2日爆买近百亿，外资加速回流！半导体和机器人涨停潮，新主线？

缩量普涨

11月3日，A股大盘指数呈高开高走的走势，三大指数集体收涨，创业板领涨，涨近1.5%，科创50大涨1.7%。

个股再呈普涨格局，跌少涨多，两市1200+股下跌，2股跌停；3800+股上涨，48股涨停，连板股6只，连板率显著下降，高位股持续退潮，短线情绪也明显回落。

具体到个股方面，汽车产业链的天龙股份20天11板、通达电气3板、正裕工业2板、锋龙股份4天2板；消费电子板块朝阳科技5板；芯片产业链的亚翔集成6天5板；传媒板块龙韵股份2板、天威视讯2板；机器人概念股弘讯科技3天2板。

量能上，两市全天成交8111亿元，较上个交易日增加429亿元，市场延续存量的博弈，没有放量上攻，反弹持续性受到挑战；值得注意的是，近期持续净卖出的的北向资金出现大幅的净买入的格局，全天净买入71.08亿元，连续2天净买入超百亿，创就能1个半月单日最大净买入额，分市场看，沪股通净买入28.04亿元，深股通净买入43.04亿元。

指数方面：沪指在经历了3个交易日的缩量调整后，今日市场收出小阳线，但依然承压于20日均线的下方，盘中一度突破，充分显示出现了上方的抛压，5日均线持续上移，等待上穿20日均线，指数以时间换空间来消化3043-3057一线的缺口压力。指标上看，MACD指标金叉，红色动能柱持续放量，有进一步反弹动能。短期还是突破3053的关键压力后才有望进一步反弹，否则仍然面临二次下探的风险。

创业板走势比沪指更强，再者大阳线后连续3日调整，日内指数回踩20日均线上行收出中阳线，形态上上升三部曲的形态。目前5日均线已经上穿20日均线，10日均线拐头上移，以时间换空间后上穿20日均线。指标上看，MACD指标金叉朝零轴方向运行，红蜀动能柱持续放量，从运行轨迹上看，指数有望进一步的反弹动能。

半导体芯片再度大涨

半导体芯片在经历3天的缩量调整后，今日（11月3日）再度放量上涨，申万半导体指数大涨差3%。细分的存储芯片、功率半导体、半导体封测、集成电路设计、半导体材料、EDA概念、半导体设备、半导体制造等指数均大涨。

个股方面掀起涨停潮，朗科科技、涌夕电子20CM涨停，华海诚科、德邦科技、深科达、长光华芯、国芯科技等涨超10%，天龙股份8板，好利科技、康强电子、金海通、亚翔集成、圣晖集成、斯达半导、同兴达、北斗星通等涨停。

消息面上，午后援引外媒的报道，三星将在本季度对NAND Flash闪存芯片报价上调10%至20%之后，还将会在明年一季度和二季度再逐季涨价20%，涨价幅度远超乎业界预期。

三季度公募基金大幅配置半导体仓位，配置比例创5年来新高。是半导体大涨的主要推手，存储芯片涨价、消费电子回暖等是手段。根据三季度公募基金公布的数据显示，三季度公募基金配置半导体仓位的比例上升至7.84%，创2018年一季度以来的新高，也是历史新高，较二季度配置的的3.06%，环比上涨156%。

笔者在10月30日的文章就明确表示，半导体的底部确认，当前是最佳的布局窗口期。

配置上，重点关注半导体设备、半导体材料、封测、设计、存储芯片、EDA软件等领域。

机器人顶层设计出炉

今日机器人概念全天强势，个股掀起涨停潮，昊志机电、丰立智能20CM涨停，欧菲光、巨轮智能、通达动力、弘讯科技、锋龙股份、宏英智能、龙溪股份、科力尔、同兴达、中大力德、柯力传感、多伦科技、新时达、天奇股份等16股涨停。鼎捷软件、三丰智能、兆龙互连、江苏北人等涨超12%。

机器人的大涨，主要是顶层设计出炉政策的刺激。消息面上，工信部日前印发《人形机器人创新发展指导意见》提出，到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给，开发基于人工智能大模型的人形机器人“大脑”。

值得注意的是，在《意见》中重点提及，需要攻关的重点产品和部组件，主要包括整机、传感器、执行器、控制器和动力能源。为后续产业链的发展提供了明确的指导。

中信证券在最新的研报中表示，“指导意见”的出台明确了人形机器人行业的关键技术与发展方向，有助于推动行业的发展，后续与人形机器人配套的实质性支持政策有望相继到来，推动国内人形机器人产业链公司的发展。银河证券认为未来人形机器人产业化可分为三大赛道：一是特斯拉机器人供应链，二是中国人形机器人本体企业，三是有望进入人形机器人赛道的其他零部件供应商。

总体来看，市场在存量博弈下，热点持续性就显得有望关键。从近期市场资金轮动和行业基本面来看，半导体、消费电子等方向出现明显的拐点，后期有望出现持续性行情。此外，医药和大消费中的也有布局机会。

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