大悦城拟转让股权债权盘活存量资产

大悦城(000031)8月31日晚公告，子公司西单大悦城拟通过北京产权交易所公开挂牌转让北京昆庭100%股权及相关债权，挂牌底价约为42.56亿元。

大悦城表示此次交易是为盘活存量资产，实现资产价值最大化，回笼资金助力公司高质量发展。本次交易的挂牌底价42.56亿元中，股权挂牌底价为34.49亿元(不低于经国资备案的净资产评估值)，债权挂牌底价为8.07亿元。

根据相关规定，本次挂牌出售已经大悦城经理层决策，无需提交公司董事会或股东大会审议。本次交易不构成重大资产重组。同时，交易对手方、交易对价等相关事项尚未确定。根据香港联交所相关规定，本次股权转让事项尚需提交西单大悦城控股股东大悦城地产有限公司(股票代码:00207.HK)股东大会审议通过。

股权结构显示，大悦城控股子公司大悦城地产有限公司间接持有西单大悦城51%股权，而西单大悦城持有北京昆庭100%股权。

数据显示，北京昆庭今年前4月营收5107.9万元，净利润765.52万元，经营活动产生的现金流量净额为2224.89万元。截至今年4月30日，北京昆庭总资产20.61亿元，净资产10.82亿元。

根据专业机构评估，截至评估基准日，北京昆庭净资产评估值为24.38亿元、增值率为125.4%，主要增值原因是在投资性房地产中核算的房屋以成本价计量，其所处区域房地产市场状况较好，该区域市场整体趋势呈现一定上涨，导致房地产价值增加;负债评估值为9.80亿元、增值率为0。

本次交易完成后，大悦城将不再持有北京昆庭股权。大悦城表示，本次股权转让将有利于盘活存量资产，实现资产价值最大化，回笼资金助力公司高质量发展。因本次交易拟通过北京产权交易所公开挂牌转让方式进行，交易对方及最终成交价格目前均不确定，交易是否能够达成以及交易产生的具体损益金额对公司经营业绩的影响存在不确定性。

值得注意的是，今年上半年大悦城业绩同比扭亏为盈，同时该公司还持续优化债务结构，提升资金使用效率，降低融资成本。

今年上半年大悦城共实现营收143.11亿元，毛利额37.92亿元，综合毛利率26.5%，净利润5.4亿元，归母净利润0.51亿元。得益于消费复苏，上半年大悦城控股旗下购物中心销售额157.8亿元，同比增长30%;客流量1.39亿人次，同比增长55%。

此外，上半年大悦城控股及其控股子公司新增公司债券等总额共计30亿元，新增借款平均成本3.92%。截至6月30日，大悦城的综合融资成本降至4.79%。

对于下半年经营计划，大悦城表示，下半年在投资方面，公司投资布局仍将围绕抗风险能力强、周转率高、盈利稳定、安全性强的城市和区域进行投资聚焦，持续优化投资结构，实现稳健扩张;运营方面，2023年上半年新获取部分项目开工开盘节奏进一步提高，新获取项目力争年内开盘;销售方面，加大库存去化力度，多措并举抓销售回款;商业方面，在国家复商复市、促消费、稳经济的政策背景下，商业项目全面发力冲刺业绩，确保在疫后第一年能快速抢占市场，提升经营效益。

此外，酒店与长租公寓业务将持续加强项目运营督导，聚焦运营效率提升，推进品牌建设推广，加强创新联动和渠道拓展，确保年度业绩目标顺利达成。