章建平家族、“国家队”等接连重仓！华为产业链投资图谱曝光！

本刊编辑部 | 王飞

10月以来，A股市场持续震荡整理，但从资金流向来看，部分主力资金做多迹象明显。如目前规模在1.6万亿元左右的杠杆资金，其在10月累计净买入A股近300亿元。

从杠杆资金买入方向来看，其中华为概念股最受关注。 而在杠杆资金之外，多位知名投资者也在华为产业链有所布局。

杠杆资金10月增仓A股298.6亿

两只华为概念股被买入超10亿

在8月末监管层降低融资保证金率后，杠杆资金持续大幅增仓A股。 据Wind统计，融资客继9月大幅净买入A股323.65亿元之后，10月以来至10月18日再次大幅买入298.6亿元，而在今年6月至8月，融资客则均在净流出。

从杠杆资金买入的方向来看，其对华为概念股尤为看重。 如在3449家融资标的中，10月以来融资客净买入额超过10亿元的公司仅有两家公司——赛力斯和欧菲光（见表1），而这两家公司均为华为汽车的重要合作伙伴。其中，赛力斯公开表示，公司与华为联合打造了AITO问界系列高端智慧新能源汽车；而据21世纪资本研究院等相关媒体报道，欧菲光摄像头模组也进入了华为手机Mate60系列供应链，并占据较大份额。

在赛力斯和欧菲光之外，融资客同期净买入额居前的公司还有隆基绿能、光弘科技和润和软件等，而这些公司多数也与华为存在合作。如主营为消费电子的光弘科技,近期在投资者互动平台被问及“随着华为手机产能的恢复，是否会给贵公司带来积极影响？”公司表示，“华为是公司重要的客户之一，相关业务的提升无疑会为公司业务带来积极的影响。”

软件整体解决方案与服务供应商润和软件则表示，“作为OpenHarmony项目初始成员单位、A类捐赠人和核心共建单位，公司始终致力繁荣开源鸿蒙生态。 ”

此外，在10月以来融资客净买入额前十的公司中，科大讯飞、长安汽车、永贵电器和世纪华通也均表示，与华为存在合作。

而在杠杆资金的增持下，这些公司普遍市场表现不俗。 统计数据显示，在10月以来融资客净买入额前十的公司中，除隆基绿能外，其余公司10月以来均积累了一定的涨幅，其中8只华为概念股均实现了不同程度的上涨，尤其是赛力斯、欧菲光和永贵电器，区间涨幅均在50%以上。

知名机构围猎华为概念股

章建平家族成员等也在重仓

不仅如此，10月以来融资客净买入额超过1亿元的公司还有70家，其中十余家公司也明确表示与华为有合作（见表2）。而其同期的市场表现也同样抢眼。

不过，华为概念股市场表现抢眼也有其他资金的助力，从持仓情况看不乏明星机构或知名投资人。典型如融资客净买入额排在第一位的赛力斯，公司曾是林园投资罕见定增布局的标的，对此，我们曾刊发《林园这只建仓股再暴涨！但斌基金收益“夺冠”！只因押中这个超级赛道？多股剧透进入双产业链“朋友圈”！》一文进行跟踪报道。

欧菲光则是“聪明钱”北上资金（香港中央结算公司）的重仓股。截至今年二季度末，香港中央结算公司以3950.26万股的持股数量位列公司的第八大流通股股东。值得一提的是，在欧菲光之外，香港中央结算公司同期还重仓了光弘科技、润和软件、科大讯飞、长安汽车和世纪华通等多家公司，并在二季度期间对光弘科技和长安汽车等进行了不同程度的增持。

此外，“国家队”中央汇金和中国人寿保险等则分别出现在佛山照明、水晶光电的前十大流通股股东名单。

当然，“超级牛散”也在频频现身，如在今年二季度末，章建平的家族成员方文艳（据上市公司公告，章建平与方文艳为夫妻关系）即新进现身科大讯飞的前十大流通股股东名单，并以3276.2万股的持股数量力压同为“超级牛散”的葛卫东，成为公司的第八大流通股股东。

华为产业链是否还可以参与？

券商：布局正当时

在部分主力资金的加码下，华为产业链相关标的正不断走高，那么，现在还能否布局？

从近期券商研报来看，多家对后市仍表示乐观。如东方财富证券于10月17日发布的《市场震荡期继续关注华为产业链机遇》报告中表示，10月以来A股市场继续修复，众多主力资金如北上资金回流A股迹象明显，市场成交量也在逐步向上企稳回升，这些都体现出A股的投资价值区间已经到来。在政策底部愈发明显的时间节点，东方财富证券建议继续关注华为算力、汽车等为代表的国产科技创新赛道。

此外，开源证券于近期发布研报《下游需求持续提升，关注华为产业链投资机会》、上海证券发布研报《消费电子复苏趋势有望延续，华为链或将持续发酵》，国盛证券发布研报《旺季汽车销售超预期，华为产业链景气向上》……

南京证券则于10月16日发布研报《热度依旧，重视华为产业链投资机会》，研报指出，近期随着华为mate系列、也冷超充、全新问界M7的陆续发布，市场热度持续高涨。南京证券预计随着华为系列产品的陆续发布，智能手机、笔记本、新能源汽车等子行业的全面发力，相关产业链将明显收受益。

而实际上，华为的众多相关新品已经箭在弦上。如在智能手机领域，据科技明灯报道，华为将在接下来的几个月内推出华为Hi畅享60S、nova11SE、畅享70和nova12系列等几款新机型；在新能源汽车领域，AITO品牌旗下全新大型SUV——问界M9将于今年12月上市……

对此，中信建投证券研究指出，“我们认为，华为生态逐步拓展，正不断引领产业创新，重点关注鸿蒙生态对华为1＋8＋N战略的支撑，星闪及卫星通信技术在终端设备中的推广，射频前端、CIS 等产业链关键环节的国产替代，华为汽车的销量表现和合作拓展以及折叠屏产业链等。”

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）