2023年度Wind中国市场并购交易排行榜

2023年疫情对于全球的影响逐渐减退，但全球宏观经济形式依然受到众多其他因素影响，包括到美联储加息、经济复苏速度不及预期及地缘政治震荡等等。全球并购市场复苏动力不足，国内跨境并购市场也受到一定程度影响。据Wind数据统计，2023年全年，中国并购市场（包含中国企业跨境并购）共披露8,821起并购事件，同比下降5.18%，交易规模约18,989亿元，同比下降约22.86%。从单季度来看，第四季保持住了第三季度的回升态势，并购数量为2,680起，环比提升14.82%；并购规模为5,200亿元。

2023全年百亿元规模以上的并购事件共24起，其中中国移动收购邮储银行6.83%股权的交易金额高达450亿元，交易规模排名第一；江西正邦公司合并重整的事件以337亿元的交易规模排名第二；兖矿能源收购山能集团与新疆能化股权的事件以264亿元的交易规模排名第三。

从财务顾问参与并购事件的规模来看，以并购事件首次公告日为统计口径，中金公司以2,248亿元位居财务顾问榜首，中信证券和华泰联合分别以1,645亿元和679亿元位列第二名和第三名。以并购交易完成日为统计口径，中信证券以2,863亿元位居榜首，中金公司和华泰联合分别以1,649亿元和1,456亿元位列第二名和第三名。

（注：本榜单统计口径包含中国企业境内并购、出境并购和入境并购，并剔除失败事件）

并购市场概况

1.1近五年中国并购市场规模与趋势

2023年全年，中国并购市场共披露了8,821起并购事件，同比下降5.18%； 交易规模约18,989亿元，同比下降约22.86%，亦是近五年并购规模的低点。 分季度来看，2023年各个季度的并购交易规模依次为4,070亿元、4,086亿元、5,632亿元和5,200亿元。（注：本章节事件均以首次公告日为准，剔除失败事件。）

1.22023年中国并购市场情况

1.2.1地区分布与排名

从各参与方所属地区分布来看，2023年中国并购市场活跃的地区仍为一线城市，排名前三的分别是北京市规模为5,032亿元，同比下降36.05%；上海市规模为4,380亿元，同比下降0.43%；广东省规模为4,205亿元，同比下降13.69%。

1.2.2行业分布与排名

从并购标的方所属的行业分布来看，并购规模排名前三的行业分别是材料行业，规模为2,527亿元，同比下降17.16%；资本货物行业，规模为2,344亿元，同比下降33.78%；房地产行业，规模为1,601亿元，同比上升7.79%。

1.2.3并购方式分布

从并购方式分布来看，协议收购类并购事件以10,940亿元的规模位列第一，占到总体规模的56.89%；增资类并购事件以3,522亿元的规模位列第二，占到总体规模的18.31%；二级市场收购事件1,885亿元为第三位，占到总体规模的9.80%。

1.2.4并购目的分布

从各参与方的并购目的分布来看，横向整合类的并购事件以7,379亿元规模占到总体交易规模的38.41%，资产调整和多元化战略分别以1,518亿元和1,151亿元占到总体交易规模的7.90%和5.99%。

1.2.5并购规模分布

从并购规模分布来看，交易金额在10亿元到100亿元的事件占比最高，占总体交易金额的43.10%。

1.2.6并购交易规模Top10

根据Wind统计，截止2023年末，并购交易规模前十大事件如下：

No.1 中国移动收购邮储银行6.83%股权

• 买方：中国移动

• 标的： 邮储银行6.83%股权

• 并购方式：取得公司发行的新股

• 交易金额：450.00亿人民币

• 买方财务顾问：中金公司

No.2 江西正邦公司合并重整

• 买方：债权人以及高新投等17家公司

• 标的：正邦科技

• 并购方式：其他并购方式

• 交易金额：336.65亿人民币

• 标的方财务顾问：华泰联合

No.3 兖矿能源收购山能集团51%股权与新疆能化51%股权

• 买方：兖矿能源

• 标的：山东能源集团鲁西矿业有限公司51%股权；新疆能化51%股权

• 卖方：新矿集团；龙矿集团；淄矿集团；肥城肥矿煤业有限公司；临矿集团；山东能源集团

• 并购方式：协议收购

• 交易金额：264.31亿人民币

• 买方财务顾问：中金公司

No.4 AOC收购荣盛石化部分股权

• 买方：Aramco Overseas Co BV

• 标的：荣盛石化部分股权

• 卖方：荣盛集团

• 并购方式：协议收购

• 交易金额：246.05亿人民币

• 卖方财务顾问：中信证券

No.5 贝恩资本收购秦淮数据部分股权

• 买方：贝恩资本

• 标的：秦淮数据部分股权

• 并购方式：协议收购

• 交易金额：31.60亿美元(约合226.21亿人民币)

