王旭律师：如何为跨境家庭搭建传承架构？

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大成律师事务所家族办公室法律研究中心执行主任王旭律师解读《如何为外籍受益人搭建跨境传承架构？》。

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投稿及合作：wealthinfo@163.com

跨境家庭的财富传承需要整体规划、分步实施，我们在服务高净值客户的过程中，总结出了跨境财富传承三步走的策略。第一步即需要完成境内资产治理，第二步再进行跨境架构的搭建，第三步落地境内外资产保护与传承的方案。

第一步：境内资产治理

资产治理在跨境架构中有不可忽视的重要性，是跨境架构搭建的前提，也是跨境财富传承能够稳定、安全进行的重要保证。资产治理的整体思路应当遵循“尽调、优化、剥离”的策略。资产治理的第一步是尽职调查，找到并提前解决企业、个人面临的问题，接下来落地法律及税务优化方案。对于企业而言，则需要通过剥离的方式，剥离可能影响企业整体合规性、营利性、可持续性的业务、资产及主体，以确保企业在跨境架构搭建与传承时免受境内资产风险的影响。

尽职调查：深入的法律、税务尽职调查有助于全面了解企业、家业的运营状况和潜在风险。这为后续的优化和剥离提供了数据基础和决策依据，是资产治理的首要环节。

优化方案：基于尽调结果制定优化方案，解决法律及税务问题，优化并提高企业效能与个人资产结构。

剥离策略：考虑到中国民营企业在经营初期通常存在一定的规范性问题无法解决，采用优质与劣质业务相剥离的策略，将积重难返的业务、主体及劣质资产剥离出传承体系，使用优质且具备长远发展潜力的业务、主体及资产搭建跨境传承体系。

此外，我们在与银行等金融机构合作的企业治理案例中较多应用了股权家族信托的方式。通过“尽调、优化、剥离”的方案，我们将剥离出的高质量企业资产放入了金融机构参与设立的股权家族信托中，不仅成功解决了企业治理中的问题，还一并解决了资产保护与传承的问题。未来，股权信托将进一步被包括跨境家庭在内的高净值人士所接纳，成为家族信托业务的主流之一。

结合服务经验，我们发现资产治理需要法税和金融的综合解决方案，确保在解决问题的过程中全面满足客户的需求。金融服务方案中的资金、保险金、股权家族信托在跨境家族资产治理的过程中同样可以发挥重要功能。

第二步：搭建跨境架构

跨境架构搭建是跨境财富传承的重要步骤。这一过程需要考虑个人、企业名下资产的合规出入境需求。需要注意的是，我国并未禁止资产的出入境，但要求资产出入境需要遵循备案、审批等合规流程，不得通过非法方式实现资产的跨境流动。而在实践中，个人名下的资产出入境与企业名下的资产出入境涉及两套不同的合规方案，需要分别处理。

与此同时，跨境架构的搭建绝非单纯的资金“走出去”，在帮助客户搭建境外架构时，我们需要同时考虑如何实现资金回流甚至通过跨境架构吸引外资的模式，完成“引进来”与“走出去”相结合的目的。

引进来：在跨境家族财富传承的案例中，我们发现很多客户有资金回归并在境内进行传承的需求，因此在结构搭建时不仅应当考虑资金出境的合规问题，还需要满足境外资金合规流入及吸引境外投资的目的。

走出去：与此同时，在境外开展业务和投资是当前中国企业关注的热点问题。企业希望实现在境外投资和经营的目标。而实现这一目标则涉及跨境资金合规流动、境外上市、境外投资等业务，大成律所有丰富的理论和实践经验，能够提供相应的法律服务和解决方案。我们帮助符合条件的企业建立了境外架构，包括境外投资和跨境税务优化。举例而言，我们在海南利用当地税务优惠方案，为企业实现了境外投资，并在境外建立了完善的架构。同时，我们也注意到政策的变化，例如中央在2023年7月14日明确表示鼓励中国企业出海经营，很多地区的ODI审批权限下放，审批速度更加迅速。在这一背景下，企业可以更方便地进行境外投资，并享受相应的税收优惠。

在法律服务维度，我们会为客户提供被投资国相关法律、税务、经济环境政策的调研报告，帮助客户选择适合境外投资的位置，与此同时，定制跨境架构搭建的方案并办理相关备案手续，确保整个架构合法合规。

