阿里本地生活到底怎么打，追踪三年财报可以发现……

战略落地3年后，今年“飞高了”该怎么走？

文 | 晓曦

近日，关于阿里本地生活板块的各类小道消息和媒体报道出现得有点密集。

先是民间八卦传言说本地生活要并入高德，后有媒体澄清前者原来系口碑（饿了么到店业务）要与高德整合，加上抖音微信高调入局所带来的种种猜测和分析，而身处关注焦点，饿了么和高德在这周内的自身动作，也属实抓人眼球。

周初，饿了么发布了全员信，宣布超额完成内部战役的既定目标，公司将加大对员工的激励总投入、优化激励机制。随后，高德正式对外发布“一体化出行平台”，宣布平台已接入包括各类城市出行、城际出行，以及配套服务在内的全品类服务。

信息聚合后或隐或现地指向一处——阿里本地生活板块，今年正酝酿着大动作。

从抖音上线团购外卖、微信试水小程序外卖引流、美团香港招募骑手、京东低调测试买菜项目……真真假假消息之下，本地市场今年的激战，几乎可说是板上钉钉。

其中，阿里会怎么打，2021年横空出世的“飞高了”生活服务矩阵，如今怎么样了？从最新的财报电话会，同步追踪和对比21年至今的阿里财报，不难发现一些端倪。

值得细品的财报电话会

2月23日晚，阿里发布FY23Q3财报，这一季度的本地生活板块，数字上比较醒目的无疑是板块亏损的成功收窄。财报显示，受到家业务（饿了么）运营效益改善所影响，板块季度内的亏损已经从去年同期亏损50.76亿，大幅缩减至31.37亿。一年内，亏损整整缩减了近四成。

亏损收窄的同时，各业务的具体表现也好过市场预期。一财季里，尽管市场受到12月疫情带来的新一轮冲击，但到家和到店两个板块总体坚挺。

“到家”部分，饿了么在季度内录得订单和GMV正增长，UE（单位经济效益）持续为正且持续改善，而得益于快速适应用户对百货、药物的需求，这一季度内的即时零售订单强劲增长，多个核心指标持续向好。

“到目的地”部分，在季度后期疫情缓解后，高德的使用需求快速恢复，打车及酒店等服务预定量持续上升；飞猪国内机票和酒店的业务恢复速度，也大幅好于国家旅游局公布的旅游市场大盘。

可以看出，尽管在过去两年，“飞高了”的组合对外整体比较低调，但业绩数字却在走实走稳：本地板块整体亏损的大幅收窄，并非源自业务战线的收缩，而得益于找到了新增长点、拉长新战线，并在过程中做到运营效益的提升。在疫情反复的2022年，这确实并非易事。

财报之外，更值得细品的，是昨晚财报电话会上张勇对业务发展状况的表态。

面对分析师提问，张勇表示，以“到家+到目的地”为战略框架的本地业务板块在过去一段时间齐驱并进，整体取得了一定发展。

到目的地侧，张勇表示高德这几年的创新进展非常顺利，已经从一个地图工具，走向了一个基于地图的“到目的地”完整的服务平台；在到家侧，张勇也透露了饿了么各项核心指标都在持续向好，在重点经营的城市，正在取得好的进展。

提及饿了么时，张勇原话是：“经过过去几年的努力，饿了么正在一个正确轨道上，不仅是UE（单位经济效益）持续转正、继续向好，并且订单量、用户量和用户粘性都在变得更好。“在过去很长一段时间的电话会中，本地业务获此正面评价，实属罕见。

各种传言之下，财报数据和一把手的发言，或是一种“以正视听”——阿里“到家+到目的地“齐驱并进的本地战略，实则在深水区稳中有进。

2021年以来，“飞高了”组合在做什么

回溯“飞高了”矩阵的横空出世，是2021年年中。

2021年7月，阿里集团通过全员信的方式，宣布组织升级：面向多引擎驱动、多业务赛道发展局面，阿里将在各业务单元经营责任制的基础上，逐步形成板块治理模式。其中，基于地理位置服务的三大业务，饿了么、高德、飞猪新成立生活服务板块，由俞永福分管。

这一组织战略的调整安排，在经历了一个季度的内部磨合后，被正式定格落地在财报中。如果对比21年至今的财报可以发现，去年此时的业绩报告，对阿里本地来说，是一个重要分水岭。

2021年12月底至季度前，本地生活板块内仅有饿了么，高德还尚在集团的创新业务板块。自这一季度始，饿了么、高德和飞猪，开始以整体生活服务矩阵的形态，列入进集团财报。

在该季财报中，“到家+到目的地“为框架的战略阵型进一步明确，饿了么和高德分别成为了本地服务“到家”和“到目的地”的主要用户入口，而飞猪作为旅游类垂直服务平台，继续负责组织好高质量的酒店、交通和景区服务的供给。

为什么市场如此关注这一最新财季的本地业务表现——因为不论是收入还是亏损，成长还是收缩，到了这一财季“飞高了”矩阵终于走过了一个完整的财年，给集团交的作业质量也正式浮出水面。

