五大六小准备放弃锂电？产能已过剩，但难以出清

【摘要】储能小作文频出，传言五大六小等国央企电力集团将全面放弃锂电储能项目，原因是收益率不行。

另一边，纵使知名厂商也在停工停产、关闭产线，产能出清信号已来。

在此背景下，厘清过饱和的新能源企业何时出清、如何出清已经被摆上了议程。

对于一般行业来说，产能的阶段性过剩会先经历阵痛期，当行业洗牌优化完毕，欣欣向荣的光景便又呈现了出来，但在新能源行业，这个阵痛期也许要长一些。

根据芯流智库的调研与观察，如今的国内，产能建设和出清都不仅仅是纯粹的市场化行为，这衍生了一种奇怪的现象：厂商仍在扩产，过剩产能出清时间延长。

这种现象背后，隐藏着中国新能源产业发展的一个重要机制——政策驱动的发展模式。

政府和企业的合同往往起到了“加杠杆”的作用，当市场风向变化，企业决策却并不能迅速随之变化。

同时，市场技术迭代过快，政府前期代为垫资的固定资产已迅速过时，部分企业在产品生命周期的末尾还要还钱，承担了巨大的压力。而地方政府责任制则导致项目即便烂尾也必须先找到接盘方，延缓了产能退出速度。

这样的结果是：合同规定的产能还在继续猛涨，该出清的产能却迟迟难以退出，新一轮的行业重整可能来的并没有那么快。

解铃还须系铃人，除了市场这只“看不见的手”，我们也许该重新审视政企关系。

以下为正文：

自从新能源产能过剩以来，有关储能的小作文频出。近日有传言称，2024年，国投、国电投、国能、华能这些五大六小的国央企电力集团将全面放弃锂电储能项目，原因是收益率不行。

另一边，官方消息又在紧急辟谣，但无论如何，过饱和的新能源企业何时出清、如何出清已经被摆上了议程。

2023年11月23日，一则《公司停工停产、员工放假及培训通知》在网络上炸开了锅，动力电池厂商捷威动力宣布自2023年12月1日开始停工停产，结束时间视情况另行通知。

新一轮产能过剩已然到来，不断有玩家从这条赛道上离场。显然，即使是捷威动力这样的知名动力电池企业也走的并不顺畅。

事实上，捷威动力是中国国内率先开发并量产三元锂离子动力电池的企业，曾与奇瑞、长安、东风都有过合作，同时拥有盐城、长兴两大生产基地，有效产能达到10GWh。但中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，捷威动力1-11月动力电池装车量仅有0.91GWh。

产能利用率低是产能过剩的直观体现，覆盖在捷威动力头顶的阴影正无差别笼罩着每一家企业。

另一边，储能企业也面临着重大变革，上半年行业还在持续扩产，下半年就开始内卷，卷价格、卷指标，高工产业研究院数据显示，储能电池产能利用率从2022年的超85%跌至2023年的不足55%。

据业内人士爆料，去年年底，江苏省某地自主车企旗下的电池工厂已几近关停，只留了一条生产线，裁员高达数千人，该企业正面临巨大的现金流压力。

对于一般行业来说，产能的阶段性过剩会先经历阵痛期，当行业洗牌优化完毕，欣欣向荣的光景便又呈现了出来，但在新能源行业，这个阵痛期也许要长一些。

根据芯流智库的调研与观察，如今的国内，产能建设和出清都不仅仅是纯粹的市场化行为，这衍生了一种奇怪的现象：头部和腰部厂商仍在扩产，过剩产能出清时间延长。

这种现象背后，隐藏着中国新能源产业发展的一个重要机制——政策驱动的发展模式。

该模式下，初期的产业成长往往依赖于政策补贴和支持。地方政府提供了税收优惠、土地使用权便利、资金垫付、扩产补贴等一系列福利政策，这些措施为企业的快速发展和产能扩张提供了便利。

刚开始，不仅企业争先恐后，地方政府也热情满满，双方在过去几年签订了大量的产能扩建协议，从项目接洽到合同落定，时间节点往往很早就定下来了。

这项合作的唯一问题是，需要对市场进行预判，等到风向变化的时候，合同已经尘埃落定了。

如果这个时候市场环境不好，合同又没法反悔，企业压力就很大。因为除了补贴，这些合同还起到了“加杠杆”的作用。

据业内人士透露，除了给地，许多地方政府也会采取厂房代建、设备代采的模式，政府先垫钱，然后租赁给对应企业，一定时间节点后，企业回购这部分厂房或设备。如此，企业初期就不会有太大的资金压力。

但事情有时也会走偏。以设备代采为例，最初政府和企业就采购的设备签了一个5年的租赁合同，5年期满，企业回购这批设备。但到第3年的时候，快速的行业技术迭代导致这批设备已经过时，需要企业自己进行再投资，成本一下子就上来了。

企业就算不再进行投资，设备的钱需要照付，到期需要被回购，本就到了产品生命周期的末尾，还要还钱，企业压力就更大了。

那些头部大厂同样被这个问题掣肘，在产能过剩的大背景下仍坚持扩张，一方面是为了规模效益，另一方面也确实是合同所迫。

对此，36碳也曾经报道，锂电池企业的新产能要落在某地，普遍都会与该地政府签署相关协议，需要在一定时间点前开工，规定时间点前完成相应产出，否则就会触发一些类似回购之类的条款。

既然停不掉，那就只能继续做，硬着头皮扩产。

对政府来说，扶持新能源企业就像生孩子，本来打算好好地“养”，问题是热情太高，一不小心“生”多了，孩子们就只能“生死有命，富贵在天”了。

值得一提的是，储能侧多数无偿的政府补贴期限是3年。例如：

苏州市对2022年1月1日后并网、且接入园区碳达峰平台的储能项目，按项目放电量补贴0.3元/千瓦时，补贴3年。

成都市对入选的用户侧、电网侧、电源侧、虚拟电厂储能项目，年利用小时数不低于600小时的，按照储能设施规模给予每千瓦每年230元且单个项目最高不超过100万元的市预算内资金补助，补助周期为连续3年。

温州市对纳入省级示范项目的新型储能项目实施享受3年（按200元、180元、170元/千瓦*年退坡）补贴政策。

因此，3年是一个坎，建起来容易，当政策优待失效的时候，企业能否培养出自身的造血能力是亟待解决的问题。更何况是在产能普遍过剩的大环境下，许多企业如今只能在补贴下处于半死不活的状态。

但是，企业如果想退出也困难，地方政府责任制导致项目即便烂尾也必须找到接盘方。

当市场出现下滑或产能过剩时，这些未完成或者过剩的项目就成了地方政府的负担。由于地方政府责任制的存在，这些项目不能简单地停止或者放弃，需要被转移给其他企业或投资者，以减轻政府的财政和政治压力。

而新的接盘方是否有足够的能力或资源来有效管理和运营这些项目，需要更加审慎的评估，以致于一位业内人士曾这样说道，“说不定头部的那些企业都不需要新建产能，最后政府会把这些倒闭的厂送给它们”。

在找到接盘方之前，产能并不会出清，这无疑延缓了市场的自然调整和优化过程。

最终形成的局面是，合同规定的产能还在继续猛涨，该出清的产能却迟迟难以退出，新一轮的行业重整可能来的并没有那么快。

解铃还须系铃人，除了市场这只“看不见的手”，我们也许该重新审视政企关系。