第三步：跨境财富的保护与传承

企业治理、跨境架构搭建的同时应当考虑跨境财富的保护与传承方案，为境内外资产的持有、传承保驾护航。

跨境家庭通常涉及外籍受益人，比如子女加入了外国国籍或获得了境外永居资格。对外籍受益人而言，不仅需要考虑境内的法律、税务规则，还可能需要考虑境外的法律、税务规则。单纯使用遗嘱进行传承非但无法满足跨境家庭的财富传承需求，还可能导致未来多法域执行、多地区继承所带来的风险。

相比之下，家族信托作为国际财富传承中常见的法律工具，由于其隔离继承风险、防止婚变财产分割、税务优化、资产保护等诸多独特功能，被许多国家和地区的高净值人士青睐。

在过往的业务中，我们全程主办了外籍受益人信托的案例，帮助信托公司和银行完成了外籍受益人保险金信托、资金信托、股权信托的设计与方案落地。此外，慈善信托在跨境传承中也变得日益重要，能够为跨境家庭带来诸多的功能优势，我个人至今也已经捐款设立了两个慈善信托。

在外籍受益人信托服务中，法律与金融的综合解决方案非常关键。在我们处理外籍受益人的股权、资金和家族信托业务时，律所、银行、信托公司三方需要共同协作来解决问题。比如在加拿大籍受益人股权信托业务中，律师可以提供税务意见书、修改《信托合同》、出具《合伙协议》、完成尽职调查等工作，但在设立过程中，现金理财配置则需要私人银行或第三方财富机构完成，信托受托人则需要持牌信托公司担任。

需要注意的是，跨境财富传承不能仅仅局限于资金传承，还需要重点关注跨境家庭的股权传承。一方面，企业跨境架构可以有效帮助跨境家庭实现境内外资产的布局，另一方面，境内企业作为核心资产，也需要使用专属的架构，即股权家族信托进行传承规划，我们在与私行、信托公司的合作过程中，形成了完整的境内股权家族信托设立流程及方案。与此同时，境外资产也可以选择通过离岸信托的方式进行保护与传承，离岸信托也是我们经常处理的业务领域，在这一领域，我们不仅有丰富的实践经验，我个人还出版了《离岸信托理论与实务》一书帮助中国境内从业者认识、了解、操作离岸信托架构。

总的来讲，在跨境家庭财富传承的境内资产治理、跨境架构搭建、财富保护与传承过程中，法律与金融服务方案的融合必不可少，律所与金融机构的配合尤为关键。通过“法律+金融”一体化方案，贯彻整体规划、分配实施的原则，能够有效帮助跨境家庭完成财富的跨境保护与传承。

（本文整理自王旭律师在第八届亚太财富论坛上的演讲内容）

关于作者

王旭律师（TEP，硕士生导师）

• 大成律师事务所家族办公室法律研究中心 执行主任

• 国家全额奖学金公派留学 国际信托法方向研究生 （一等荣誉学位）

• 曾参与国家立法修法内参、地方政府政策内参项目

• 多家银行总行、金融机构总部法律及税务顾问、特邀讲师

• 多次受邀为高校、省委省政府、金管局、金融机构总部授课

• STEP国际信托与资产规划学会 中国区理事 TEP资深成员

• 出版国内首部离岸信托法律实务书籍《离岸信托理论与实务》

• 北京科技大学（211/双一流）硕士生导师/跨境法税课程讲师

• 中国上市公司协会《上市公司法律观察》编委会成员

• 央行主管国家级核心期刊《金融博览 财富》特邀供稿人

• 《南方财经》《每日经济新闻》《21世纪经济报道》等主流媒体特邀专家评论员

• 大成律师事务所 顾问（合伙人级别）

• 三塬学社联席院长 首席专家顾问

所获荣誉：

• 2023 Wealth APAC亚太财富论坛 家族信托TIPTOP顶级顾问

• 2022 Wealth APAC亚太财富论坛 家族信托TIPTOP顶级顾问

• 连续上榜 2021、2022 中国首席财富顾问TOP50；2020年一等优秀财富规划师

• The Legal 500 法律五百强 大中华区特别推荐律师

• 获评国际法律评级机构CBLJ 《商法》 2023年度 “信托、税务、财富管理行业专家”

• 上榜律商联讯LexisNexis中国内地精英律师榜单

• 2023全球商务杂志GBM 亚太区年度税务顾问

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