中直股份拟收购昌飞集团、哈飞集团100%股权，实现直升机业务注入上市公司

1月9日晚间，中直股份发布公告称，公司拟向控股股东中航科工发行股份购买其持有的昌飞集团92.43%的股权、哈飞集团80.79%的股权，拟向实际控制人中国航空工业集团发行股份购买其持有的昌飞集团7.57%的股权、哈飞集团19.21%的股权。

交易完成后，昌飞集团、哈飞集团将成为中直股份全资子公司。此外，中直股份控股股东中航工业集团还将实现其直升机业务A股整体上市。

中直股份表示，本次交易将注入航空工业集团直升机领域优质资产，进一步实现航空工业集团直升机业务的整合，提升上市公司研发创新能力、资源整合能力，通过专业化整合，支持直升机产业整体结构体系，做强做精主业，打造专业化领航上市公司。

除此之外，中直股份还拟向中航科工、中航工业全资子公司机载公司在内的不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行A股股票募集配套资金。其中，中航科工拟认购的募集配套资金金额为2亿元，机载公司拟认购的募集配套资金金额为1亿元。

据了解，中直股份是国内领先的直升机和通用飞机系统集成和整机产品供应商，公司核心产品涉及直升机零部件制造、民用直升机整机、航空转包生产及客户化服务等业务。

而本次公司收购的标的昌飞集团及哈飞集团均是我国直升机科研生产基地，主要从事多款直升机的研发、生产及销售。近两年来，两家公司业绩也均实现了稳定增长。

数据显示，昌飞集团2020年、2021年分别实现营收107.02亿元、137.18亿元，分别实现归属于母公司所有者的净利润2.02亿元、2.64亿元。哈飞集团2020年、2021年分别实现营收81.58亿元、102.31亿元，分别实现归属于母公司所有者的净利润1.23亿元、1.03亿元。

业内人士表示，中直股份此次重组，两大直升机总装优质资产的注入，将积极推进国内直升机资产整合，打造具备核心竞争力和市场影响力的直升机旗舰上市公司，大幅提升公司资产质量和运营效率。

据浙商证券研究所军工机械团队预测，重组完成后，中直股份将获得总装业务方向的净利率及估值加成，预计2022-2024年归母净利润分别为0.8亿元、10.2亿元、14.3亿元，2023、2024年同比增长1161%、39%。