是时候跟双十一说再见了！

作者：老古

今年的双十一，已经收官。

虽然天猫、京东等电商平台发布了良多战报，但都默契地没有公开最为重要的成交总额（GMV）。

这也不难以理解，在蒸蒸日上的时候，平台公布GMV能够有力地提升平台的影响力，但如果GMV这个数据不太漂亮时，这个数据就会弃之不用。

实际上从2022年开始，天猫与京东就开始不公布平台总体交易数据了。

并且，双十一已经从原来的一天内的销售额，转变成为了持续近半个月的销售额了。这么统计，都是为了数据更好看一些。

第三方数据服务商星图数据显示，10月31日20:00-11月11日23:59（京东起始时间为10月23日20:00），综合电商平台、直播电商平台累积销售额为11386亿元，同比增长2.08%。

但是，增长的部分主要来自于直播电商。

双11的“主战场”——综合电商平台的销售额则出现负增长，由9340亿元下降到9235亿元。

这个双十一，注定不出彩。

1 提振消费真的有用吗？

消费只是现象和结果，从来不是原因。

人生的目的就是消费。人们总是要消费的，但人们的消费能力不是天上掉下来的，消费来源于供给和生产。一个人只有生产了，才能去消费。

生产效率越高，工资率就越高，工资率越高，消费能力才越强。

天底下不可能出现无缘无故的消费力，因此，刺激消费从根本上而言是不容易实现的。它的本质是凯恩思主义主导的货币政策，也即通过超发货币的方式，推动物价上涨，从而让人们感觉到货币迅速下降的贬值率和物价快速上升的压力，推动人们将手中的货币换成商品。

凯恩思主义永远只是一种目光短浅的经济思想，因为通过无中生有的创造货币，并不会带来真正的财富。人们在货币贬值的恐惧下抢购天天涨价的商品，这不是经济发展，更不是繁荣，只是通过货币政策进行的一次财富转移。

自从2020年美联储大放水后，全球进入了荣枯商业周期循环之中。

而当下，全球正处于美元超发后导致的全球大萧条之中。

在这个时候，人们减少消费是合理且理性的，因为预期收入在减少。人永远是追求一生的消费总量，而不是追求一时一刻的消费量。人们如果现在消费量增长不足，那只能说明一个问题，那就是他们对自己的未来预期收入不看好。

因此，尽管各种政策都导向刺激消费，但是这些手段都很难导致真正的消费增长。

只有符合经济规律的经济政策，才能创造真正的消费繁荣。

2 所有的繁荣来源于供给侧

从来不存在什么消费端的改革，人们要不要消费，完全基于自己对未来生活的充分考量，你不可能逼一个收入在减少的家庭去大量消费。

所有的繁荣，都起始于供给端。

一个经济体的扩张，只能来源于投资（也即资本）的扩张。

投资的增加，会导致资本量的增加，劳动力相对于资本量的增加，就变得更为稀缺，劳动力的收入就因此增加。

相反，投资的减少，会使得劳动力相对于资本量的减少，就变得富余，于是劳动力的工资率就会出现下降。

吸引外来资本的投资，就是当下最为重要的经济政策之一。

我们的决策层不止一次在多个场合宣布制造业全面向世界开放，同时还将推动服务业加大对世界开放。

这些都是供给侧的改革，目的是吸引全球资本进入中国投资。只有资本量的增加，工资率者会提升，人们对收入的预期才会稳定，最终才会出现消费的增加。

消费增加，是资本量增加的结果，而不是原因。

资本量的增加，还将带来迂回生产。

迂回生产是指先生产资本品，再生产消费品。渔网是资本品，鱼是消费品，先投资生产渔网，就能生产更多的鱼。

渔网这种资本品，是服务于消费品生产的，只有更多的资本品的生产，才能带来消费品的价格下降，人们才能消费更多的产品。

一个经济体的扩张，就体现于越来越多的资本投入资本品的生产，也就是未来消费品的生产。这个时候最直接体现的就是劳动力收入的增加，以及土地价格的增加。因为相对于越来越多的资本，劳动力和中心土地都会变得越来越稀缺。

双十一大家减少消费，其实是一种正常行为，人们在等待全球经济走出萧条期。因为只有进入资本扩张期，全球资本和中国民间资本都积极投资未来的时候，我们才能叫经济完全复苏了。

3 不用盯着双十一了

中国经济有没有进入全面复苏，仅仅依靠消费数据，是不足以得出结论的。

最好的指数，其实就在我们身边。

我提出一个经济趋势指数——外卖骑手指数。

根据一价律，在同一市场中，同质劳动力的价格总是趋同的。外卖骑手是没有门槛的劳动力，是各行各业人员都可以随时进入的一个领域，因此，这是一个受到干扰最小的劳动力市场。

当骑手的收入开始上涨，且物价没有明显上涨时，中国这个经济体就进入了一个健康的经济扩张周期了。

这一指数的科学性在于，外卖骑手是一个非常容易进入的领域，各行各业的资本量减少，都会导致更多的人进入外卖企业当骑手。同理，当整个经济体进入资本扩张的时刻，那么其他领域的劳动力需求紧缺，就会导致进入骑手离开外卖企业，同时导致留下来的骑手收入上升。

如果物价同步上涨，这不能叫进入经济扩张期，他很有可能只是超发货币带来的物价和人工的普遍上涨。

中国经济已经是全球市场的一部分，既有全球的要素影响，也有国内的要素影响。不同的行业也会有不同的表现，即使是双十一，也存在于是否将平时的大量消费都集中到这一阶段的统计问题。

我们或许不用盯着双十一这种消费数据，我们盯着最为广泛的这一群骑手们的生存状态，也即盯着供给端的收入变化情况，才会更加清晰地发现中国经济的底层逻辑。