隋军正式上任重庆农商行，担子不小

7月17日，国家金融监督管理总局网站披露信息显示，重庆银保监局已核准隋军重庆农村商业银行股份有限公司行长的任职资格。

公开信息显示，隋军于1968年12月出生，研究生学历，经济学博士，高级经济师。1990进入年进入中国建设银行广安县支行工作，开启了自己的银行工作生涯。曾任中国建设银行南充市分行营业部总经理等多个职位，包括营业部总经理。

值得一提的是，2008年8月至2013年9月期间，隋军就在重庆农商行供职。历任江津支行党委书记及行长、总行营业部总经理、总行党委委员、副行长、执行董事、董事会秘书等职。换言之，隋军此次上任农商行行长也算是回到了自己的“老东家”。

然而，隋军此次履新的压力恐怕不小。首要面对的就是重庆农商行“增利不增收”的问题。

2022年报显示，报告期内重庆农商行实现营收289.91亿元，同比降低6%；归属于公司股东净利润为102.76亿元，同比增长7.49%。其中，重庆农商行2022年实现利息净收入254.04亿元，同比降低3.17%；净利差1.84% ，同比下降17个基点 ；净利息收益率1.97% ，同比下降20个基点。

董事长谢文辉表示，2022年营收下降主要受LPR持续下调、资金市场利率下行以及金融资产估值波动的影响所致。

在2023年一季度重庆农商行仍然延续了“增利不增收”的情况。一季度报显示，重庆农商行报告期内实现营收73.39亿元，同比降低3.26%；实现归属净利润39.51亿元，同比下降9.18%。

从年报和一季度报来看，重庆请农商行的净利润之所以上涨是因为下调了信用减值损失。数据显示，2022年重庆农商行信用减值损失为78.41亿元，同比下降27.76%；2023年一季度重庆农商行信用减值损失1.302亿元，同比下降87.96%。如果没有下调信用减值损失，重庆农商行的经营指标恐怕就是“营收利润双降”。

此外，重庆农商行的抗风险能力有所下滑。截至2023年3月31日，重庆农商行不良贷款余额为80.73亿元，较上年末增加3.56亿元；不良贷款率1.21%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率349.62%，较上年末下降8.12个百分点；核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为12.84%、13.54%以及15.29%，较2022年末分别下滑了0.26、0.3以及0.33个百分点。

内控能力下滑也是隋军需要面临的另一个问题。

早在2022年1月，重庆农商行因信贷资金被挪用、个人经营性贷款未按规定受托支付两宗违法违规，被重庆银保监局处以80万元的罚款。

2022年6月17日，中国人民银行重庆营业管理部更新的处罚公告显示，重庆农村商业银行因违反反洗钱相关规定被罚255万元。具体违法行为包括：未按照规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户身份资料和交易记录；未按照规定报送大额交易报告和可疑交易报告；与身份不明的客户进行交易。

2022年下半年重庆农商行更是受到了千万级别的罚款。11月21日，重庆银保监局公布了一张重庆农商行的千万级罚单，罚单内容显示：重庆农商行因存在1.审查审批不尽职，超需求发放流动资金贷款形成风险；2.掩盖不良贷款；3.拨备覆盖率指标虚假，贷款减值准备不足；4.未按规定对质押资产进行审查即向政府融资平台公司发放贷款；5.同业授信调查及审查审批不尽职，部分业务出现风险；6.贷款“三查”不尽职，导致形成重大信用风险；7.同业投资业务不合规；8.贷后管理不到位，信贷资金被挪用；9.未执行统一授信管理九项违法违规事实，被罚款1285万元。

值得注意的是，重庆农商行于7月5日发布公告收到中国人民银行《准予行政许可决定书》，获准在全国银行间市场及境外市场发行金融债券，2023 年金融债券新增余额不超过 60 亿元，年末金融债券余额不超过 390 亿元。

有分析认为，重庆农商行发行金融债券可能是为了进一步增加资本金，以支持其业务扩张和提高风险防范能力。但是其放贷对象集中于租赁和商务服务业，水利、环境和公共设施管理业，制造业，行业集中度较高，易受外部风险影响。再加之重庆农商行推行减费让利政策、持续下调LPR，导致息差持续收窄，盈利能力增长预期也不太乐观。

截至7月20日收盘，重庆农商行A股报收3.67元/股。自上市A股以来，重庆农商行长期处于破发状态。隋军能否给重庆农商行带来好的变化，还需要时间检验。