51信用卡踩雷我爱卡？决策信诚大减值后又大减资，孙海涛卸任了

作者 | 李婷

近日，51信用卡旗下北京决策信诚科技有限公司（下称“决策信诚”）发生多项工商变更。根据北京市企业信用信息网，3月初，决策信诚法定代表人由孙海涛变更为王薇；公司注册资本出现膝斩，由738.7725万元大幅减至221.6317万元。

同时，决策信诚多位高管辞任。工商信息显示，孙海涛、况斯薇、涂志琴、赵轲四人退出公司董事行列，原董事中只有吴炜清留任。

退出的4位董事中，孙海涛和赵轲分别是51信用卡CEO和CFO；况斯薇是西藏领沨创业投资合伙企业（有限合伙）的自然人股东，后者执行事务合伙人为领沨资本；而涂志琴则是多家名称中带有“策诚”、“信诚”字样公司（有些已注销）的法定代表人或主要人员。

此次变动还新增了两名董事——王薇、翁畅。其中，王薇还在“51信用卡”旗下多家企业任职。

决策信诚发生系列工商变更背后原因何在？51信用卡方面尚未回复。

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中国第一家信用卡门户网站

决策信诚的来历并不简单，其由留美归来的涂志云一手创办，公司旗下“我爱卡”曾拿到上亿元的数轮融资。

据金蝶友商网2010年发布的一篇文章介绍，涂志云1997年攻读了斯坦福商学院博士学位，曾在美国从事信用评分业务，2001年回到中国。

2003年，涂志云创立北京决策引擎风险管理科技有限公司。当时其客户名单上已有上海资信公司、香港信用局和招商银行；2004年，公司开拓的另一大业务——帮助中信银行做信用卡营销，让涂志云开始留意信用卡行业。

2005年，涂志云建立了中国第一家信用卡门户网站“我爱卡”，专攻信用卡市场的网上营销。彼时我爱卡就收到了一笔百万级别的天使轮融资，涂志云本人则当选为2006年“中国十大海归创业新锐人物”。

到2007年，“我爱卡”的发卡量已经达到了100万人次，从2004年开始，已经连续保持每年3倍的增长速度。

据我爱卡兄弟品牌信用宝（注：信用宝2020年被查）官方发文，我爱卡作为国内最大、最垂直的信用卡为核心的互联网金融服务平台，2014年访问人次达1.05亿人次，有效信用卡申请约200万次，自发注册会员约600万。

此外，上述文章介绍，我爱卡在2011年开始涉足个人贷款领域，信用宝则出生于2013年，是涂志云推出的一款贷款产品，用来补充产品不足的市场。“弥补信用卡业务的不足将是2015年及以后重点发展业务，通过消费金融的补充力争实现普惠金融这一目标。”

手握我爱卡的决策信诚在成长过程中一度得到不错发展。

阳光金服一份公开转让说明书披露，决策信诚是其前五名供应商之一。2013年，阳光金服在决策信诚方面采购金额达178.7万元，占公司当年采购总额的10%。

2015年，成立已10年的我爱卡宣布，“在八月份完成股改，预计在今年（2015年）年底挂牌新三板。”

据信用宝官方消息，我爱卡母公司决策信诚举行了第一次股东和董事大会，选举公司创始人涂志云博士， 嘉实投资合伙人杜福胜， 云石投资合伙人余超博士，富高投资董事长孙国斌等进入公司董事会。这次股份制公司创立大会为“我爱卡”在新三板挂牌铺平了道路。“我爱卡”证实在2015年6月获得嘉实投资，云石投资， 富高投资， 京北投资等机构领投的亿元战略投资，全部资金均已到位。

然而，登陆新三板计划后续并无进展。

直到2017年，决策信诚迎来大换血。工商信息显示，2017年12月，决策信诚的5位法人股东纷纷退出，51信用卡背后的杭州恩牛网络技术有限公司（下称“恩牛网络”）加入决策信诚新股东行列，拥有公司49.61%的股权，成为最大单一股东。

恩牛网络入股后，决策信诚法定代表人也在同一时间由涂志琴变成了51信用卡的创始人孙海涛。与此同时，公司注册资本由640.5896万元人民币增至738.7725万元人民币。

51信用卡在“全球发售”公告中披露，我爱卡按2017年月均独立访客（于2017年12月为30.8百万名）计为中国最大专门信用卡信息门户，51信用卡认为，其能与我爱卡产生协同效应，因后者用户可以轻松获取51信用卡当前提供的全方位服务，从而扩大51信用卡的用户基础。

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大幅减值

我爱卡被51信用卡收入麾下之后，后续发展如何？

据我爱卡官网介绍，我爱卡成立于2005年11月，是北京决策信诚科技有限公司旗下平台，目前为用户提供信用卡、贷款、理财等个人金融信贷产品综合比较和推荐服务以及周边资讯服务。同时作为金融媒体平台，为银行和金融机构提供信息发布、广告投放、金融整合营销等服务。

目前，我爱卡已经与国内外几百家银行、其它金融机构、金融信息服务平台等建立了紧密的合作关系，如交通银行、招商银行、通用汽车金融、人人贷、宜信等等。

我爱卡的官方公众号至今还保持着高频更新，文章阅读量也维持在上千水平。然而在这背后，决策信诚也曾遭遇诸多不顺。

根据51信用卡2020年报披露，公司根据评估的可收回金额，就决策信诚的投资账面值确认减值损失约人民币67,163,000元。

2021年年报继续披露，截至2021年12月31日止年度，51信用卡根据评估的可收回金额，就决策信诚的投资账面值计提减值拨备约人民币2,817,000元。

信用中国信息显示，2022年7月，决策信诚因违反《互联网广告管理暂行办法》第十五条第二款，被北京市朝阳区市场监管局处以2万元罚款，并责令改正。

处罚书称，“我局于2022年3月31日针对当事人在《我爱卡》上发布了关于‘激光飞秒价格一般多少钱-收费公开透明’等34个广告，涉嫌违反了《互联网广告管理暂行办法》第十五第二款。已提出行政告诫{京朝市监广告字【2022】0012号}。”

值得注意的是，51信用卡在收购我爱卡的第二年，便将其所拥有的我爱卡的全部股份全数质押。据51信用卡2018年年报披露：“本集团已将其于决策信诚拥有的股份全部质押给杭州银行文创支行，用于获取贷款人民币30百万元。”

而在决策信诚背后，51信用卡也出现风波。

2019年10月，多家媒体报道，51信用卡位于杭州西湖区国际商务中心的办公地点遭遇警方突击清查，包括创始人孙海涛在内的部分高管及员工被警方带走。当日，51信用卡盘中紧急停牌。

当天51信用卡公告称，公司在浙江杭州的办事处接受有关部门上门调查。公司主席、行政总裁兼执行董事及控股股东孙海涛，公司执行董事及首席财务官赵轲及集团部分员工现亦正应有关部门的要求协助调查；两位董事协助之调查已暂时完结，两位董事未被扣留。

值得注意的是，51信用卡风波之下，我爱卡官方还发布过一篇名为《直击51信用卡风波后的24小时》文章，表示“基于多年在信用卡领域的深耕以及与银行合作的关系， 51信用卡旗下的贷款业务更为规范化，此次“中枪”，其实是委托的外包催收公司涉嫌不合规操作，而非其P2P业务。”

该文章还提到，正如上文所说，在门户网站的新闻评论和我爱卡社区的贷款讨论中，有一些“老赖”希望51信用卡“出大事”。这些“老赖”的出现，也让我们关注到当前网贷市场的用户环境。