No.6 中粮集团及其他投资者增资中粮福临门

• 买方：中粮集团；中国人寿资管；其他投资者

• 标的：中粮福临门部分股权

• 并购方式：增资

• 交易金额：210.00亿人民币

• 买方财务顾问：中信证券

• 标的方财务顾问：中金公司

No.7 中航电测定增收购成飞集团100%股权

• 买方：中航电测

• 标的：成飞集团100%股权

• 卖方：航空工业集团

• 并购方式：发行股份购买资产

• 交易金额：174.42亿人民币

• 买方财务顾问：中航证券

• 买方独立财务顾问：中信证券

No.8 沈阳汽车收购华晨集团100%股权

• 买方：沈阳汽车

• 标的：华晨集团100%股权

• 并购方式：协议收购

• 交易金额：164.00亿人民币

• 买方财务顾问：中金公司

No.9 陆家嘴参股公司耀筠置业竞拍德茗置业80%股权及相关债权、筠铭置业80%股权及相关债权

• 买方：上海耀筠置业有限公司

• 标的：上海德茗置业有限公司80%股权及相关债券；上海筠铭置业有限公司80%股权及相关债券；

• 卖方：上海地产三林滨江生态建设有限公司

• 并购方式：二级市场收购

• 交易金额：147.78亿人民币

No.10 中信股份子公司新冶钢增资南钢集团

• 买方：湖北新冶钢有限公司

• 标的：南钢集团55.25%股权

• 并购方式：增资

• 交易金额：135.80亿人民币

• 买方财务顾问：中信证券

中介机构排名

2.1财务顾问排名

2.1.1中国并购业务财务顾问排名

以财务顾问或者独立财务顾问身份参与并购事件的规模来看，按照事件首次公告日在2023年的口径统计，排名第一的是中金公司，交易规模为2,247.81亿元； 排名第二的是中信证券，交易规模为1,645.02亿元； 排名第三的是华泰联合，交易规模为678.59亿元。

按照并购事件完成日口径统计，排名第一的是中信证券，交易规模为2,862.93亿元；排名第二的是中金公司，交易规模为1,648.53亿元；排名第三的是华泰联合，交易规模为1,456.40亿元。

2.1.2 重大资产重组财务顾问排名

从机构担任财务顾问或者独立财务顾问参与的重大资产重组事件规模来看，按照事件首次公告日在2023年的口径统计，排名第一的是中信证券，交易规模为354.04亿元；排名第二的是中金公司，交易规模为182.89亿元；排名第三的是中航证券，交易规模为174.39亿元。

按照重大资产重组事件完成日口径统计，排名第一的是中信证券，交易规模为1,480.22亿元；排名第二的是华泰联合，交易规模为863.04亿元；排名第三的是中信建投，交易规模为698.92亿元。

2.2律师事务所排名

从律师事务所参与并购的规模来看，按照事件首次公告日在2023年的口径统计，嘉源律师事务所以202.37亿元的交易规模排名第一；通商律师事务所以191.90亿元的交易规模位列第二名；金杜律师事务所以122.83亿元的交易规模位列第三名。

按照并购事件完成日口径统计，中伦律师事务所以991.41亿元的交易规模排名第一；嘉源律师事务所和竞天公诚律师事务所分别以859.24亿元及495.51亿元的交易规模位列第二名与第三名。

2.3会计师事务所排名

从会计师事务所参与并购事件的规模来看，按照事件首次公告日在2023年的口径统计，排名第一的是大华会计师事务所，交易规模为847.68亿元；排名第二的是信永中和会计师事务所，交易规模为621.07亿元；排名第三的是天职国际会计师事务所，交易规模为491.50亿元。

按照并购事件完成日口径统计，排名第一的是大华会计师事务所，交易规模为2,271.66亿元；排名第二的是信永中和会计师事务所，交易规模为1,012.43亿元；排名第三的是中审众环会计师事务所，交易规模为925.07亿元。

2.4资产评估机构排名

从资产评估机构参与并购事件的规模来看，中企华资产评估以932.76亿元的交易规模排名第一，中联资产评估和天健兴业资产评估分别以858.42亿元和679.27亿元的交易规模位列第二名和第三名。

按照并购事件完成日口径统计，中企华资产评估以2,268.32亿元的交易规模排名第一，华源龙泰房地产土地资产评估以804.84亿元的交易规模位列第二名；中联资产评估以687.27亿元的交易规模位列第三名。

备注：Wind全球并购库现已新增事件申报入口，您可以在并购事件、事件详情页面或者统计与排行页面中找到“申报并购事件”按钮，通过点击按钮生成申报邮件。

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