华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年1月27日

FM-Radio

市场概述

美国四季度GDP放缓程度不及预期，经济软着陆的希望增加。纳指标普涨超1%止住两连阴，纳指创四个月新高，特斯拉创两年来最大收盘涨幅。能源板块涨超3%，领涨标普。道指三连阳但盘中曾转跌，宣布裁员的成份股IBM跌超4%；财报逊色的英特尔盘后跳水，一度跌超8%。中概跑赢大盘，纳斯达克金龙中国指数涨超3%，理想汽车涨近9%，拼多多、B站涨超8%。GDP公布后，美国国债收益率短线回落，日内稍早近八个月新低的美元指数加速回升。原油盘中涨超2%。美国天然气创20个月新低，盘中跌近10%。黄金终结五日连创九个月新高之势。伦锡涨超4%，连续三日创七个月新高。

中国市场方面，港股兔年超级“开门红”，恒生科技收涨超4%，汽车、影视、旅游股大涨，腾讯收复400港元，A50涨1%。

要闻

美国四季度GDP放缓至2.9%但高于预期，个人消费支出物价指数3.2%，增速为2020年来最低。
英特尔四季度收入2016年来最低，指引堪称“灾难”，过去十个季度中第九次业绩逊于预期，盘后一度大跌近9%。
宏观经济不利的背景下，LVMH财报仍强劲，创年度业绩新高，开年中国业务明显好转。
印度首富就被空头盯上回应：考虑对“虚假指控”采取法律行动，周五将更详尽驳斥。
全球最大汽车制造商换帅：丰田章男将卸任CEO，雷克萨斯总裁接棒。
携程飞猪发布春节出游数据：境内酒店预订量反超2019年同期。

美股：道指涨0.61%，标普500指数涨1.1%，纳斯达克涨1.76%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.40%。德国DAX 30指数收涨0.34%。法国CAC 40指数收涨0.74%。英国富时100指数收涨0.21%。

A股：A股休市。

债市：美国10年期国债收益率涨5.68个基点，报3.4984%。两年期美债收益率上涨5.76个基点，报4.1826%。

商品：WTI 3月原油期货收涨0.86美元，涨幅1.07%，报81.01美元/桶。布伦特3月原油期货收涨1.35美元，涨幅1.57%，报87.47美元/桶。COMEX 2月黄金期货收跌0.51%，报1932.70美元/盎司。LME期铜收涨15美元，报9330美元/吨。LME期镍收涨245美元，报29427美元/吨。LME期锡收涨1412美元，报32262美元/吨。

要闻详情

国内宏观

上海楼市购房预期有所恢复：新房冷热分化，有楼盘再现千人摇号

2022年上海楼市经历了波浪型走势。2022年全年新房热度超过二手房，新旧成交比例高达1:1.8，为近十年来最高。二手房市场受新房供应等影响成交量触底，全年成交二手房16万套，为近五年最低。不过，自2022年底及2023年元旦后，购房者预期开始修复。分析指出，当前无论是房地产调控政策还是市场成交均已经处于底部，从各方面来看，市场都有望好于去年。

携程飞猪发布春节出游数据：境内酒店预订量反超2019年同期

兔年春节前4天，境内酒店预订量已超越2019年同期。境内长途游订单量同比增长超500%。出境游方面，33个国家及地区的出境游相关商品预订量翻倍增长。国内机票订单量同比增长超40%，火车票订单量同比增长近80%。

国内公司

马斯克：特斯拉最大竞争对手可能来自中国，他们“最努力，最聪明”

马斯克表示，中国是全球竞争最激烈的市场，某家中国公司最有可能成为仅次于特斯拉的电动汽车公司。马斯克没有具体点名。

华夏幸福49.6亿美元境外债重组生效，展期8年，可选以股抵债

华夏幸福基业股份有限公司境外间接全资子公司在新加坡交易所发布公司债务重组计划。华夏幸福境外债券重组为近年来中资企业最大规模的境外协议重组成功案例，也是仅有一例成功实现以股抵债的重组交易。

摩根大通在中创新航的H股持股比例从0.86%增加到7.62%

据港交所披露文件，1月18日，摩根大通在中创新航的H股持股比例从0.86%增加到7.62%。

海外宏观

美国四季度GDP放缓至2.9%但高于预期，个人消费支出（PCE）物价指数3.2%，增速为2020年来最低

美国四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%，高于预测的2.6%，与三季度3.2%的增幅相比有所放缓，但考虑到美联储所采取的紧缩措施，美国经济依然以健康的速度扩张。GDP最大的组成部分个人消费，增速为2.1%，低于预期，前值为2.3%。个人消费支出（PCE）物价指数为3.2%，为2020年以来的最慢增速。

