2024年泛家装行业发展报告：融合发展推动行业规模成长

2024年1月30日，贝壳研究院以“变革的力量：融合发展推动行业规模成长”为主题，发布2024年泛家装行业发展报告。报告从泛家装行业基本面及整体概况、家装行业、定制家居行业、平台企业泛家装业务发展等方面分析2023年变化，尝试寻找行业高质量发展转型中的变革力量，探寻行业未来发展方向。

研究尝试回答2个问题：2023年泛家装发展现状如何？未来又可能走向何方？

1、2023年泛家装发展现状如何？

后地产周期属性减弱，消费品属性增强，市场有望实现长期稳定增长

作为具有后地产周期和消费品双重属性的泛家装行业，2023年注定是不平凡的一年。

房地产市场供求关系发生重大变化的新形势下，房地产市场大开大合、赚快钱的时代已经过去，对于泛家装行业而言，地产红利的大潮正在退去，行业企业增长承压。同时，家装消费正从供给导向变成需求导向，过去家装公司可能只需要看别人怎么干自己就怎么干，但面对当下消费环境“人、货、场”的变化，流量分散、消费分化，要想撬动需求要在更精细和更深层的方向上挖掘潜力。

图1：2023年泛家装行业发展现状概述

资料来源：贝壳研究院

我们认为，行业发展转型的阵痛只是暂时的，由于上游房地产市场相对低迷，尤其是新房销售面积回落，市场担心对泛家装行业的需求也会受到影响。从短期来看，泛家装行业确实会受到新房销售市场的影响。但从长期来看，泛家装行业会实现持续稳定的增长。

发达国家的经验显示，当新房销售达到顶点以后，泛家装消费仍会持续增长，并且超过食品和服装等一般消费品。通过研究美国泛家装行业发展的历史数据，发现驱动美国泛家装行业长期发展的主要因素是居民的住房翻新需求以及居民收入条件改善带来的单套住房装修消费额的提升，而受房地产交易的影响相对有限。因此，长期来看，我国泛家装行业有望逐步走出后地产周期，实现长期稳定增长。

从住房消费的趋势看，我国住房供不应求局面已转变，更多的一二线城市从增量时代走向存量时代。在存量时代，地产周期对家装市场的扰动影响减弱，家装需求提升将主要依赖存量房的需求增长，包括住房翻新和二手房交易两个方面，装企业务来源向C端消费者进一步聚集。泛家装的后地产周期属性减弱，消费品属性增强。

2、未来走向何方？

融合发展推动行业规模成长

2023年供需两端的变化，让过去二十余年粗放、低效的发展模式不断受到挑战，行业企业转型发展迫切感加深，泛家装行业需要新模式升级来破局成长困境。

未来短期如何找到结构性增长机会？长期商业模式走向何方？

从短期行业发展来看，家装的后地产周期属性减弱，消费品属性增强，业务来源进一步向消费者端聚集，回归供需本质，以需求为导向进行产品设计和服务运营，才能为自己找到独特的市场价值。

从长期来看，受上游房地产市场影响推动，我国泛家装发展正在经历高质量发展转型阶段，有望走出地产周期，走向长期稳定成长的新阶段。我们认为，未来5-10年，中国泛家装行业将进入产业发展的新阶段，即模式创新、效率提升推动产业融合、规模成长。商业模式也将围绕产品生产型、家装服务型、平台渠道型三条路径升级。

不论何种发展路径，从消费-生产链条传导，“融合发展”在多个层面上展开。企业间的战略合作与布局，产品服务上的多品类集成，消费上的一站式解决，本质上都是一种走向融合的未来。在消费主导发展之下，消费者的变化决定了“对消费者更好、更快、更适合”是行业企业确定的增长方向，满足国人对于美好居住生活的追求，家装产品和服务的集成供应就成了必然，这就倒逼行业企业深度进行产业链上下游协作，融合发展成为行业成为的未来。

不论何种发展路径，规模对于成长的重要性都更加凸显。回归消费需求，只有重资产发展模式才能解决传统家装服务单次博弈的信任危机问题；展望行业未来，行业成长升级离不开优秀的品牌基建与强大的组织能力，也只有规模企业才能有实力带领走出旧有“劣币驱逐良币”发展模式，推动行业基础设施的建设落地。一个大而弱的行业、一个大而弱的商业模式对消费者、对从业者都是一种成长的懈怠。

2023年，融合发展推动行业规模成长，家装赛道以贝壳为代表的整装新势力崛起，定制家居赛道欧派、索菲亚等积极推进整装大家居融合，阿里、京东、字节等各类平台企业也在泛家装业务上持续进行新的战略布局和调整，变革的力量正在蓄积。

2024年，泛家装行业高质量发展转型，不走老路，要铺新途，我们期待行业有更多变革力量行动起来，创新模式、提升生产效率，共同推动行业的变革，走出新的增长规模。