贷款基准利率下调10基点，有多大影响？历史房贷利率也会降吗？

从去年7月之后，LPR一直再未调整过，但是从去年到今年，我们的存款利率已经明显下调了20个BP以上。现在央行宣布，贷款利率终于降了，虽然仅仅只降了10个BP，也就是说只降了0.1%，但是这也算是一个好的信号。贷款利率迟迟不不降，其实对于经济发展促进，并不是好消息。

从2023年6月20日开始，央行宣布，贷款市场报价利率（LPR）调整为：1年期LPR下调10BP为3.55％，5年期以上LPR下调10BP为4.2％。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。5年期及以上LPR利率下调，也就意味着买房的长期房贷利率也同样下调了，那么在6月20日之后签约的商业房贷利率也可以降低了。

从去年开始，政策调整上，可能想促进储蓄转化为消费，储蓄转化为投资。为此采用了很多方法来遇到储蓄的转化，包括金融业各种降低存款利率，而且从6大行到最小的村镇银行，不断地滚动下调利率。目前存款市场中，定期存款利率超过3.2%的储蓄产品已经寥寥无几。但是最终效果不佳，储蓄率仍然是高居不下。

其实仔细思考下，通过存款利率地下降，来引导储蓄进行转化，支持经济的持续发展，可能是一个不理想的政策选择，也是一个因果倒置的做法。我们更应该是经济正向发展，整个理财投资市场在复苏，民众手中的有效收入再增加，那么民众对于未来收入预期乐观，储蓄开始做消费和投资。

现在看来，虽然存款利率下调了，但是消费和投资以及理财市场并没有发生大的变化。拉动经济发展共有三驾马车，出口，投资和消费。现在推出的贷款利率下降，而引发的深刻变化，才是对于经济发展的三驾马车都是有着重要的影响意义，远远要大于存款利率下调的意义。

贷款利率下调，对于企业和个人来说，融资成本在降低，企业愿意进行扩张性的扩大再生产，而个人也愿意进行扩大性的消费。直接产生的促进后果就是鼓励出口、扩大投资以及拉动消费。而4月和5月的经济指标，其实很盼望着贷款利率的下调，证券市场那更是千呼万唤，现在终于有了松动的迹象。

如果继续维持储蓄存款的下降，而贷款利率不变，换来的仅仅只有银行等金融机构成本的降低和利润的增加。民众让利了，但是让大力没有进入到实体经济中，反而留在了金融机构之中，这更加是一个不好的信号。本来金融机构就应该服务于实体经济，它赚取的利润应该是全社会的平均利润率，而现在他赚取的利润率是远远高于实体经济，这是一个扭曲的经济现象。

随着此次五年期及以上LPR利率的下降，对于新房买卖和二手房买卖是一个直接的好消息，买房人的综合购房成本进一步降低。原来计算过100万房贷款，30年的贷款期限，LPR降低10个BP，月供减少的63元，累积30年期间，月供总额可减少2.3万元。

目前还有一个历史问题没有解决，那就是那些历史房贷利率仍然是在高位，已经买房的房贷人，仍然需要承担原来的高利率，压力很大，这一方面也应该进行调整。在之前已经有多个专家呼吁将历史房贷利率调整，降低现在房贷人的还贷压力，这样可以有效促进他们的消费，降低他们的生活成本。

后续LPR还会降吗？其实短期的5年之内贷款基准利率完全可以降到3.2%以下，5年期及以上的贷款基准利率完全可以降到4%以下。银行等金融机构仍然可以获得合理的利差收入，整个社会的融资成本有效降低，那么经济可以有效向上增长。