美国耐用品订单强反弹，受益于飞机订单激增；核心耐用品订单同比增长为两年来最弱

在飞机订单的拉动下，12月美国耐用品订单强势反弹，环比增长5.6%，创下了2020年7月以来的最大涨幅。如果剔除国防和航空订单，12月美国的耐用品订单环比跌幅则达到0.2%，同比增幅仅为3.33%，为2021年1月以来最低。

美国楼市先行指标新屋销售三连涨，新房价格中位值同比涨7.8%，最新按揭贷款利率继续回落

美国12月新屋销售连续第三个月环比攀升，不过这是在11月前值数据大幅下修的情况下。新房销售价格中位值较上年同期上涨7.8%，至44.21万美元，这一数值是8月以来的最低水平。上周30年期固定利率按揭贷款平均下降至6.15%，为9月中旬以来的最低水平。

全球经济金丝雀亮红灯：韩国四季度经济萎缩，环比降0.4%，为两年多来首次

被称作全球经济金丝雀的韩国经济，亮出红灯。受出口下降和消费放缓拖累，韩国在2022年四季度陷入萎缩。其中，出口下降5.8%，私人消费下降0.4%，政府支出大幅增长3.2%。这是韩国GDP自2020年第二季度以来首次出现环比下降。如果今年一季度GDP延续下降趋势，韩国则将陷入技术性衰退。

IMF敦促日本央行调整政策：提高长期收益率灵活性，为加息做好准备

IMF建议日本央行选择“扩大10年期国债收益率目标区间，缩短收益率曲线目标，或者从日本国债收益率转向日本国债购买量。”分析称，IMF的这些建议意味着他们敦促日本央行政策调整的强硬态度，也使得日本央行进一步放松对YCC控制的压力。

俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫：俄将美国和西方向乌提供武器行为视为直接卷入冲突

据目前来看，美西方直接卷入冲突的可能性正在增长。据牛弹琴微信公众号，形势发生重大变化，一个坦克联盟最终出现了。以前是所谓防御性武器，现在是进攻性坦克。以至于CNN就感叹，这在几个月前是不可想象的。下一步是什么？乌克兰已经提出：战斗机，远程导弹。春天马上就要来了，在这片曾经淌血的大地，或许，我们将见证一场更惨烈的春季坦克大战。

重磅假日也不给力，四季度全球智能手机出货创纪录下降18%，全年出货量创九年新低

发布数据的公司IDC称，之前从未见过假日季智能手机的出货量还低于前一季度，需求疲软和库存高企导致手机供应商大幅削减出货，大量促销只是有助于消耗现有库存，未推动出货增长。

海外公司

英特尔四季度收入2016年来最低，指引堪称“灾难”，盘后大跌近9%

美国科技巨头英特尔在过去十个季度中第九次业绩逊于市场预期。该公司给出的今年一季度业绩指引更是被视作“灾难级”，如果营收仅达到指引范围低端，一季度将成为该公司2010年来收入最少的一个季度。

印度首富就被空头盯上回应：考虑对“虚假指控”采取法律行动，周五将更详尽驳斥

印度及亚洲首富Adani的庞大企业集团遭遇美国新锐卖空机构做空，直指这个千亿美元财富帝国在过去几十年“无耻”操纵股票、大搞财务欺诈，是“企业历史上的最大骗局”。周四，Adani公司召开债券投资人电话会议称，对该集团涉嫌会计舞弊的断言“缺乏事实依据”，正考虑依据美国和印度法律对做空机构采取行动。消息称，在集团旗下公司的股票和债券价格承压下挫之际，原定周五启动的印度有史以来规模最大FPO股票增发似乎正在按计划进行，未被做空报告影响。

全球最大汽车制造商换帅：丰田章男将卸任CEO，雷克萨斯总裁接棒

现任雷克萨斯总裁佐藤浩二将接替丰田章男，推动丰田完成电气化变革。在全球汽车行业电驱大潮下，丰田章男似乎有点“跟不上”。他此前曾质疑是否应该只生产电动汽车，这与其他竞争对手100%电气化目标形成鲜明的对比。

宏观经济不利的背景下，LVMH财报仍强劲，创年度业绩新高，开年中国业务明显好转

2022年LVMH营收增长23%，各业务收入至少涨超10%，LV、迪奥等时装和皮具品牌的利润和收入均创历史新高。公司CFO称，预计中国游客2024年大规模重返欧洲。

今日要闻前瞻

• 美国12月PCE物价指数。
• 美国1月密歇根大学消费者信心。
• 雪佛龙财报。
• 欧洲央行行长拉加德讲话。