2023年动力电池观察：尽管“双寡头”局面形成，但宁德时代挑战依旧不少

随着2023年国内市场全年动力电池的装车数据已经出炉，“宁王”毫无悬念成功卫冕，而比亚迪则紧随其后虎视眈眈。不过与2022年相比，我们还是发现，过去看似“一超多强”的局面似乎也在发生着一些改变：

1.2023年国内市场动力电池全年装车量387.7GWh，同比增长31.6%。

增长背后动力是2023年新能源车销量同比增长37.9%，渗透率从年初的22.7%，一直上升到12月的40.2%，销量的高速增长带动动力电池的需求快速增长。

2.至于磷酸铁锂和三元锂电池的市占份额，磷酸铁锂电池装车261.0GWh，占总装车量67.3%，同比增长42.1%。

三元锂电池装车126.2GWh，占总装车量32.6%，同比增长14.3%。

图片来源：比亚迪官方

磷酸铁锂电池装车量增速远高于三元锂电池 ，我们猜测背后因素是比亚迪2023年销量增量很大，比亚迪的刀片电池属磷酸铁锂技术路线。

另外是磷酸铁锂技术的进步，以往磷酸铁锂电池只能做到400多公里NEDC续航，只能用于各电动车款的入门续航型号。

图片来源：极氪官方

而如今以极氪007为例，磷酸铁锂电池已经有75kWh的能量，CLTC续航能做到688公里。以往需要三元锂电池才能做到这些数值，如今成本更有优势的磷酸铁锂已经做到，无形中抢占了部分三元锂电池的份额。

3.以往电池市场的格局是宁德时代一家独大，如今逐渐变成宁德时代和比亚迪“双寡头”的局面。

排名第三的中创新航，装车量哪怕翻三倍，依然追不上比亚迪，第三名跟前两名已经不在同一个数量级上。

另外，比亚迪对宁德时代有追赶之势，宁德时代装车量整体占比从2022年的48.2%降到2023年的43.11%，比亚迪则是从23.45%上升到27.21%。

图片来源：比亚迪官方

4.宁德时代尽管占有量下滑，但客户分布在各大厂商中，属于较均衡的一档。

根据我们掌握的2023年1-7月各品牌大客户装车量占比数据，哪怕最大客户特斯拉，也只占到宁德装车量的24%，紧随其后的理想、蔚来分别是10%和9%。

换句话说，宁德时代的鸡蛋并没放在同一个篮子，没有过分依赖某个大客户。

图片来源：埃安官方

反观当下的很多电池厂商，都会或多或少依赖某一两个大客户。 根据此前的2023年1-7月客户占比数据，中创新航的装车量里，广汽埃安占比超过50%，LG化学则超过90%装车量来自特斯拉，正力能源有超过70%装车量来自零跑。排名第二的比亚迪，几乎是“自产自销”的状态。

图片来源 ：比亚迪官方

不过比亚迪对宁德的威胁依然不小，比亚迪电池自产自销，并非其它品牌不想采购比亚迪的刀片电池，而是刀片电池目前产能吃紧，比亚迪的“自产自销”已经把电池产能消化掉。

往后随着比亚迪刀片电池产量提高，比亚迪大概率会设法把电池卖给更多厂商，那时宁德时代和比亚迪之间预计会有非常激烈的竞争。

图片来源：长城官方

目前蜂巢能源跟比亚迪电池的性质比较接近，蜂巢能源有长城背景，但不妨碍它拿到零跑、哪吒等品牌的订单。根据2023年1-7月的客户装车量数据，长城只占到蜂巢能源装车量的24%，往后零跑占24%，哪吒占8%。

总结

不同于新势力每年排名变化巨大，动力电池厂商前三名已经比较固定，分别是宁德时代、比亚迪和中创新航，其中宁德时代和比亚迪的装车量会远高于中创新航，形成“双寡头”格局。

不过动力电池市场，水面下仍是暗流涌动。比亚迪电池装车量虽然位列第二，但目前还没跟宁德时代正面竞争，因为比亚迪电池还是自产自销的状态。 往后比亚迪跟宁德时代，大概率会有一战。

另外在近期，我们观察到不少厂商公布自研电池的消息。例如极氪的金砖电池，蔚来超1000公里续航的150度电池，广汽埃安旗下的因湃电池工厂也已竣工……所以宁德时代真正的对手，或许还没出现在上面的表格里。