湖州银行拟IPO：公司银行业务营收占比持续提升，不良率0.68%

21世纪经济报道记者李览青 上海报道

近日，湖州银行递交首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）。

湖州银行拟冲刺上交所主板IPO上市，本次拟发行不超过3.37亿股，占发行后总股本的比重为25%，计划融资23.98亿元，募集资金扣除发行费用后将全部用于充实资本金。

湖州银行是浙江省湖州市唯一具备法人资格的城商行，成立于1998年，初始股东包括湖州市原11家城市信用社和农村信用社股东、湖州市财政局、浙江丝得莉服装集团有限责任公司等7家企事业法人单位。

目前湖州市人民政府为湖州银行实际控制人，通过城投集团及其一致行动人股东合计对湖州银行间接持股比例超过37.56%，此外，浙江省国资委实际控制的上市企业物产中大（600704.SH）也持有公司10%股权，为第二大股东。

截至目前，浙江省共有4家A股上市银行，分别是浙商银行（601916.SH）、宁波银行（002142.SZ）、杭州银行（600926.SH）、瑞丰银行（601528.SH）。若湖州银行成功上市，将成为浙江省第五家A股上市银行，也是省内第三家上市城商行。

公司银行业务占比不断提升

湖州银行主要业务包括公司银行业务、零售银行业务、资金业务和其他业务。2019年至2022年上半年，湖州银行营业收入和净利润整体呈现增长态势。2019年、2020年、2021年、2022年上半年各报告期内，湖州银行分别实现营业收入17.53亿元、18亿元、22.68亿元、12.79亿元，实现净利润7.11亿元、6.49亿元、8.45亿元、4.63亿元。2019年至2021年营业收入和净利润年均复合增长率分别为13.74%和8.99%。

截至2022年6月末、2021年末、2020年末、2019年末，湖州银行吸收存款总额分别为802.16亿元、712.76亿元、619.62亿元、527.24亿元，发放贷款和垫款总额分别为607.39亿元、534.34亿元、439.57亿元、357.7亿元。2019年到2021年，湖州银行吸收存款总额年均复合增长率为16.26%，发放贷款和垫款总额年均复合增长率为22.22%。

从收入结构来看，公司银行业务是湖州银行的主要收入来源，近年来占比不断提升，主要包括公司贷款、公司存款、票据贴现和中间业务等。2019年、2020年、2021年、2022年上半年，该行公司银行业务营业收入占总营收的比重分别为50.66%、47.71%、51.78%、55.93%。2019年-2021年、2022年上半年各报告期末，湖州银行公司贷款总额分别占发放贷款和垫款总额的59.89%、62.11%、65.69%、70.22%。该行公司存款总额分别占吸收存款总额（不含应付利息）比重为56.76%、54.52%、54.61%、55.50%。

据招股书披露，截至2022年6月末，湖州银行中型企业贷款余额为44.3亿元，小微企业贷款余额为371.53亿元。

湖州银行的零售银行业务包括个人贷款、个人存款、银行卡以及其他向个人收取手续费和佣金的产品和服务。尽管湖州银行零售银行业务的营收占比不断下降，但整体营收金额呈上升趋势。

2019年-2021年、2022年上半年各报告期，湖州银行零售银行业务分别实现营收4.35亿元、4.49亿元、5.00亿元、2.67亿元，占总营收的比重分别为24.83%、24.92%、22.03%、20.91%。各报告期末该行个人贷款和垫款分别占总额的比重为38.23%、35.32%、31.34%、27.08%，个人存款分别占吸收存款总额的比重为43.18%、45.47%、45.34%、44.48%。

2019年到2021年湖州银行个人贷款年均复合增长率达到10.66%，截至2019年-2021年、2022年上半年各报告期末，该行个人贷款和垫款余额分别为136.76亿元、155.25亿元、167.47亿元、164.46亿元。

资产质量表现尚可

资产质量方面，湖州银行在长三角可比上市行中表现尚可。

在招股书中，湖州银行选取6家长三角上市银行作为同行业可比上市银行，分别为宁波银行、杭州银行、常熟银行、张家港行、苏农银行、瑞丰银行。

其中，湖州银行贷款总额、存款总额均为最低，拨备覆盖率为498.13%，高于6家上市银行平均值478.68%，但仅高于苏农银行、瑞丰银行等两家农商行。湖州银行不良贷款率为0.68%，在上述银行中最低，净利差为2.23%，净息差为2.36%,均高于平均值。

从贷款构成来看，截至2022年6月末，湖州银行公司银行业务中房地产行业贷款总额为9.94亿元，占贷款总额的比重为2.33%，不良贷款率0.25%；个人住房贷款总额为42.69%，占该行贷款和垫款总额的比重为7.03%，不良贷款率0.18%；地方政府融资平台贷款总额19.24亿元，占发放贷款和垫款总额的3.17%，地方政府融资平台贷款均为正常类贷款。

不过近年来湖州银行净利差与净息差整体呈现下降态势，2019到2021各年度，湖州银行净利差分别为2.82%、2.21%、2.24%，净息差分别为2.73%、2.20%、2.39%。2022年上半年，该行净利差为2.23%，净息差为2.36%。

湖州银行在招股书中表示，在金融去杠杆的大环境下，货币政策收紧，银行服务实体经济、支持小微企业发展的政策导向愈发明显，贷款利率有所下降；同时，随着利率市场化的推进，行业竞争加剧，对银行的资产负债定价能力形成了较大的挑战。

针对2021年银行净利差和净息差有所回升的情况，湖州银行表示主要系存款结构优化，吸收存款付息成本率有所下降。