买银行股5年能翻倍吗？

有人问，买入银行股，实现5年翻倍，可能吗？

几乎不可能。

当下没有哪家银行，能在5年内，确保实现规模和利润上的翻倍。

除非是资金在某个阶段炒作银行股，那么被炒作的龙头可能会出现翻倍行情。

否则，银行股的股价，能够稳定，保证每年的分红能填权就不错了。

很多银行股，复权后的走势还在一路下跌，最近几年，连分红都是股民“自掏腰包”。

当然，这并不是说银行股没有投资价值了，而是对银行股的预期得变一变了。

最近沸沸扬扬的，是美国的硅谷银行破产事件。

这件事对于中国的大银行，其实也有深远的影响。

美国的硅谷银行，资产的结构有一个很大的问题，57%是投资资产，43%是存贷业务。

也就是说，银行收到的钱，43%用于放贷了，赚的是存贷差。

还有57%的钱，需要自己去做投资，然后给储户支付相应的利息。

要知道，这其实是有难度，而且是风险非常大的。

所以，硅谷银行持有的底层资产，是美债，也就是美国的国债，几乎不可能违约。

但是等到美国进入加息周期，银行需要支付的利息很高，而美债收益固定的时候，银行就没有钱赚了，甚至可能亏钱。

银行的投资业务对应的风险，其实是远比存贷业务风险要高的。

最近几年，我国的银行，打破刚兑，理财产品净值化，其实就是在化解银行的投资风险。

但是，最近几年，银行的存贷差业务其实并不好做。

一方面，银行的存款利息并没有下调，只有大额存单的收益略微往下降了。

另一方面，银行的贷款端利息，不断下行，却解决不了贷款放不出去的尴尬情况。

银行现在3.5%，3.8%的贷款，已经非常常见了，尤其是企业的经营贷。

还有一点，可能容易被忽视，就是银行原本的贷款结构中，很大一部分是进入了房地产圈。

房地产贷款，一直被视为优质贷款，那是因为房子在过去，只涨不跌。

简单的说，银行不怕贷款方不还钱，不论是开发商，还是贷款的居民。

因为房价涨了，不还贷的结果是把房子抵给银行，那亏的更多，所以会想方设法找钱来偿还。

现如今，房地产的局面风云突变，烂尾楼都逐步涌现出来。

那么这部分优质贷款，是否存在隐患，也是银行需要去测算，并且合理化解的。

我们的银行，有很多应对策略，来维持稳定，但从发展的角度来看，却非常的困难。

也就是利润增长点，越来越少。

如果说明确的利润增长点，其实是不断超发的货币体量，增加了银行的业务体量。

但是如果这部分钱，没有办法从银行出去的话，对于银行来说，也没有任何的帮助。

因此，银行业直接面临的困难，其实是业务增长缓慢，新的利润来源不清晰的局面。

这也是为什么最近几年，银行虽说很赚钱，但是银行股却并不怎么上涨的主要原因。

宏观上对于银行股的预期，非常的弱。

在规模和利润难以实现突破的情况下，银行股的投资价值，就一定不在于股价的上涨了。

实现5年翻倍这样的蓝图，注定和大部分银行股就无缘了。

银行股的增长预期很弱，股价大幅度上涨的可能性很低，但不代表每年都能赚很多钱的银行，给不了投资人相应的回报。

投资银行股，收益的主要来源，就是银行的分红。

几千亿的净利润，近千亿的利润分配，是实实在在往市场里撒钱。

每年能够有效进入市场的资金中，一大部分来源就是银行股的分红。

工商银行近5年，分红4300多亿，建设银行近5年，分红3600多亿，农行近3000亿，中国银行2600多亿。

四大行常年包揽了整个上市公司分红的前四宝座。

不仅如此，因为最近两年股票价格的下跌，四大行当下的股息率，已经达到了7%左右。

也就是说，如果不考虑股价的涨跌，四大行可以带来每年7%的稳定现金流回报。

这在业内，都是非常高的水平了。

虽说，7%的股息，如果能够做复投，10年左右也能实现翻倍了。

但是能够持有十年，真的赚到银行股钱的投资者，并不多见。

大部分投资者，对于股息比较无感，因为分红本身要除权。

仍然有投资者不相信分红，坚持认为分红除权是数字游戏，根本没有意义。

所以对于银行股的投资，嗤之以鼻。

觉得银行的分红，鸡肋无比，毫无价值。

所谓股息7%，就是股息10%也没有任何意义可言。

这是一个误区，但这个误区即便解释清楚了，也会被人在投资长河中慢慢忘却。

因为这就是人性的本质，有一颗赚快钱的心，却没有赚快钱的能力。

至于分红填权这个问题，其实不需要多解释，看短期和看长期，一定是完全不一样的。

其实，投资银行股，尤其是四大行这样的，还要做一件事，就是做波段。

银行股的波段，相较于其他类型的上市公司，是比较好做的。

如果不去主动做波段，那银行股的投资，确实不会给到很好的回报。

如果遭遇银行股的逆周期，即便算上分红，可能5年拿下来还要亏钱。

所以，银行股还是需要增加一些主观上的操作，利用好波段，把银行股的收益最大化。

股息率，就是银行股高抛低吸的关键参考指标。

银行股的股息率，一般在3-7%之间波动。

最近几年，四大行的股息率，更是在5-7%之间波动。

最简单的波段方式，股息率7%买入，股息率5%卖出。

要知道，股息率从7%，涨到5%，上涨的幅度要达到近40%，这个波段空间已经非常大了。

如果采取进二退一的方式，从7%涨到6%，就退出一半，从6%涨到5%，再退出一半。

即便这样进行波段的操作，回报率也依旧非常不错了。

银行股的波段周期较长，通常几个月才能做一次，甚至于一年就做1-2次，但非常的稳健。

如果能结合波段，把银行股的回报率，做到15%左右一年。

那么5年实现资产翻倍，那还是完全有可能的。

对于银行股，不要太乐观，但更不要悲观，合理的看待，加上有针对性的交易决策，才是最好的方式。