葛卫东“家族成员”罕见联手！竟为这一股！葛卫东同时还买了它

本刊编辑部 | 王飞

在证券交易印花税实施减半征收的情况下，二级市场近两日震荡走高。而对于这样的利好，部分投资者实际已有预期，并已提前入场抢筹。

如近期，“超级牛散”葛卫东就连续买入了多只股票，且不同以往，在葛卫东布局的同时，其多位“家族成员”也同步现身。种种迹象表明，葛卫东或已经对市场有所感应。

“葛卫东家族”集体出动

联手持仓超15亿

随着上市公司半年报的密集披露，知名投资者的身影不断出现，近期葛卫东就再次现身两家半导体公司的前十大流通股股东名单，其中一家公司是算力、液冷两个领域的龙头中科曙光。据中科曙光公告显示，截至今年二季度末，葛卫东以1097.12万股的持股数量新进为公司第五大流通股股东（见附图）。

但实际上，葛卫东在中科曙光的排位可能要更高。对比来看，在葛卫东新进重仓的同时，张仲华、葛贵兰和葛贵莲三位自然人股东也有相似操作，其中张仲华、葛贵莲均对中科曙光进行了不同程度的增仓，葛贵兰则同样以新进的姿态成为公司的前十大流通股股东，不排除葛贵兰、葛贵莲和葛卫东互为一致行动人的可能。

据葛卫东旗下混沌天成公告，葛贵莲为葛卫东关系密切的近亲戚，上海证券报则报道，葛贵兰为葛卫东姐姐。同时，资料显示，在葛卫东旗下上海混沌投资（集团）有限公司（以下简称“混沌投资”）的股东名单中，葛贵兰和葛贵莲同样位列其中。从这方面看，布局中科曙光有可能正是“葛卫东家族”的一项“集体行为”。而综合来看，葛卫东等三人的季度末持仓已达15.51亿元，该持仓市值在中科曙光的最新一期前十大流通股股东中排在第四位。

那么，“葛卫东家族”为什么会联手抢筹中科曙光呢？

从葛卫东以往持仓来看，其对绩优股较为青睐，并在混沌投资的投资理念中，将“增长”定义为永远的主题,而最近被葛卫东减持或清仓的重仓股也均遭遇了业绩滑坡。对此，我们曾刊发《科技分化！“超级牛散”葛卫东接连减持重仓股，原因竟是它》一文进行跟踪报道。而仅从业绩表现来看，中科曙光也正符合葛卫东的审美。据中科曙光半年报显示，公司今年上半年实现归母净利润5.45亿元，同比增长15.10%。

此外，中科曙光的“朋友圈”同样业绩表现可圈可点。如截至今年二季度末，中科曙光目前共现身海光信息和中科星图的大股东名单，并分别为其第一大和第三大股东，而在今年上半年，这两家公司均实现了业绩的较快增长。值得一提的是，在海光信息最新一期的前十大股东名单中，混沌投资现身并位列第九位。

再次斥资近2亿罕见加仓

“抄底”时机到了？

葛卫东现身的另一家公司是国内MCU龙头兆易创新，而对于这家公司，葛卫东的态度同样是买入。

据兆易创新公告显示，在今年二季度期间，葛卫东增持公司150.86万股至1900.31万股，截至报告期末位列公司第四大流通股股东。若以兆易创新今年二季度的成交均价测算，葛卫东此次加仓约花费1.78亿元，这在葛卫东的历史持仓中较为罕见。

据梳理，自2018年二季度末，葛卫东即新进为兆易创新的前十大流通股股东。此后葛卫东增减仓动作频繁，尤其是在2021年三季度至2022年四季度期间，葛卫东连续六个季度进行了不同程度的减持（见表1）。

追溯来看，在葛卫东接连减持之际，兆易创新的业绩由高增长先后进入慢增长甚至下滑，公司股价也同步进入了调整期。

如今，葛卫东再次转变投资方向，是否意味着兆易创新也迎来了新的拐点？

从业绩表现来看，兆易创新目前仍未摆脱业绩下滑的状况，半年报显示，公司今年上半年实现归母净利润3.36亿元，同比下滑78%。对此，公司在业绩预告中表示，这主要是受到全球经济环境、行业周期(消费电子市场整体表现低迷)等影响，公司的营收和毛利率较去年同期均有所下降。

但部分券商却不悲观，如中泰证券近期研报指出，因需求疲软叠加竞争加剧，兆易创新二季度单季度毛利率29%，回到2015年水平，向下空间已较有限。国金证券则指出，随着兆易创新对工规和车规新品持续布局，下半年有望迎来经营拐点。

“新目标”出现

关注医药等领域的绩优公司

葛卫东在二季期间积极布局，在三季度以来同样动作频繁。据Wind统计，自7月以来至8月28日，混沌投资共现身54家上市公司的机构调研，其中多家公司更是获得两次甚至以上的调研。

从行业属性来看，以电子、计算机为代表的科技行业以及医药生物等行业公司居多。对此，混沌投资针对投资领域曾表示，主要聚焦于TMT、先进制造、医药、新兴消费等行业。这与其投资“伟大的变化”的理念相吻合。在混沌投资看来，“科技进步与社会发展，使得人的生活方式和企业的运营模式发生巨大改变，带来一些行业的爆发式增长。我们应察觉这些变化所衍生出的投资机会。”

从实际情况来看，这些被混沌投资调研的公司普遍业绩较优。如截至目前共38家公司发布了半年报，其中有36家公司实现盈利，占比超九成。此外是，业绩实现同比增长的也有26家，占比接近七成。其中，业绩增速居前的有惠城环保、昊海生科、彩讯股份和珠海冠宇，其归母净利润同比增速均在100%以上（见表2）。

在这之外，混沌投资调研的菜百股份、东方电热和方盛制药等5家公司则发布了半年度业绩预告，其也普遍以业绩增长的居多。

而其中部分公司一度是葛卫东的重仓股，如容百科技，在今年一季度末时，葛卫东持有公司387.23万股，持股市值达2.65亿元。

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）