12月6日午间资讯汇总

【宏观/行业】

【财政部：社保基金对股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%】

财政部发布关于向社会公开征求《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》意见的函。其中提出，根据基金投资和监管实践，综合考虑风险收益特征，将全国社保基金投资品种按照存款和利率类、信用固收类、股票类、股权类进行划分，并将境内和境外投资全口径纳入监管比例。目前，股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%，进一步提高了全国社保基金投资灵活度，有利于持续支持资本市场发展。

【财政部：适度下调社保基金管理费率、托管费率上限 股票类产品管理年费率不高于0.8%】

财政部发布关于向社会公开征求《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》意见的函。其中提到，考虑到全国社保基金规模较大，已形成投资规模效应，为进一步促进全国社保基金保值增值，考虑参考基本养老保险基金投资监管办法和实践、结合相关监管改革方向，适度下调管理费率、托管费率上限。其中，股票类产品管理年费率不高于0.8%，债券类产品管理年费率不高于0.3%；货币现金类产品管理年费率不高于0.1%；股权投资基金管理年费率不高于1.5%；托管人提取的托管年费率不高于0.05%。

【广期所：碳酸锂期货2401合约本月第十四个交易日结算时起 持仓限额将下降至1000手】

据广期所6日消息，根据《广州期货交易所风险管理办法》和《广州期货交易所碳酸锂期货、期权业务细则》，碳酸锂期货2401合约已进入交割月前月，本月第十四个交易日结算时起，持仓限额将下降至1000手，本月最后一个交易日结算时起单位客户持仓限额下降至300手，个人客户持仓不得进入交割月。若出现客户持仓超过持仓限额的情形，交易所将按照规则对客户的超仓持仓进行强行平仓。个人客户持仓进入交割月属于超仓的违规行为，交易所将依据规则在交割月第一个交易日规定时间内对个人客户的违规持仓进行强行平仓。

【外资持续看好中国债市 已连续9个月净买入我国债券】

记者今天了解到，近期，境外机构的净买入与增持债券呈现逐月明显增加趋势。境外机构已连续9个月净买入我国债券，2023年以来累计净买入量近1万亿元，10月外资净买入量已超过2000亿元；三季度以来，境外机构持债量保持快速增长，其中10月份增持近400亿元，预计11月增持量有望达到2500亿元。据了解，今年以来，中国经济持续恢复向好，高质量发展稳步推进，尤其是三季度以来，一系列政策效应逐步显现，经济内生动力不断增强，回升向好的态势更趋明显，相应的，人民币债券的投资价值与避险属性更加凸显，中国债券市场展现出了较强的投资吸引力。

【公司】

【午间公告：万达电影筹划控制权变更；比亚迪、海信家电等公司董事长提议回购】

①万达电影：公司间接控股股东北京万达文化产业集团有限公司及其全资子公司北京珩润企业管理发展有限公司、公司实际控制人王健林拟将其合计持有的公司控股股东北京万达投资有限公司51%股权转让予上海儒意投资管理有限公司。若上述事项最终实施完成，将会导致公司控制权变更。公司股票已自12月6日开市起停牌，预计停牌不超过2个交易日。②比亚迪：公司实际控制人、董事长兼总裁王传福提议回购部分公司A股股份，回购的股份将用于员工持股计划、股权激励计划或减少注册资本等，回购股份的资金总额为2亿元。③海信家电：董事长代慧忠提议回购公司股份，用于员工持股计划或者股权激励，回购资金总额不低于1.25亿元(含)，不超过2.5亿元(含)。④新化股份：董事长应思斌提议公司回购股份，并在未来适宜时机用于股权激励或员工持股计划，回购股份的资金总额不低于3000万元（含），不超过6000万元（含）。⑤兴民智通：公司股东青岛丰启环保新能源科技有限公司与四川盛邦创恒企业管理有限责任公司2020年签订的《表决权委托协议》及《一致行动协议》已于2023年6月21日到期终止，不再续签。该事项不会导致公司主要业务发生变化；不会引起公司管理层变动。

