商业养老金试点满一周年，累计开户数量突破59万，你加入了吗？

界面新闻记者 | 吕文琦

“目前，我国已积累的养老金规模超过6万亿元，覆盖近1亿人。”1月25日，国家金融监督管理总局财产保险监管司负责人尹江鳌在国务院新闻办公室新闻发布会上透露。

近年来，我国在持续推动养老金融机构专业化发展，我国养老金融改革也在稳步推进。其中，开始于2023年1月的商业养老金业务已试点满一年，近期多个相关数据浮出水面，商业养老金业务究竟表现如何？其他养老金融如何百花齐放？

商业养老金累计开户数量超59万

商业养老金业务自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江苏省、浙江省、福建省、山东省、河南省、广东省、四川省、陕西省等10个省（市）开展试点。参与试点的有4家养老保险公司，包括人保养老、国寿养老、太平养老和国民养老。

尹江鳌介绍，商业养老金由养老保险公司提供，集养老规划、账户管理与金融产品于一体，为消费者提供全生命周期的养老资金稳健管理服务。自2023年1月起在十省(市)启动试点以来，商业养老金已累计开户超过59万个。

今年年初，中国人寿公开介绍国寿养老的相关业务情况时表示，截至2023年末，国寿养老的商业养老金存量规模达80亿元，有效账户数超34万户，领先行业。另据业内人士向界面新闻透露，国民养老的商业养老金的规模在40-50元亿元之间。

商业养老金相较于其他养老保险有不少创新之处，“账户制”是商业养老金业务的一大特点。商业养老保险公司通过为个人建立信息管理账户，提供不同期限、风险、流动性等特征的商业养老金产品配置，从而实现账户管理、养老规划、养老资金管理和风险管理等服务的创新型养老金融业务。

据了解，双账户管理模式下提供具有不同投资策略、不同期限、风险、流动性特征的商业养老金产品。锁定账户封闭运营，可以作为养老资金长期投资；持续账户有一定流动性，可预约在持有周期到期日赎回，满足不同年龄阶段对流动性的需求。

在18-30周岁，养老储备的最低分配比率仅5%，50-60周岁的养老储备比例为40%，而60岁以上则无限制。据业内人士介绍，商业养老金在银行和支付宝渠道颇受欢迎。

“市面上低风险还有3%-5%收益的产品已经非常稀缺，商业养老金相比公募产品也没有手续费，有不少60岁以上客户会投几百万在其中。”有业内人士表示。

商业养老金产品可以分为流动性管理类产品、固定收益类产品、权益类产品和混合类产品四大类。按照发行目的和管理方式不同，还包括目标日期型、期限保本型(收益浮动)等特定产品。

在支付宝相关页面和国民养老商业养老金专区，界面新闻注意到，上架的几款商业养老金产品的持有期在30天至1年不等，成立以来产品的年化收益率较高，在2.65%至4.15%之间。这些商业养老金产品在其详情页介绍：产品精选资产，不投股票等权益资产有效降低波动，多数资金投入优质固定收益类资产。

前述业内人士认为，相较于个人养老金产品，商业养老金没有12000元每年的上限，更为灵活。相较于之前被压降的个人养老保障管理产品，商业养老金产品设置了锁闭期，突出养老长期投资的核心。

养老险公司对商业养老金业务也颇为重视，早在2023年1月1日的试点开启首日，国寿集团董事长白涛通过手机登录国寿养老微信公众号，完成商业养老金账户开立和商业养老金产品购买，完整体验了养老规划服务，成为养老险公司首批商业养老金客户。1月9日，国民养老商业养老金在微信公众号自营平台落地。

国寿养老介绍，该公司自主研发上线个人养老规划服务系统，打造了新一代商业养老金账户管理系统和销售服务一体化SCRM服务管理平台，为客户提供“识别需求——分析需求——解决需求”一站式的养老规划服务，实现养老金融服务模式从单一产品销售向专属养老服务的转型升级。

专属商业养老保险保单件数约74万件

除了刚刚加入的商业养老金，我国养老金融改革也为养老市场供给注入诸多新鲜血液。

尹江鳌表示，金融监管总局持续深化商业养老金融改革，在引导养老保险机构聚焦主业转型发展，服务我国多层次、多支柱养老保险体系建设方面取得了一定成效。

一是大力发展商业保险年金。支持保险机构发挥长期稳健投资、养老风险管理等优势，不断扩大商业保险年金供给，目前已积累养老金规模超过6万亿元，覆盖近1亿人。

二是开展养老理财产品试点。养老理财产品采用符合养老需求的资产配置策略，实现投资者养老资金长期稳健增值的理财产品。自2021年9月试点至今，11家理财公司在10个试点城市发行了51个产品，认购投资者约47万，规模超过1000亿元。

三是推动特定养老储蓄试点发展。特定养老储蓄由工、农、中、建四家银行在5个城市开展试点，期限分为5年、10年、15年、20年四档，利率略高于大型银行5年期存款利率。自2022年11月启动试点至今，存款人数约20万人，余额接近400亿元。

在专属商业养老保险上，该产品2023年10月转为常态化经营。截至2023年末，保单件数约74万件，累积养老准备金规模超过106亿元。

金融监管总局积极推动个人养老金制度发展。指导商业银行、理财公司、保险公司等积极开展个人养老金业务，推动建立完善行业信息平台，建设产品展示专区，便利消费者选择；稳步推动养老保险公司专业化发展。2023年11月印发的《养老保险公司监督管理暂行办法》，对养老保险公司的公司治理、经营管理、强化风险防控等提出明确要求。

尹江鳌表示，下一步，金融监管总局将围绕做好养老金融这篇大文章和落实银发经济有关政策意见，推动保险机构发挥保险保障优势，大力发展商业保险年金；同时，以专属商业养老保险等为抓手，积极满足新产业、新业态人员养老保障需求；并进一步优化个人养老金相关金融产品供给，针对个人养老金制度特点，研究完善相关业务监管规则；及时总结经验，持续推进商业养老金融试点；稳步推动养老保险公司转型发展，引导推动公司发挥专业优势，更好参与和服务我国多层次、多支柱养老保险体系建设。