中国住房租赁市场二季度报告｜独家研报

季报解析

2023年二季度，住房租赁市场呈现出“整体供应量稳定上涨、平均租金水平保持稳定、平均出租率微幅下跌”的态势。ICCRA长期监测超过60个集中式租赁住房品牌运营情况、16个热点城市住房租赁市场情况等，发布了《2023年二季度中国住房租赁市场季度报告》。本文就该报告重点内容进行分析解读。

■北、上、广、深4个城市开业规模继续领跑，大湾区、长三角区域布局市场规模稳定发展

截至2023年二季度，录得60余个住房租赁企业已开业门店数合计2,814个，同口径环比微涨1.3%，与上年同期基本持平；开业房间规模合计857,686间（套），同口径环比涨幅4%，同比涨幅8.5%。

从门店分布情况来看，一线城市仍是住房租赁行业发展的主力市场，北京、上海、广州和深圳四个城市已开业房间规模合计占比约59.6%。此外，二季度住房租赁企业在大湾区、长三角区域的布局明显，热点城市房间规模占比分别为33.6%和30%。

从未来新增市场供给来看，截至二季度末，全国60余个住房租赁企业已签约但未开业的门店数为481个，房间规模达到311,628间（套），与上季度基本持平，同比涨幅117%。其中租赁式社区项目青年公寓仍是潜在供应主力，潜在新增房间规模占比分别为52%和36%。

■平均租金水平保持稳定，同步涨幅低于5%；大量新项目入市，平均出租率环比小幅下跌

二季度全国住房租赁行业运营情况稳定。60余个住房租赁企业平均月租金达3,132.7元，与上季度基本持平，同比涨幅约4.6%。

二季度平均出租率为91%，环比微降2个百分点，与去年同期基本持平。平均非租金收入占比约4%，表明住房租赁企业逐步加强对多元化收入的重视程度。

一线城市热度不减，平均租金继续领跑。布局在一线城市的项目平均租金高于全国平均租金约51%，充分显示出了一线城市强劲的需求。

■青年公寓仍是主力压舱石，租赁式社区潜在供给规模大

从产品类型看，青年公寓依旧是主力产品和市场的压舱石产品，其开业规模占全部开业房间规模的71%。四类产品（青年公寓、租赁式社区、高端公寓和宿舍型公寓）在营房间规模的比例基本与上年同期比例持平，产品结构较为稳定。

得益于前期各地住房租赁专项用地的供给，租赁式社区未开业房间规模占全部未开业房间规模的52%左右，成为潜在供给主力产品。青年公寓潜在供给占比约36%，仍会保持该类产品主力压舱石的地位。高端公寓潜在供给占比也保持在两位数，多元化、多样性市场需求不断推动产品细分。

此外，从续约率看，住房租赁企业续约率不断提高，一季度平均续约率达到52%，环比提高了7个百分点。租户粘性不断提高，租住生活方式日渐形成。

■保障性租赁住房占比不断提高，租赁式社区纳保比例仍占首位

截至2023年二季度末，全国已开业房间规模中约有22.4%纳入当地保障性租赁住房，环比微涨1.4个百分点，规模合计为191,993套（间）。纳保比例最高的为租赁式社区，已纳保房间规模约占总规模的42%，环比上涨3个百分点。从企业端来看，已参与纳保的企业数量共31家，占比超过五成。