MACD指标与趋势分析（一）

MACD指标的主要作用之一就是对价格涨跌趋势进行区分，用金叉和死叉分别区分出上涨趋势和下跌趋势开始的时候，用顶背离和底背离形态分别区分出上涨趋势和下跌趋势结束的时候，

为了在实战过程中利用MACD指标更好的分析趋势，本文主要从趋势的基本形态入手，讲解不同趋势中MACD指标的具体应用。

如果能够对趋势进行明确区分，就可以顺势操作，在价格进入上涨趋势时买入多头，在价格进入下跌趋势时买入空头，从而实现低买高卖的获利操作。

一，认识价格的趋势

趋势可以划分为上涨趋势，下跌趋势和横盘趋势。

上涨趋势

在价格波动过程中，如果每次上涨都能创出新高，同时每次回落的低点也高于前次回落的低点，形成高点和低点都持续抬高的行情，那么这样的趋势就是上涨趋势，只要上涨趋势还在持续，就可以积极的买入多头，

郑油2101合约每次上涨过程中，每一轮上涨都能突破前期高点，创出新高，同时回落时又不会突破前期回落的低点，这样的形态说明处于持续上涨趋势中，这个过程中可以积极最高，买入多头。

在上涨趋势中，价格可能会沿着某条趋势线持续上涨，讲价格上涨过程中连续两个或两个以上的低点相连画一条直线，就可以得到一条上升趋势线。上升趋势线是价格上涨过程中的支撑线，未来价格上涨过程中，还有可能在这条趋势线位置获得支撑上涨，并且价格在趋势线获得的支撑次数越多，该趋势线的支撑力度也就越强，因此，每次价格回到上去趋势线位置的获得支撑的时候，都是买入多头的机会。在未来行情中，只要价格运行在上升趋势线之上。就说明上涨行情还在继续，如果价格跌破上升趋势线，则说明上涨行情结束，此时就应当卖出手中多头。

郑油2101合约，我们以郑油前两次回落的低点为准，画出一条趋势线，验证趋势线的有效，可以讲趋势线来衡量上涨趋势的标准，随后价格如果回落到趋势线上方，都可以买入多头。如果未来行情跌破趋势线，上涨趋势就将结束。

2，上涨趋势中的MACD指标

当价格处于上涨趋势中，MACD指标也会不断形成强势上涨信号，不过在上涨趋势的开始阶段，发展阶段和结束阶段，这样的强势信号会变现出不同的形态。

3，上涨初期的指标形态

上涨初始阶段是指价格经过前期持续下跌趋势后，逐渐筑底的一个时间段，因为整个市场处于前期下跌的阴影中，大多数人不会再这个阶段进行买入多头，价格的上涨也不会太强势，这样的强势上涨一直会持续到大家积极买入多头，对多头恢复信心。

当价格处于上涨初始阶段时，经过前期的持续下跌和调整行情，MACD指标的两条曲线会处于0轴下方较低的位置，此时价格见底反弹，这两条曲线往往会形成金叉后持续上涨，不过这样的金叉位置会处于0轴下方较低的位置，因此看涨信号相对比较弱，知道DIF线持续上涨到0轴附近时，上涨趋势才会完全确认。

如图焦炭2101合约价格价格逐渐见底后进入上涨趋势，同时MACD也在低位形成了一个金叉，这样的形态标志着之前的下跌已经结束，价格进入上涨趋势的初始阶段，这个金叉出现的位置离0轴比较低，说明市场的涨势还比较弱，多头交易的积极还没有从前面的下跌中恢复过来，此时上涨趋势正在缓慢的酝酿。

知道当DIF突破O轴时，标志着上涨趋势已经展开，大家已经开始积极进入多头，未来价格将开启多头。

4，上涨中期的指标形态

上涨行情的中段是整个上涨趋势中最强的一段时间，这段时间内投资者普遍一致看好后市行情的发展，纷纷买入多头，同时随着大家的买入，讲价格继续推高，又可以吸引更多的人买入。这样的话，这个市场就进入了良性循环中。

在上涨行情中段，MACD指标中的DIF线会在DEA线上方持续上涨，同时指标的红色柱线也会持续变长，这是整个市场在多方力量的推动下，上涨速度越来越快的信号。

如上图价格强势上涨中，其中MACD指标中的DIF线一直在DEA线上方持续上涨，同时MACD红色柱线也越来越长，这样的强势指标形态是对强势上涨的行情的反应。也是上涨行情发展到中段的验证。

在上涨行情初始结束，进入中断行情之前，可能会有一段短期的调整行情，这段调整行情会让MACD指标中原本上涨的DIF线回落，当调整结束，价格持续上涨时，MACD指标中的DIF线往往会在0轴附近向上突破DEA线，形成一个0轴附近的金叉，这样的金叉也是调整行情结束，强势上涨行情开始的信号。

5，上涨末期的指标形态

当一段行情上涨至末期的时候，会变现出上涨力度不足的形态，随着价格上涨至高位，一般都会对过高的价格产生恐惧，拉升价格上涨的力量不足，价格上涨的速度也会越来越慢，这样的形态表现在MACD指标上，就会表现为DIF线与MACD红色柱线的顶背离形态。

如上图螺纹期货价格在持续向上冲高的过程中，MACD的红色柱线也越来越短，与价格形成了顶背离的形态，这样的形态虽然价格越来越高，但是推动价格上涨的动力越来越弱，此时整个上涨行情已经到了末期，随时有反转下跌的可能，看到这样的形态可以卖出手中的多头。

二：上涨过程中的追高策略

价格一个完整的上涨过程可以分为初期酝酿阶段，中期的发展阶段和末期的衰竭阶段，根据这个上涨的过程，可以在上涨的过程中定制不同的策略。

在上涨初期阶段中，上涨行情还没有完全确认，可能无法判断辨别这到底是一次下跌中途的反弹还是价格真的已经见底上涨。所以这个过程中比较有效的做法就是试探性的少量买入多头，如果未来价格持续走强，可以在加仓。如果价格无法走强继续下跌，则可以在突破支撑位的进行止损，规避风险。

在上涨发展阶段中，价格进入涨势最强的一段时间，此时市场非常强势，上涨趋势已经完全得到确认，这个过程中唯一要做的就是大胆买入，安心持有就可以。因为这个过程可能将价格推入非常高的价位上。买入后不要担心短期小回调。知道最后出现见顶信号后，就可以卖出。

在价格上涨的末期的衰竭阶段，涨势已经越来越弱，这样的情况下多头应该回避持仓的风险，不要在盲目追高买入，同时需要寻找机会卖出手中持仓的多头，在接下来的行情中，价格可能会出现继续冲高至高点，但是此时的风险已经很大了，最好卖出多头持仓规避风险。