港股概念追踪 | 各地基建持续发力 工程机械板块爆发(附概念股)

智通财经APP获悉，2月20日，工程机械股全面爆发，截至发稿，中联重科(01157)涨超8%、中国重汽(03808)上涨7.4%、中国龙工(03339)、森松国际(02155)、三一国际(00631)拉升跟涨。中信建投认为，对标美国，中国工程机械还有很大的发展空间，未来将在波动中继续上行。头部公司受益国内份额提升以及全球化拓展，表现将持续优于行业，体现出α属性。

据中国工程机械工业协会近日数据显示，22年我国挖掘机出口量持续稳步增长，26家挖掘机制造企业共计出口挖掘机同比增长59.8%。此外，日前，重卡企业近期公布2023年1月产销数据，部分重卡企业1月销量环比出现上涨，市场地位进一步巩固并得到强化。据悉，元宵节后主机厂意向订单明显恢复，目前山东、四川、重庆、广东、湖南、江苏等地反馈开工率和意向情况较好，安徽、湖北、河南情况较弱。

业内人士分析指，2023年，在经济回暖预期明确、基建投资加码、老旧车辆淘汰等因素的助力下，重卡销量触底反弹的可能性逐渐增大，重卡行业发展有望回暖，预计将逐步走出底部。此外，券商人士判断，当前重卡行业拐点已至，在稳增长政策、基建刺激、疫情管控有序恢复等利好因素加持下，2023年有望逐步走出底部。

据了解，近期多地重大项目集中签约开工。2月18日，浙江湖州集中签约开工99个项目，涉及金额逾700亿元;同日，江苏常州67个项目集中签约开工，总投资金额超500亿元;2月17日，129个项目落户山东平度，总投资近700亿元。

从投资规模上来看，近期签约开工的项目规模普遍保持在较高水平。例如，江苏南京举行的2023年重大项目签约活动上，54个内资项目中，投资10亿元到30亿元的项目达31个，占比逾50%;山东济南比亚迪智能车零部件配套产业园项目总投资达73.4亿元。

此外，2月10日，人民银行发布的2023年1月金融统计和社会融资数据显示，1月信贷增长如期实现“开门红”，总量与结构双双好转。浙商证券指出，2023年1月新增企业中长期贷款3.5万亿，同比多增由8700亿升至1.4万亿，达到历史以来最高水平。1月企业短贷新增1.5万亿，同比多增由640亿升至5000亿，表现同样强劲。基建的配套融资需求继续对年初企业中长期贷款形成支撑，预计基建投资将持续保持高位，基建开工量逐渐提速，逆周期调节作用将更加凸显，促进工程机械需求回暖。

中信证券表示，2023年上半年基建实物工作量预计将有更加显著的提升。从1月份信贷的表现中可以推断，准财政工具及商业银行配套融资在年初延续强劲，为各地的重大基础设施建设项目保驾护航。虽然基建投资增速难以向上大幅突破，但是受管控的影响，去年四季度的部分基建投资未能在当季转化为项目的施工建设，这些投资有望延迟到今年上半年逐步转化为实物工作量。因此，较快的基建投资增速叠加去年四季度的基建投资项目逐步落地，上半年实物工作量预计将会出现更高的增长，或将带动基建相关产业链的需求。

相关概念股：

中联重科(01157)：2月10日披露称，当日公司斥资7415.95万元回购1237.5万股A股，股份占比为0.14%，这也是公司自去年10月下旬以来的首度回购。日前，公司宣布拟分拆中联高机上市。中金点评指，这有利于强化其在高机行业领先地位。得益于下游更新替换与补库存需求，海外高空作业平台需求较为旺盛，期待2023年国内需求逐渐回暖。

中国重汽(03808)：中金近日研报表示，2022年公司发布新黄河、新SITRAK及豪沃MAX等新品，深入挖掘细分市场，看好其市占率稳中有进。依托产品力与性价比优势，汕德卡等高端产品出口快速提升，该行认为公司在出口市场领先地位有望长期维持。此外，国六整车单价提升、汕德卡等高端产品放量、销量恢复后规模效应释放，有望迎量、价、利齐升，期待业绩弹性释放。该行维持“跑赢行业”评级。

三一国际(00631)：公司是国内少数能够提供“掘、采、运”成套煤机设备的企业之一，目前在矿山装备领域主要涵盖煤炭巷道掘进设备、井下和露天矿用运输设备及工程及有色金属矿山掘采设备。

中国龙工(03339)：主要产品包括轮式装载机、挖掘机、起重叉车、压路机和构件等。近日发布公告称，相较去年同期，预期集团截至2022年12月31日止年度将取得净利润大幅减少，其解释称，是由于国内工程机械行业处于下行调整期、新冠疫情反复等因素使得国内市场需求大幅度减少;报告期金融资产产生的净收益同比下降。