富德生命人寿年报未披露且偿付能力逼近红线，违规行为多需加强内控

富德生命人寿近年来保费下降之时，公司的合规运营也遭受考验。同时，公司人事调整以及股权出现变更，并且加上偿付能力过渡期政策，富德生命人寿2021年年报和2022年年报以及季度偿付能力报告至今没有披露。

作为“富德系”版图中的核心，富德生命人寿保险股份有限公司（以下简称：富德生命人寿）近年来保费下降之时，公司的合规运营也遭受考验。5月24日，有消费者在黑猫投诉平台上投诉富德生命人寿保险业务员欺骗诱导行为；5月11日，富德生命人寿被列为被执行人。

同时，据不完全统计，富德生命人寿今年因编制虚假财务资料等共计被罚48.2万元。此外公司还多次登榜银保监会发布的季度投诉通报。

接二连三的合规问题之下，富德生命人寿人事调整以及股权变更；并且加上偿付能力过渡期政策，富德生命人寿2021年年报和2022年年报以及季度偿付能力报告至今没有披露。而根据此前公司披露的报告显示，富德生命人寿净利不佳，偿付能力指标逼近监管“红线”。

针对上述合规以及业绩问题，发现网向富德生命人寿发送采访函请求释疑，但截至发稿前，富德生命人寿并未给出合理解释。

今年来累罚48万且投诉量较多

公开资料显示，富德生命人寿成立于2002年，是一家全国性的专业寿险公司，总部在深圳，注册资本117.52亿元，目前公司在全国拥有35家分公司，1000多个分支机构及其服务网点。

依据国家金融监管总局（原银保监会）官网公布的行政处罚不完全统计，截至5月25日（行政处罚时间），富德生命人寿共计收到4张罚单，累计罚款总额48.2万元，涉及漳州中心支公司、菏泽市成武支公司以及汕尾中心支公司。

从处罚事由看，富德生命人寿涉及违法违规行为包括未经批准设立分支机构、对保险代理人管理不到位以及编制虚假财务资料。与此同时，2022年富德生命人寿各分支机构因欺骗投保人、客户信息不真实等收31张罚单，共计被罚249.7万元。

值得一提的是，5月6日，辽宁监管局公布的行政处罚信息显示，广发银行信用卡中心沈阳分中心2021年8月至2022年6月期间，通过向广发银行信用卡持卡客户进行电话外呼方式代理销售中意人寿、富德生命人寿、中美联泰大都会人寿保和招商信诺人寿等4家保险公司的保险产品，存在夸大保险责任、保险责任表述不清晰等销售误导行为，涉及保单64笔（主险与附加险合并），已收保费39.96万元，已收代理手续费44.85万元。

（图源：国家金融监管总局官网）

令人意外的是，发现网在富德生命人寿官网查询发现，公司合作保险中介机构网络平台中并未有广发银行，其合作平台包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、上海浦东发展银行等12家机构。

对此，业内人士表示，开设分支机构以及与保险中介机构合作是险企拓展市场、做大业务体量的重要方式，随着监管趋严，明晰分支机构的流程将有助于保险业的良性发展，也因此，对于保险公司分支机构的设立、产品销售方面，监管部门也加强了处罚和管理。

除此之外，消费者对保险公司的投诉也是不可避免的。发现网以“富德生命人寿”在黑猫投诉平台搜索发现，因其总部在深圳，富德生命人寿深圳分公司投诉量226条，已回复和已完成均是43条，投诉内容包括未通知直接扣保费、虚假宣传违规收费等。

（图源：黑猫投诉平台）

比如5月24日，有消费者投诉称，其在买重疾保险时，业务人员欺骗误导，过度夸大保险，并且承诺只要得了重疾可以一次性得到30万，交满20年之后没有出险可以以本金的1.6倍返还。

再有就是5月19日，消费者投诉富德生命人寿的重型疾病险，涉及虚假宣传，违规经营，且业务员对保险产品介绍有误的情况。据富德生命人寿官网的保险产品介绍，公司重疾险有富德生命康悦星重大疾病保险（感恩版）、富德生命康享无忧重大疾病保险。

（图源：黑猫投诉平台官网）

另外，富德生命人寿的保险消费投诉也多次居于人身险公司前列。据监管部门通报显示，2022年全年公司投诉总量2903件，其中销售纠纷投诉总量1531件，退保纠纷投诉总量926件；四个单季度的消费投诉量分别为829件、847件、721件和506件。企查查显示，截至5月25日，富德生命人寿涉及裁判文书记录364条，案件总金额为2138.39万元。

