在家族财富传承中，遗嘱、大额人寿保单、家族信托的区别···

古往今来，富贵历来都是经久不衰的话题，是绝大多数人所向往且毕生追求的东西。

改革开放的发展让中国家庭财富迅速增加，中国许多创一代凭借着他们的胆识与勤奋，创立并培养出中国许多不可或缺的优秀企业，也积累一笔不可小觑的财富。

但随着这一批企业家的年龄增长，这些企业都进入了一个新老交接的过渡期，如何实现企业传承和家族财富的传承成为了高净值人士们迫在眉睫的现实需求。

而面对关乎企业、家族发展未来的传承需求，高净值人士需要充分考虑各种传承工具的利弊，挑选出能最大程度满足其多元化需求的方式。

目前市场上常见的家族传承工具包括遗嘱、大额人寿保单和家族信托等，而这些传承方式都有着各自的特点所在。

01、遗嘱

遗嘱继承是我们最为熟悉的继承方式，是指公民可在生前以书面或者其他法律规定的形式，在法律范围内对其遗产作出分配的法律行为，一般来讲，遗嘱需等到遗嘱人去世之后才生效。

遗嘱继承的最大优点在于遵从了财产所有人的心愿，对于不同种类的家族财富，财产所有人可以根据自己的意愿做出分配，同时还可以避免因为未立遗嘱而导致其去世后遗产无从查找的情况发生，而且相较于其他传承方式，遗嘱的订立是最为简单的。

但遗嘱也存在着局限性。现实中超过60%的遗嘱被法院认定为无效遗嘱，因为遗嘱的专业性太强，普通人容易写错，存在大量无效风险，即便是在律师和公证处的帮忙下所立的遗嘱，也因为有很多遗嘱被法院认定为无效，究其缘由还是因为专业人员数量极少。

而且遗嘱在订立时，遗嘱人也可能受到他人的威胁，导致遗嘱不能反映其真正意愿，更甚者，有伪造遗嘱的出现。

此外，遗嘱继承的财富管理效果不佳。

遗嘱可以安排好财富的分配，但当财产真正分到继承人手上后，继承人如何管理等后续事情遗嘱无法监管，更无法设立如同钱每个月花多少，房子不能卖掉等个性化要求。

且遗嘱不具备其他财富传承工具的保护功能，例如避免财产税，避免债务追索等等。

最后，对于很多遗嘱人所关心的隐私问题，遗嘱必须公开，对遗嘱人的隐私毫无保护力度。

02、大额人寿保单

对于普通人来讲，保险的作用主要是给不确定的未来一份确定的保障，避免因重大疾病或者死亡等带来可能的财富的大幅度流失，导致“一夜返贫”。

但对于高净值人士来说，“一夜返贫”的概率不大，保单更多是他们用于财富分配和传承的工具，大额人寿保单便是标配的工具。

大额人寿保单的投资非常稳定，适合长期投资，并且其杠杆功能是其他金融工具所无法取代的，这是很多高净值人士所看重的。而相较于遗嘱继承，大额保单不仅能够做到避债、避税，让指定或法定受益人如约成功拿到保险金，同时投保人可以通过指定受益人的方式，经由保险赔偿金把财富直接传承给受益人，无须经过其他任何人的认可或同意，很好地保护了被保人的隐私。

不过保单传承也有着与遗嘱传承相同的问题，即财富管理效果不佳。被保人身故后，保单受益人一般会一次性收到巨额赔付金，而该笔资金后续的管理与使用全凭受益人的意愿。而当受益人缺乏足够的财富管理能力，尤其是当受益人年龄尚小时，资产可能面临被挥霍、缩水的困境。

此外，保单传承还存在着流动性差、保单变现速度慢等问题。

03、家族信托

家族信托，顾名思义，就是用于家族传承的信托。

家族信托是信托机构受个人或者家族的委托，按照委托人的意愿，为其管理、处置个人或者家庭财产的管理方式。

虽然家族信托在国内是近几年来才兴起的，但在国外，家族信托是一种已有数百年发展历史的财富传承利器。

海外知名富豪多数通过家族信托的方式而实现财富保全与传承，如美国石油大王洛克菲勒的家族便是利用家族信托将积累的财富传至第六代。

洛克菲勒家族

家族信托如此受富豪们的青睐，它到底有什么过人之处呢？

首先，大额人寿保单所具有的资产隔离功能，家族信托同样拥有。

通过将个人资产转移至家族信托，高净值人士们便可以有效地将企业经营风险和家族资产隔离开，同时可以消除家族成员之间因婚姻变动、争产等风险对企业和家族资产造成的影响。

在家族财富传承与管理方面，家族信托不仅实现了家族财富的代际转移，还可以进一步为财富的保值增值提供个性化的服务。

家族财富放入家族信托后，可以聘请专业的投资顾问，以合理的资产配置来管理信托资产，并提供持续且长久的跟踪服务。

当然，除了财富的传承，家族信托可以按照设立人的意志，通过合理的资产安排，从而实现对后代的约束和鼓励。

一来避免了后代挥霍无度，使家族资产缩水，

二来鼓励家族成员遵守家族的价值观，携手发展，保证每一位后代都事业有成、生活富足。

即使设立人身故以后，家族的精神与价值观也可以得到传承与延续。

家族信托甚至可以通过合理的传承规划，培养有意愿接手家族企业的子女的能力，为家族企业的传承保驾护航，为基业长青奠定牢固的基础。

除此之外，家族信托的避税功能、保密性等也是其在众多工具中脱颖而出的原因。

不过，家族信托作为一种理想传承工具，其维护成本高于遗嘱及人寿保单。并且家族信托在国内起步不久，信托财产登记制度等方面还有待完善。

因此高净值人士需要未雨绸缪，尽早筹划家族信托相关安排，更好地应对家族财富传承过程中面临的不确定性问题。

随着创一代们的年龄上升，家族传承成为摆在其面前的迫切问题。家族传承到底传什么、运用何种工具进行传承是他们更加值得深思的问题。

但无论选择哪一种方式进行传承， 创一代们都应该未雨绸缪、精心规划，确保其家庭财富能够平稳过渡、其意志能够传承，得以持续、彻底地贯彻执行，实现成功的家族传承。

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