北京宝德源资本股市周报（2024年2月2日）

一、 策略周评

1、市场综述:

本周市场连续下行，弱势结构未改，几大指数再创新低。本周板块全线下跌，跌幅前三分别为房地产（-18.04%）、通信（-17.94%）、互联网（-17.87%）。

本周宝德源板块指数综合监测：

板块指数综合得分最高为银行，其次为电力、煤炭、保险及家电板块。当前热点仍偏防御，蓝筹权重股表现活跃。

2、量化数据：

（1）流动性指标——本周主力资金净流出1521亿；

（2）截至本周四两融余额环比下降3.3%；

（3）可操作度指标——1、三连阳、五连阳个股占比本周维持低位；2、本周涨幅3%以上个股占比1.2%；涨幅5%以上个股占比0.3%；3、每日涨停个股占比本周维持低位；

（4）北向资金——沪股通资金净买入66亿；深股通资金净买入33亿；

全市场周涨跌个股家数：

量化数据显示两融余额继续大幅回落，主力资金流出规模放大至千亿以上。北向资金本周合计净买入99亿元。本周两市上涨个股占比为3%，个股普跌，本轮杀跌市场情绪已经到达相对极值。

（6）重点关注事项与主题事件：

主题事件：暂无。

3、下周运行趋势及策略：

本周央行共开展了17470亿元逆回购操作，因有19770亿元逆回购到期，本周净回笼2300亿元。

市场现有格局的打破，需要宏观惯性的打破——船到江心调头难。趋势很难自发终结，如果没有较大的外力，当前的宏观惯性可能还会继续。

本轮杀跌市场情绪已经到达相对极值，虽然市场未出现明显转暖信号，随着2月份的到来，资金面将由紧转松，同时看空情绪加速释放，以及指数过度偏离均线，向好的因素在不断积累，多空博弈的转换或将随时发生。

随着年报业绩预告陆续落地，四季度业绩风险充分释放。即使出现反弹，市场仍将呈现交易型资金主导的特征，央企红利低波和高股息板块是窗口期最具共识的主线，同时关注低估值绩优蓝筹的布局机会。

二、 行业估值

1、市场整体估值

三、 流动性指标

1、主力资金流入流出统计

2、沪深港通资金流

四、 板块及个股

1、五日涨跌幅前十行业板块

2、十日涨跌幅前十行业板块

3、三连阳个股占比

4、五连阳个股占比

5、周涨幅3%、5%以上个股占比

6、全市场周涨跌个股家数

7、每日涨停个股占比

8、宝德源板块指数综合监测

9、行业机构调研排行榜

五、 投资者情绪指数

1、成交额

2、换手率

3、两融余额

4、活跃度

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