【凯龙股份：公司新疆市场业绩表现良好 预计未来几年前景不错】

凯龙股份在12月5日接受机构调研时表示，在今后较长的一段时间内，兼并重组、撤点减线、一体化发展是民爆行业结构调整工作的主题，我国民爆行业将实现进一步的优胜劣汰。另外，公司目前新疆市场业绩表现良好，预计未来几年市场前景不错，因此公司有富余的混装产能大部分调往新疆。公司目前有民爆产品进入西藏市场，暂无开展爆破业务。公司积极关注西藏市场，会寻求机会争取参与当地市场。

【南山智尚：2024年3600吨PE将全线产出 提升整体盈利能力】

南山智尚在12月5日与机构投资者的电话会议中表示，公司新材料第二个产品8万吨高性能差别化锦纶长丝项目，设备招标环节已经完成，项目正在按照既定的计划稳步推进。从盈利能力的角度来看，差别化锦纶长丝因其较高的技术含量和功能性，通常具有比传统锦纶长丝更高的利润空间。南山智尚还表示，原材料优势保证了公司能够控制成本并保持良好的利润率。2024年公司3600吨PE将全线产出，大大提升公司整体盈利能力。

【硅宝科技：已建成1000吨/年硅碳负极材料中试生产线 正处大规模送样阶段】

12月5日晚间，硅宝科技(300019)通过互动易平台表示，公司已建成1000吨/年硅碳负极材料中试生产线，产品正在给动力电池厂客户送样测评，目前处于大规模送样阶段。后期，硅宝科技将根据客户需要进行批量供货。此外，硅宝科技计划明年投产3000吨/年负极材料不包含今年已经投产的1000吨，该公司1万吨负极材料生产线将分两期建成投产。

【机构策略】

【中信证券：全固态电池未来可期 具有巨大应用潜力】

中信证券研报指出，全固态电池不使用隔膜与电解液，突破安全与能量密度瓶颈，具有巨大应用潜力，但受制于成本与实际应用性能，全固态电池尚处于起步阶段，随着半固态电池产业化与装车引领，全固态电池未来可期。材料体系方面，预计正极材料将从高镍三元过渡至富锂锰基，负极将从硅碳负极过渡至金属锂。随着固态电池产业链降本和产业化程度提升，固态电池各环节将充分受益。建议关注：华友钴业、北方稀土、赣锋锂业等。

【银河证券：钛合金消费明年将出现明显增长】

银河证券研报指出，钛合金材料所拥有的轻质、高强度、优异的抗疲劳性与耐腐蚀，使其取代不锈钢与钛合金在手机等3C消费电子产品中的渗透率快速提升。在苹果的带动下，预计将有更多其他品牌的旗舰手机将采用钛合金材料。钛合金材料在手机消费电子领域应用中打开从“0”至“1”广阔市场空间，将为钛合金总体的需求带来可观增量，叠加明年下游军工需求的复苏，预计钛合金消费将出现明显增长。建议关注：宝钛股份、银邦股份等。

【国泰君安：产品潮加速互联网游戏复苏】

国泰君安研报指出，版号结构上，本批国产版号仍以移动游戏为主，移动、移动网页双端、移动客户双端、移动客户主机三端分别有77、2、7、1款，移动游戏占比环比进一步提升，多端版号占比达到11.5%；游戏类型上，本次移动-休闲益智类游戏数量25款，环比增加18款，休闲益智占比较高。此前11月内未有国产版号下发引发市场担忧，随着11月批次重新回归且版号数量环比保持稳定，版号常态化趋势不改行业供给侧有望持续复苏，推动互联网游戏板块景气向上。

【华泰证券：2024年航空、油运、跨境物流或将景气上行】

华泰证券研报表示，展望2024年，看好供需格局改善、中长期景气上行的航空、油运以及伴随中国电商平台海外扩张带动的跨境物流市场；宏观增速趋缓，资金风险偏好下行，或持续利好基础设施板块，公路、港口的高股息与防御性仍具配置价值。其他子板块中，快递价格竞争或持续，压制单票盈利；机场盈利有望持续修复，但免税不确定性犹存；集运面临大量新船交付压力；铁路客运或有旺季机会。