡塞武装表示不会停止对红海航运的袭击，并且若美国袭击胡塞武装，美国的军舰将成为其袭击目标。海军护航使红海危机局势升温的概率大幅提升，短期内航线受阻的局面可能无法有效改善。红海危机是本轮巴以冲突迄今为止对全球石油市场造成的最直接影响。若红海的“曼德海峡”咽喉要道的石油运输被切断，则至少影响欧洲国家五分之一的石油进口，将会对全球石油市场造成严重影响。

03

国际油价：冲高走低均有可能

市场方面，将油价维持在80美元/桶以上一直是沙特的核心利益所在。2024年，沙特将继续发挥OPEC领头羊作用，同时用好“OPEC+”机制，维持现有的减产力度，维系与美国、中国和俄罗斯的良好合作关系，扮演好阿拉伯世界的领头羊和逊尼派的旗手，瞄准“2030愿景”目标继续前行。

2024年油价走势如何？国际油价冲高至100美元/桶和暴跌至50美元/桶的可能性同时存在。冲高的因素主要在于：一是上述分析的巴以冲突的溢出效应出乎意料，红海运输贸易收到“意外”伤害，其影响和震慑威力对市场影响巨大；二是如果巴以冲突的溢出效应进一步扩大，把伊拉克、伊朗等国家拉下水，导致油田停产或部分停产，则油价将会轻易突破100美元大关；三是OPEC+维持减产力度不降或加大减产力度，则将进一步拉高油价；四是中国经济基本面如果在2024年进一步好转，全球经济增长主引擎若给力，则会推高油价气价。

走低的因素主要在于：一是美欧等发达经济体抑制通胀的效果进一步显现，较低的能源价格符合这些国家的利益；二是美国金融机构操纵油价的意愿增强，为了进一步打击俄罗斯、伊朗、委内瑞拉等国家的需要，通过降低油价打击这些国家的石油经济和综合实力，进而引发其内部危机，是美国“不战而屈人之兵”的策略；三是俄乌战争、巴以冲突等危机向好的方向转化，市场对供应短缺的预期下降，对供应过剩的预期上升，将导致价格下降。

最后，值得一提的是，2024年欧盟的日子或将不好过。按照欧盟的计划，到2024年底，欧盟将彻底放弃俄罗斯的石油天然气，至少是名义上放弃。欧盟在2024年必须为来自俄罗斯至少300亿立方米的天然气及LNG找到替代供应方。