值得注意的是，4月21日，中国银保信发布2022年度保险服务质量指数结果，2022年度人身保险服务质量行业指数为85.28，其中富德生命人寿的服务质量指数为85.30。

中国银保信表示，当期保险服务质量指数仅表征当前指标体系下，各保险公司在部分业务领域的相对服务水平，不代表行业及各保险公司的风险状况和全面服务水平。而业内人士对发现网分析称，保险服务质量指数为消费者获取保险业服务情况提供了新的途径，而原银保监会公布的保险消费投诉是消费者通过向监管部门申请维护自身合法权益的方式，能更加体现险企的合规经营情况。

年报和偿付能力报告延期披露或存内控风险

合规问题频发之时，5月11日，被闻喜县人民法院列为被执行人，执行标的为26.26万元。此外，富德生命人寿人事和股权也接连变更。

4月23日，原银保监会官网公布的批复显示，哈尔滨银行股份有限公司（以下简称：哈尔滨银行）受让深圳市洲际通商投资有限公司（以下简称：洲际通商）所持有的5.87亿股富德生命人寿股份，参股后，哈尔滨银行持股比例为4.99%。

股权穿透发现，洲际通商为富德生命人寿第五大股东，持股11.70%，如若转让成功后，洲际通商仍持有公司6.71%股份。而富德生命人寿第一大股东为深圳富德金蓉控股有限公司，为富德控股（集团）有限公司（以下简称：富德集团）100%控股，同时张峻持有富德集团94%股份。也就是说，富德集团为公司控股股东，而张峻通过富德集团间接控制富德生命人寿。

（图源：企查查）

据了解，张峻于2008年入主富德生命人寿，在张峻的主导下，富德生命人寿的总资产在2012年突破千亿；保费规模在2010年突破百亿，2016年突破千亿。然而，也就是在2016年，张峻被有关部门带走协助调查，富德生命人寿因此受到监管部门重点规范。

或是因上述事件影响，2016年-2018年，以公司口径看，富德生命人寿净亏损分别为50.61亿元、7.79亿元和5.01亿元；2019年富德生命人寿扭亏为盈，实现净利润19.82亿元，2020年下降至1.86亿元。

以合并口径看，公司净利润分别为-37.76亿元、5.17亿元和0.81亿元，2019年亏损0.55亿元，2020年扭亏为盈，为7.14亿元。无论是公司口径还是合并口径，富德生命人寿净利较为波动，表现不佳。同时富德生命人寿保费逐年下降，到2020年保费业务收入为638.68亿元。

（图源：wind，合并口径数据）

尤为注意的是，富德生命人寿连续两年年报暂缓披露。2021年因疫情原因，原中国银保监会通知财务报告等年度相关报告延期报送，为确保公司信息披露的完整性和准确性，公司暂缓披露2021年年报。

2022年因根据偿付能力监管规则（Ⅱ）各公司根据实际情况确定过渡期政策，公司获同意暂缓披露偿付能力信息，暂缓披露2022年年报；并且富德生命人寿2022年四个季度与今年一季度的偿付能力报告也未披露。

截至2021年四季度末，富德生命人寿的保险业务收入807.5亿元，净利润-6.84亿元；核心偿付能力充足率87%，综合偿付能力充足率103%，综合偿付能力指标已逼近监管“红线”。

（图源：2021年四季度偿付能力报告）

此外，据相关报道，2022年底，富德生命人寿监管工作组已撤出，公司以及控股的富德集团也在内部调整高层岗位。富德生命人寿官网显示，经第五届董事会第九十二次临时会议审议通过，公司同意张汉平先生辞去公司总经理职务，指定徐文渊先生为临时负责人，代行总经理职权。

企查查显示，2022年12月12日，富德集团工商信息发生变更，富德集团总经理一职由张峻的妻子陶美萦变更为张峻本人。今年2月28日，陶美萦退出公司执行董事，张峻总经理一职转交给黄晓东担任，自己出任公司董事长，并一举新增十余名董监高成员。与此同时，富德集团官微还发布了包含总部以及旗下公司的多个岗位的招聘信息。

（图源：企查查）

对此，业内人士分析表示，富德集团或许只有在解决完集团内部以及各分公司的人事调整和内控问题后才会着手对下属公司相关信息的披露。同时因为富德生命人寿并未明确公布后续年报披露日期，因此公司目前的经营也存隐忧。

另外，由于截至2021年四季度末富德生命人寿偿付能力指标不佳，而在新设分支机构的准入条件中，偿付能力指标、风险综合评级和公司治理评估结果都是综合衡量依据，如若富德生命人寿财务数据不完全符合要求，公司业务发展也会受限。

（记者罗雪峰 财经研究员刘利香）