中信证券财富管理（香港）：境外企业家办公室业务如何布局？如何实现境内联动？

财联社10月7日讯（记者 成孟琦）近年中国国民财富不断增加，高净值人群对家族办公室业务需求提升，恰逢香港政府发布《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》，连接内地和全球的香港家办市场再度受到全球瞩目。

近期推出企业家办公室业务后，中信证券财富管理（香港）产品及投资方案部主管陈文基向财联社介绍了设立海外家族信托和境外家族办公室各种考量因素，以及香港家族办公室业务的发展趋势。

中信证券财富管理（香港）产品及投资方案部主管陈文基

值得注意的是，中信证券财富管理（香港）的母公司中信证券，已于2021年成立企业家办公室，立足打造成为中国企业家个人发展、家族长青、企业成长的一站式赋能平台。而2023年为中信证券A股上市二十周年和H股上市十二周年，这家头部中资券商发展境内外家办业务联动的一举一动也更加引发市场关注。

使客户享券商专业服务和风险隔离

中信证券财富管理（香港）企业家办公室的设立，旨在整合专业优势资源，为客户打造一站式境外财富规划服务体验。陈文基表示，针对多样化的客户需求，中信证券财富管理（香港）建议采用开放式架构，为客户对接行业领先的专家和服务机构，打造个性化海外信托解决方案。此外，成立家族办公室属于中长线规划，并非一朝一夕能够完成。

陈文基提到，首先设立家族办公室要花很多时间了解客户家族背景及家族成员的需求，确保家族成员之间有充足的沟通和协商，才可因应实际情况度身订造方案，作出详细和长远的规划，时间、承诺、精力缺一不可。其次，家族办公室成立后，还要根据受托家庭的新状况及法规环境，作出合适的调节及管理。由于家族办公室业务的复杂性和长期性，选择具专业知识及经验的合作伙伴，变得更为重要。

例如，信托是成立家族办公室的重要工具，中信证券财富管理(香港)与独立信托公司合作的模式可以给客户更多选择及更大的灵活度。作为投资顾问，中信证券财富管理（香港）对信托公司进行筛选及详细尽职调查，可以节省客户选择信托公司的时间成本。之后，委托独立信托公司为事务性管理人，这使客户不仅可以享受到券商专业的财富配置服务和优秀底层资产，还可以享受信托结构的风险隔离、他益分配等好处。

此外，针对诸如慈善事业、家族管治、继任规划等高净值客户的需求，中信证券财富管理（香港）也能提供相关咨询服务，或联同第三方专业顾问一同服务客户。

有别于传统券商，陈文基认为中信财富管理（香港）的优势还包括既关注非金融类增值服务、又注重专业化和一站式的高端客户服务体验，可以牵头单一家族办公室的筹划及落地，统筹税务顾问、律师、信托公司、银行及资管机构，为客户提供从家办架构设计、公司注册、信托设立、税务优惠申请、入境申请、银行服务配套、投资账户开立及资产配置等一站式服务。

中信证券家办业务联动境内外

A股上市二十周年和H股上市十二周年之际，中信证券境内外的企业家办公室业务将会发生怎样的联动？

客户体量上来看，据中信证券年报，截止2022年底，中信证券财富管理业务拥有客户1300万户，托管客户资产规模保持10万亿人民币级，其中资产达人民币200万以上的高净值客户数量近16万户。垂直管理后，风险控制体系也从总部各个方面延伸到香港子公司。

服务内容上，中信证券表示，企业家办公室服务思维体现在四大环节：第一，对企业家办公室进行客群分析，建立目标客户的服务名单；第二，通过公开信息挖掘业务线索，将客户需求与业务线索相匹配；第三，成立专属服务团队，从“人家社企”四个方面提供综合服务，提出一站式解决方案；第四，在项目跟踪的同时，进行圈层互动和品牌宣传，搭建企业家客户社交平台，实现金融机构与实体企业、企业家三方的互助互利。同时，中信证券依托中信集团的全牌照优势，力争做到各方机构内部协同。

中信证券认为，企业家办公室并不是一项具体的业务，而是“以企业家为中心”的综合服务平台，公司主张以客户为中心的服务思维和平台思维，而非业务思维。致力于成为中国企业家个人发展、家族长青、企业成长的一站式赋能平台，同时在新形势下牢牢把握金融服务实体经济的本职，弘扬企业家精神、提振企业家信心，助力实现经济高质量发展。

香港家办业务吸引内地客户

香港政府今年3月发表《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》，目标于2025年底时，协助不少于200间家族办公室在港设立或扩展业务，吸引更多投资者来港设立家族办公室。

陈文基指出，相关政策确实有助加强香港家族办公室业务的竞争力，政策颁布后，来咨询相关业务的客户更多。

对于香港开展家族办公室业务的优势，陈文基认为，香港税制相对简单透明、法律体制完善，而且背靠祖国，拥有各方面的优势。虽然香港疫后对外通关的时间有点滞后，也让新加坡把握此机会抢走部分家族办公室的市场，但正因有客户到新加坡成立家族办公室后，很快发现实际上情况比想象中复杂，加上当地税率开始提升，最终也选择回到香港市场，可见客户对在香港成立家族办公室仍具有信心。

最后，对于香港市场上另一备受讨论的虚拟资产投资和近期香港楼市，陈文基表示乐见香港监管机构越来越重视虚拟资产的发展，以及香港市场上已经有不少流动性较高的相关期货及ETF产品。目前正在慎重考察中，将重点考虑产品对客户的风散风险及资产增值作用，因此不会盲目向客户介绍此类投资。而近期香港楼市正在考验着香港作为国际金融城市的地位，只要香港能保持住国际金融中心地位和持续吸引人次，楼市波动亦不必过度担忧。