房地产不良贷款对银行整体影响有限

张炜

近期陆续披露的上市银行2022年年报显示，部分银行房地产不良贷款率攀升，涉房业务资产质量承压。

相关专家在接受中国经济时报采访时表示，今年房地产业有望回暖，房地产不良贷款对银行业整体影响有限。

在大型银行中，建设银行2022年末不良贷款率较上年末下降0.04个百分点，但房地产业不良贷款余额由年初的135.36亿元增至336.05亿元，不良贷款率由1.85%升至4.36%。

招商银行年报称，受经济增长放缓及房地产客户风险进一步释放的影响，2022年末不良贷款余额580.04亿元，较上年末增加71.42亿元；不良贷款率0.96%，较上年末上升0.05个百分点。该行房地产业不良贷款率由2021年末的1.41%升至2022年末的4.08%。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华在接受中国经济时报采访时表示，部分银行房地产业贷款不良率有所上升，与去年房地产行业整体表现低迷有关。尤其是对于少数房地产行业贷款比重相对较高的银行影响会相对大一些。

“从已公布的上市银行年报来看，整体涉房贷款不良规模有所增加。这主要是由于2022年房地产市场疲软所致，也与部分房企长期资产负债率偏高有关。”植信投资研究院资深研究员马泓在接受中国经济时报采访时说，整体来看，考虑到2022年商业银行涉房贷款占整个银行贷款比例有所下降，因此阶段性不良率上升对大部分商业银行来说风险可控。

年报显示，部分银行调整信贷结构，房地产贷款规模收缩。例如，招商银行房地产业贷款余额由2021年末的4017.04亿元降至2022年末的3759.80亿元，占比由7.21%降至6.21%。光大银行房地产业贷款余额由2021年末的1975.03亿元降至2022年末的1786.49亿元，在企业贷款中的占比由11.03%降至9.25%。

周茂华称，近年来，银行资产负债结构持续优化，房地产业务占比处于合理区间。

在马泓看来，考虑到房地产企业的资产负债率普遍偏高，上市房企负债率平均水平在70%以上，做好涉房贷款的风险管控仍然非常重要，稳步推动房企债务结构持续优化是中长期战略。短期来看，大部分银行涉房贷款占比已经满足了央行在2020年末出台的要求，同时为了满足居民部门和房企合理的融资需求，今年涉房贷款增速有望回升，因此，年内进一步快速降低房地产贷款占比的概率较低。

展望2023年，周茂华认为，1月至2月房地产销售、开工、投资等数据均在逐步改善，反映国内一揽子稳楼市政策措施效果显现，楼市信心回暖。预计国内房地产将延续复苏态势，下半年复苏步伐可能有所加快。房地产行业景气度回暖，有助于带动银行相关业务板块盈利和整体资产质量改善。

“今年支持房地产业的信贷政策还会进一步落地，预计房地产贷款不良率有望得到更为有效的控制。”马泓称，六大国有银行涉房贷款余额占其全部信贷余额的比例约为三分之一，涉房不良贷款规模占全部信贷的比例在1%至1.5%左右。考虑到个人按揭贷款普遍较为安全，不良率较低，风险总体可控。国有大行在2022年整体不良率有所下降，2023年出现不良率大幅波动的概率较低。个别中小型银行涉房贷款占比偏高，仍处于房地产贷款业务调整阶段，其风险敞口值得关注。