连续8年造假，财务总监、董秘、证代都“跑路”了！前实控人套现11亿离场！被坑的不仅有股民！

近日，证监会一纸公告，揭穿了*ST奇信长达8年的造假史，其上市前后（2012年-2019年）累计虚增利润数额达到惊人的26多亿元。公司股票也因此可能被实施重大违法强制退市。

消息一出，各路资金仓皇而逃。至4月21日，*ST奇信股票已连续4个交易日一字跌停，年初至今累计跌幅约68%。

昨天又有新消息：*ST奇信连发三份公告称，财务总监、董事、证代近日均以个人原因为由辞职。

01

证监会出具罚单

实控人拟终身市场禁入

*ST奇信公司全称为江西奇信集团股份有限公司，主营建筑装饰设计与施工，业务范围涉及公共建筑如写字楼、商业综合体、文教体卫设施及精装住宅等领域。

4月19日，上市公司奇信股份发布公告称，收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，经过监管部门的调查取证，发现奇信股份IPO前和上市之后连续8年财务造假。

奇信股份2014年3月预披露的招股书，拟在中小板上市，2015年6月成功过会，2015年12月登录深交所中小板。

上市之前的2012年-2015年上半年，奇信股份通过签订虚假或放大金额的工程合同、对内部承包项目少计成本等方式，别虚增利润2.24亿元、2.51亿元、3.7亿元、1.81亿元。上市之后的2015年-2019年年报中，继续通过上述方式以虚增收入、少记成本分别虚增利润3.71亿元、3.25亿元、3.97亿元、3.79亿元、3.12亿元。8年合计利润造假，20多亿！

另外，奇信股份还在2020年非公开发行债券的募集说明书中编造重大虚假内容，2017-2018年财务数据虚假。奇信股份完成“20奇信01”的发行，募集资金2亿元。

鉴于前述种种违法行为，上市公司及一众原高管遭到重罚。

证监会指出，叶家豪作为奇信股份的实际控制人，组织、指使从事前述信息披露违法违规和在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容行为。

根据最新预罚单的综合处罚结果，证监会对*ST奇信责令改正，给予警告，并合计重罚5000万元。叶家豪被处以1400万元罚单。叶洪孝、余少雄、乔飞翔被给予警告，并分别处以700万元罚款，另有11位相关人员被罚款100万元到350万元不等。

监管层还特别指出，叶家豪作为*ST奇信的实际控制人，组织、指使从事前述信息披露违法违规和在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容行为，违法情节特别严重。基于此，拟决定对叶家豪采取终身市场禁入措施。

02

批量集体“闪电”离职

任职时间不足一年

4月22日，*ST奇信连发三份公告，该公司财务总监马计，董秘谭强，证代余丽丽，近日均以个人原因为由辞职。辞职后，三人不再担任公司及子公司任何职务。而由于董秘职务空缺，*ST奇信暂定由董事长张浪平代理董秘职务。

值得注意的是，马计与谭强在2022年7月14日入职*ST奇信，任职时间不足一年。而余丽丽更是仅任职4个月出头。

自去年7月以来，在面对监管层面的回复方面，*ST奇信承受着巨大压力。仅在监管函件方面，*ST奇信收到5份监管函件，关注事项涉及2022年半年报、2022年三季报等。而且*ST奇信在此期间申请延期回复11次，原因为“相关事项尚需作进一步补充、核实和完善”。

03

IPO前开始造假

8年虚增利润26亿

证监会4月19日下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》显示，*ST奇信早在披露IPO招股说明书时就已开始造假行为。

为了能够顺利上市，*ST奇信从2012年便开始粉饰业绩。2012年至2015年上半年，公司通过“签订虚假或放大金额的工程合同”、“对内部承包项目少计成本”等方式，分别虚增利润2.24亿元、2.51亿元、3.70亿元、1.80亿元，累计虚增利润10.26亿元，虚增利润在当期披露利润总额中的占比均在100%以上。

