海银财富陷入兑付危机，内部员工：“我也投资了，不知道什么时候才能兑付”

知名财富管理机构海银财富似乎正在显露一场危机。

12月14日，海银控股（海银财富）在纳斯达克交易所发布产品延期兑付公告，称该公司代销的部分资管产品出现赎回问题，这些产品的管理人无法与相关客户达成延期兑付的协议，公司已经成立一个特别调查委员会进行调查。海银财富表示，虽然公司只是分销商，但客户要求由海银控股负责偿还相关款项。

公告称，调查处于初步阶段。有关调查的重大进展的更多信息将由公司及时发布。

在此之前，海银财富已经连续6个交易日大跌。12月13日，海银财富股价闪崩，收跌42.61%。至12月15日收盘，收报2.37美元，较前日再次下跌14.55%。海银财富的国内关联公司上海贵酒（股票简称“岩石股份”）股价也出现连续大跌，12月13日下跌3.55%、12月14日跌停、12月15日再次下跌4.86%。

一位海银财富在职员工向钛媒体App表示，“当前部分产品确实出现了延期兑付，我本人也投资购买了本公司产品，同样出现了延期，但我也不了解具体情况，不知道什么时候才能真正兑付。”

据其介绍，海银财富主要针对高净值客群，大部分客户的投资金额在数百万元至千余万元不等。

海银财富管理有限公司前身公司在2006年成立，几度易名，2010年开始扩张布局财富管理业务，其实际控制人为河南籍商人韩宏伟。2021年3月，海银财富在纳斯达克上市，成为国内第二家赴美上市的第三方财富管理公司。海银财富的半年报显示，截至2023年6月末，海银财富在全国91个城市拥有185个财富管理中心，1749名理财师，客户总数达15.3万人，活跃客户46627名。

在招股书中，海银财富自称为“国内最大的房地产固定收益产品提供商”。房地产相关产品，尤其是私募房地产产品是其业务核心。

招股书显示，海银财富主要拥有三大业务板块：财富管理、资产管理及保险经纪，其中财富管理业务是收入来源主体。2018-2020财年，财富管理业务营收占比均在九成以上。在其财富管理业务中，私募产品交易规模及营收占比最大。2020财年，私募产品交易金额527.74亿元，占比77.3% ；私募产品贡献收入11.72亿元，占财富管理业务收入的99.1%。

海银财富经营的私募产品包括房地产产品、私募股权与风险投资基金及其他三种。其中，房地产产品又是其核心。2020财年，房地产产品交易规模392.03亿元，占私募产品74.3%，占整个财富管理业务交易规模57.5%。

同时，私募房地产产品也是财富管理业务中贡献收入最多。2020财年，海银财富的财富管理业务收入11.83亿元，私募房地产产品贡献收入占比88.8%。而以2020财年海银财富12.85亿元总营收计算，私募房地产产品收入占比达81.8%。

海银财富在招股书中专门提到，“提供的产品投资于恒大、融创等知名、信用评级良好的大型开发商的房地产项目，期限一般为6-36个月。”

随着房地产行业风险逐步放大，海银财富也在逐步减少对房地产产品的依赖。截至2021年6月30日、2022年6月30日和2023年6月30日止年度，房地产产品交易规模分别占整个财富管理业务交易规模的58.2%、37.9%和28%。

其业绩也明显出现下滑。2023财年年报显示，海银财富2022年7月1日至2023年6月30日的收入为20.92亿人民币元，同比增长7.71%，净利润为1.20亿人民币元，同比减少49.01%。

一位财富管理公司高管向钛媒体App表示，“海银在行业内颇具影响力，只要有风吹草动圈子都传开了，能坚持到现在已经远超我的预期了。”（本文首发钛媒体App，作者｜蔡鹏程）