毕马威：中国银行业需多措并举稳息差

2023年以来，在国内外经济形势多重挑战下，全球银行业的经营环境呈现高复杂性与不确定性。

毕马威于6月1日发布的《2023年中国银行业调查报告》（下称报告）显示，2022年商业银行中间业务承压，今年有望企稳。金融监管体系迎来新一轮重塑，银行资本监管规则升级，包括金融监管体系进一步完善，银行业监管机构地位和作用进一步强化；商业银行资本监管规则升级，“资本新规”对商业银行提出更大挑战。商业银行资本充足率两极化趋势将持续。

毕马威中国金融业主管合伙人张楚东表示，从一季度公布的经营指标来看，中国银行业的经营环境总体向好，规模保持较高增速，盈利水平企稳回升，资产质量和资本充足情况良好。未来，宏观经济不确定性依旧存在，行业监管持续趋严，对银行业短期业绩表现、长期经营能力以及应对未来市场和政策变化的能力提出更高要求，亟需开拓发展新局面。

具体从金融数据来看，2022年全年我国货币信贷总量合理增长，广义货币供应量（M2）余额为266.4万亿元，同比增长11.8%。2023年一季度我国新增社会融资规模14.5万亿元，较上年同期多增近2.5万亿元。一季度新增社融数据表现亮眼，随着经济从疫情中快速恢复，企业加速复工复产，2-3月市场对资金的需求大幅增长，带动3月社会融资规模存量增速回升至10.0%。

报告认为，2022年不同类型的银行拨备覆盖率较上年底均有不同程度的上升。今年以来经济有序复苏，部分优质商业银行可能会适当降低拨备计提，回归常态化发展战略，此举一方面可加大对实体经济的支持力度，另一方面也可使净利润保持适度增长。但对于风险抵补能力较为欠缺的农商行而言，出于对未来风险因素的考虑，仍需高度关注其抗风险能力。

从经营业绩上看，受资管新规出台，资本市场波动以及持续推进减费让利支持实体经济的叠加影响，2021年和2022年手续费及佣金净收入延续下降趋势，2022年中间业务收入出现负增长。

在未来趋势上，报告认为，一方面支持实体经济高质量发展依然是银行业的首要任务，从金融服务领域来看，制造业、科创企业、绿色发展等仍然是信贷倾斜的重点。由于房地产在国民经济中的重要支撑作用，金融机构应全力服务房地产业“保交楼、保民生、保稳定”，支持行业向新发展模式转变。

另一方面，净息差仍存下行压力，稳住净利息收入“基本盘”需要多措并举。

2022年银行净息差收窄幅度较大，国有大行、股份行、城商行和 农商行同比分别收窄了0.14、0.14、0.24和0.23个百分点。

报告分析称，受LPR以及市场利率下行等因素影响，商业银行净息差持续收窄，其中国有六大行净息差下降的幅度相对较低。

在减缓净息差下滑方面，报告分析称，首先是在资产端继续进行资产结构的调整和优化，提升 收益率相对较高的资产占比，压缩收益率相对较低的资产占比；其次是进一步加强对存款付息率的管理，提高对公和对私客户低成本资金占比，主动压降期限相对较长的定期存款；此外，要强化对利率风险的主动管理，加强对市场利率的研判，前瞻性地对资产负债组合进行计划、协调和控制。另外，条件允许的银行，也可尝试利用利率衍生工 具对利率风险进行对冲管理。

此外，报告认为，相较于其他行业，银行不仅受限监管对经营指标、经营业务和服务区域范围的规范要求，也需要承担更多的支持实体经济、普惠金融等基础社会责任。因此银行的差异化竞争更多体现在如何在客户经营、产品服务、渠道，以及风控、数字化以及人力资本方面做到更聚焦、更专业、更高效。