纵观最近四季度的阿里财报，可以发现有几个关键词自2021年底起就贯穿至今。这些高频关键词是：饿了么UE（单位经营效益）、平均订单价格、非餐订单增长；高德服务扩容，高德订单增长。

• 2022年3月止季报：饿了么录得UE同比改善，非餐订单强劲增长，订单价格提升；高德开始扩容本地生活和服务，用户量和使用频次提升。
• 2022年6月止季报：饿了么录得UE继续改善并实现转正，非餐订单强劲增长，订单价格提升；高德录得DAU1.2亿新高，继续丰富本地生活内容和服务。
• 2022年9月止季报：饿了么录得UE继续改善并维持正数；高德录得强劲的订单增长。
• 2022年12月止季报：饿了么UE继续改善（连续五季度）并维持正数（连续三季度），非餐订单强劲增长，订单价格提升明显；高德飞猪走出疫情，重启增长。

如果把这几份财报，结合过去一段时间中，口碑到店业务与高德加速整合，饿了么开启激励机制改革等消息来看，俞永福对阿里本地业务的“整合手法”已渐渐明朗化。

首先是最根本的战略框架。“到家”和“到目的地”齐驱并进的格局相当稳定，如同一根栽下就锚定的铁桩。用俞永福的话来说，就是战略“三年不变”。

其次，从板块的阶段性“使命”上——在到家侧，主打让饿了么全面聚焦重点经营的城市战场，从UE开始改善、快速收窄亏损、提升经营质量和服务质量。而在到目的地侧，主打服务和场景的扩容，以盘活更多到店供给资源，并拓展更多元的板块收入和利润来源。

再进一步，到家侧，逐步堵漏亏损后，通过零售等新增长极发力，提升整体的订单价格，交易额和利润收入。

有分析认为，这几步走战略，概括起来就是“先走稳，再走快，再走得又稳又快”。

几点判断和预见

结合此次财报以及近日从各方渠道获取的信息来看，可以对阿里本地业务今年的发展提供以下几个预见和判断，留待时间验证：

阿里本地业务板块的内部调整已处尾声

回顾《晚点》等媒体对阿里本地内部变革的系列记录报道，可以看到这样一条时间规划线：

2021年，板块变革主要发生在集团层和板块战略层，明确整体战略框架、板块阵型和基本打法。

2022年，变革主要发生在板块子业务的战略层面，例如饿了么内部明确“四横四纵”的战略，收缩口碑业务，让餐饮SaaS平台客如云独立开放，统一组织内“军装”等等。

而到了2023年，各子业务将对配套变革措施全部落地，同步扫尾清零遗留问题，扣上最后一环。

从近日饿了么内部发布的全员信内容中，也可以印证这一点，邮件中俞永福明确指出：“四横四纵，除‘激励机制改革’外，其他七个方面已经分阶段有不同进展，而‘激励机制改革’调整，是最后一个课题。”

最后一课，正尘埃落定。

阿里本地生活内部将进入“赏金猎人”时代

对于阿里本地此次的激励机制调整，一些员工感到，新机制的设计“很有野心”、“有点意思”。概括来看，重点是这么几条：

• 管理层释放短期利益，M7/P10及以上管理者不再参与年度职级晋升，将激励和长期的业务结果挂钩，迫使管理者更专注长期的经营和结果。
• 在激励中强化结果导向，激励总投入虽然加大，但不搞“大锅饭”，内部激励差距会宽幅拉开。
• 鼓励人才内部流动和岗位竞聘，竞聘成功的员工即时调级调薪，让能者突破岗位天花板。

一家公司的激励机制调整，往往是人才导向的风向标。从目前出台的激励调整方向，已可见阿里管理层决心在新一年，更积极地调动人力参与行业竞争。另一方面看，当管理层更在意长期利益和长期回报，公司的资本化进程也会更有机会。

今年“飞高了”将进入“又稳又快”阶段

相较本地战场的其他竞争者，2021年“飞高了”矩阵落地至今，总体的市场姿态偏保守，鲜见大开大合的动作发布。

蛰伏的这两年，有疫情波动的原因，板块内部也需要时间来调整和盘顺。但不可忽视的背景是，2021年平台经济遇到整顿，阿里集团整体风格也更偏内敛、求稳。

而大环境的变局，就发生在这短短两个月里。

2023年，面对宏观监管环境的相对优化，叠加疫后社会经济的全面提振需求，这是一个适合出击、也需要出击的窗口期。

回看过往三年，在疫情和国际国内经济的综合影响下，阿里生活服务板块持续调整结构，还能保持业务指标的优化，接下来的增长空间，或许是值得投入更多想象和期待。

从内部环境来说也是如此。不管是“飞高了”还是口碑，甚至包括淘鲜达，这几块业务原本都如并无契合的大小手牌，在三年的盘整下，正渐渐理出一副有逻辑的牌面。

随着牌面的日益明朗化，可以想见，执牌人今年可能会以更进击的方式来出“明牌”。至于高德一体化出行平台的发布，或只是这轮的头炮头响。