凭借着虚构的业绩，*ST奇信于2015年12月成功登陆深交所，并获得连续13个涨停，股价一度冲至65.79元（前复权）。

上市后的*ST奇信并没有就此“收手”，反而变本加厉。与上市前的造假手段类似，在2015年至2019年的年度报告中，其通过签订虚假或放大金额的工程合同、对内部承包项目少计成本、体外支付少计费用等方式虚增利润。

根据监管调查，2015年-2019年，*ST奇信分别虚增利润3.71亿元、3.25亿元、3.97亿元、3.79亿元、3.12亿元，合计虚增利润总额达17.85亿元，虚增的利润规模占当年实际披露利润总额的比例均在200%左右波动。

*ST奇信财务造假不仅横跨了上市前后的8个会计年度，且虚增利润金额均超过当期披露利润总额的100%。这也意味着，*ST奇信早于2012年便处于亏损状态。

不仅如此，*ST奇信还被指在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容。2020年3月31日，公司公告拟非公开发行公司债券。随后4月3日，公司披露《2020年非公开发行公司债券(第一期)募集说明书》，其中所含2017年、2018年财务数据存在重大虚假内容。同日，*ST奇信完成“20奇信01”的发行，募集资金2亿元。

*ST奇信在公告中称，目前公司正在对《行政处罚及市场禁入事先告知书》涉嫌违法的事实和财务数据予以核实，最终结果以中国证监会出具正式决定书为准。

而一旦造假行为被坐实，*ST奇信将被强制摘牌。公司股票已于4月20日起被叠加实施退市风险警示。

04

前实控人套现11亿离场

不仅股民被坑了

*ST奇信造假退市，坑的不仅仅只是1万多股民，江西国资委成了大股东被坑了二十几来亿。

2020年7月，新余投控（代表新余国资）耗资10.94亿元，以16.21 元/股的价格获得奇信股份67,477,500股，占公司总股本30%左右。

当时，*ST奇信原实控人叶家豪仍为*ST奇信第三大股东，持股2094万股，占总股本的9.35%。不过，这些股份也已经通过质押的方式套现。靠着一致协议，*ST奇信原实控人叶家豪、叶洪孝成功套现近11亿元！

彼时，*ST奇信刚于不久前发布了2019年年报，当期营收40.14亿元，归母净利润8614.22万元。但在此前的五年时间里，ST奇信财务连续5年造假。从这个角度说，新余国资委掉进了一个精心布置的骗局中。

叶家豪前脚刚离场，后脚*ST奇信便迅速上演业绩“变脸”。自2020年开始，公司年度业绩由盈转亏，2020年（调整前）、2021年的营业收入从2019年的40.14亿元断崖式下跌至21.10亿元、14.53亿元；同期净利润则分别亏损5.55亿元、17.49亿元。

如今证据表明，当期虚增利润规模占当年实际披露利润总额的比例达到了242.64%。按照股价计算，不到3年时间，新余国资11亿元的投资，已经亏损9.5亿元。

一旦公司终止上市，新余国资将近20亿的投资直接打水漂。

造假行为令人发指，近几年的十大造假上市公司无不触目惊心：

1、*ST凯乐，5年虚增营收512亿 2、ST金正，3年累计虚增收入230亿 3、康美药，虚增营收近300亿元，累计虚增货币资金约887亿元 4、广州浪奇，2年虚增存货20亿 5、康得新,4年虚增利润总额高达115亿元 6、宜华生活，4年累计虚增收入71亿元。 7、雅百特虚增营业收入约5.8亿元，虚增利润近2.6亿元 8、豫金刚石，3年累计虚增利润数亿元；未依法披露对外担保、关联交易合计40亿余元；实际控制人累计占用上市公司资金23亿余元 9、龙力生物3年累计虚增利润6亿元 10、獐子岛的恶劣就更加不用说了，扇贝屡次“跑路”调节利润造假

投资者感概道：传言有重组预期，并且国资控股；由于股价一直高位，就没有参与；第一次暴跌之后，很快弹起，第二次暴跌之后，建仓买入，之后过山车；后来负面消息：退市、财务造假、诉讼等，股价崩溃……ST股的消息面转变有时风云突变，而对于我们小散，不对称的信息太多了，注册制的全面放开，是ST股的灾难，以后要远离ST股，ST已经没有持有的逻辑了。。

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