投资基金“踩雷”？！山西上市公司华阳新材“惹上官司了”

12月12日，山西上市公司华阳新材发布关于“历山1号基金”相关事宜的公告，公告称在12 月 11 日，公司收到“中医药 泛旅游基金--历山项目 1 号”（简称历山1号基金）基金管理人上海晋燃惠赋投资管理有限公司转来的沁水县人民法院传票，为历山1号基金投资的沁水历山股东之一沁水县文化旅游开发投资有限公司向山西省沁水县人民法院提起诉讼，请求法院判决解散沁水历山，第三人为普惠旅游。

该案于今日正式开庭审理。

被告是沁水历山，第三人为普惠旅游，为何会给华阳新材发传票？

这是因为华阳新材曾认购的历山1号基金以募集4200万投资了沁水历山35.66%股权，并委托其中一名基金持有人普惠旅游代持相应股权并根据基金管理人的明确指令代为行使公司法与公司章程授予股东的权利。

2016年7月12日，华阳新材经董事会审议，以自有资金2000万元申购中医药泛旅游基金。

同年12月29日，华阳新材认购中医药泛旅游基金--历山1号基金，投资期限为3年，退出期1年，并将上海义合投资管理有限公司（以下简称义合投资）作为基金管理人。

按照当时认购，华阳新材出资2000万元，基金份额2020.20万份。该基金成立初规模为2200万元，定向投资于沁水历山旅游开发有限公司的股权，投资资金闲置时可投资于银行存款、货币市场基金、证券公司理财产品。

此后，基金管理人上海义合于2016年先后以募集资金3840万元投资购买沁水历山35.66%的股权，并委托其中一名基金持有人普惠旅游代持相应股权，并根据基金管理人的明确指令代为行使公司法与公司章程授予股东的权利。

公开资料显示，沁水历山旅游开发有限公司（以下简称沁水历山）成立于2001年2月10日，注册资本5714万元。2016年6月，山西省首家混合所有制文化旅游投资集团--普惠旅游宣布与沁水历山签署股权转让协议，成功收购后者65%的股权，成为其第一大股东。

目前，普惠旅游持股64.9982%，沁水县文化旅游开发投资有限公司持股35.0018%。普惠旅游和沁水历山均被列失信被执行人，被限高消费。

在此期间，因普惠旅游与晋城宏圣建筑工程有限公司（以下称“宏圣建筑”）存在纠纷，普惠旅游持有的沁水历山股权被冻结，其中包括普惠旅游代晋燃惠赋（华阳新材于2020年6月13日将基金管理人上海义合从变更为晋燃惠赋）持有的沁水历山35.66%的股权。

随后，晋燃惠赋上诉，要求被告普惠旅游名下的沁水历山35.66%的股权系晋燃惠赋实际所有，并解除冻结查封措施，在被驳回后，经历山1号基金各持有人同意不再进行上诉。

2021年6月29日，华阳新材表示鉴于该基金投向与公司目前战略定位不符，公司决定不再对该基金展期，选择到期清算。根据托管人提供的基金净值报告显示，2018年到2020年，期末基金资产净值分别为4011.1184万元、3923.1558万元、3874.3586万元，可供分配利润分别为-209.0836万元、-297.0462万元、-345.8434万元。

但因普惠旅游代持沁水历山股权被冻结等，直接导致了清算工作推动较为缓慢。

因基金投资标的存在被执行风险，华阳新材以“历山1号基金”现有净值1854.64万元计提减值损失。华阳新材控股股东太原化学工业集团有限公司同时对历山1号基金清算后公司可能形成的损失作出了补偿承诺：

1、太化集团承诺如未来太化股份持有的历山基金实际清算价值低于太化股份2021年半年报历山基金列示净值，太化集团将按照此差额进行补偿。

2、太化集团将给予太化股份在维护出资人权益方面必要支持，如太化股份通过诉讼等相关方式增厚基金清算价值，记入太化股份历山基金清算价款，相应核减太化集团补偿金额。

3、太化集团在历山基金清算完成后，按照补偿口径计算应予补偿金额，一次性支付予太化股份。

近年来，不少上市公司基于提高闲置资金使用效率的目的，希望借助私募的专业能力进行投资，该投资热度悄然上升。根据私募排排网的不完全统计，截至11月21日，年内共有15家上市认购了16家私募旗下的20只私募产品，合计认购金额超17.37亿元。

同时需警惕的是，投资风险也在直线上升，不少上市公司投资“踩雷”。对此，有业内人士表示，对于上市公司闲置资金，上市公司应对其进行统一划分，并根据自身经营情况采取多渠道的投资利用，但如何规划闲置资金，都应该确保这部分闲钱理财不影响自身主营业务的经营和运转，要始终将风险意识摆在首位。