热点解读二：关于票据新规第14条，商业汇票的贴现人的解读

前言
票据新规第14条 “ 商业汇票的贴现人应为在中华人民共和国境内依法设立的、具有贷款业务资质的法人及其分支机构”与原办法第20条 “办理票据贴现业务的机构，是经中国人民银行批准经营贷款业务的金融机构” 在贴现人定义上发生了变化！这是否代表将要扩大贴现人的范围？北子和大家一起读一读。

贷款业务资质的法人 VS 经营贷款业务的金融机构

从条款文义上，直观的就可以看出主要变化，贴现人由原来的仅为金融机构，已经扩大到了法人。

这样的变化具体是怎么样的？北子带大家一起来盘一盘！

首先，原来办法中经营贷款业务，且在实践中可以开展票据贴现的金融机构，一般就是以下几类主体：

1. 银行：包括政策性银行、商业银行、“三农”、村镇银行等。
2. 财务公司：根据《企业集团财务公司管理办法》，财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位（以下简称成员单位）提供财务管理服务的非银行金融机构。
3. 
   
4. 汽车金融公司：是指经中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。
5. 
   
6. 贷款公司：根据《贷款公司管理规定》（银监发〔2009〕76号），贷款公司是经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、法规批准，由境内商业银行或农村合作银行在农村地区设立的专门为县域农民、农业和农村经济发展提供贷款服务的非银行业金融机构。贷款公司是由境内商业银行或农村合作银行全额出资的有限责任公司。
7. 
   
8. 经银监分局或所在城市银监局批准，贷款公司可经营下列业务：（一）办理各项贷款；（二）办理票据贴现；（三）办理资产转让；（四）办理贷款项下的结算；（五）经中国银行业监督管理委员会批准的其他资产业务。贷款公司不得吸收公众存款。

同时，经营贷款业务的金融机构，但监管上和实践中无法开展票据贴现业务的有以下两类：

1. 消费金融公司（个人是否能持票，如第一篇分析，需要进一步明确）：根据《消费金融公司试点管理办法》，消费金融公司，是指经银监会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。
2. 
   
3. 信托公司：根据《信托法》，信托公司可以依照信托文件的约定，采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方式进行。
4. 
   
5. 根据《关于信托公司票据信托业务等有关事项的通知》（银监办发[2012]70号）“信托公司不得与商业银行开展各种形式的票据资产转/受让业务” 。
6. 
   
7. 信托公司在被禁止与商业银行开展票据转让后，票据信托消亡，也几乎没有开展票据贴现业务的空间。
8. 
   

票据新规将贴现人扩大到贷款业务资质的法人，那我们看看，原来可以办理贴现的非金融机构有哪些？

1. 小额贷款公司:根据《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小贷公司在营业执照中包括票据贴现。
2. 
   
3. 新规将小贷公司开展票据业务与原制度的冲突解决了。
4. 
   
5. 典当公司：根据《典当行管理办法》典当，是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。典当行，是指依照本办法设立的专门从事典当活动的企业法人，其组织形式与组织机构适用《中华人民共和国公司法》的有关规定。

大家开一下脑洞，是否可能将票据进行质押融资的可能？

贴现主体的扩大，或将惠及何方？

北子看来，票据新规将贴现人的范围由金融机构扩大到法人，必是有意为之。猜测其背后的政策意图，或将惠及一些行业。

在我国，金融机构作为特殊的法人，有着严格的监管认定标准。虽然，新规将成为贴现人的法人加以“贷款业务资质”的限定，但为未来贴现主体的扩大打下了伏笔。

信托公司？

前期，坊间有传言，新规或将贴现主体扩大至信托公司，使之成为支持实体票据融资的新增力量，信托公司作为具有贷款业务资质的金融机构是有基础的。

小贷公司！

而法人的扩展，一方面可以将实践中存在的小额贷款公司办理贴现业务予以肯定，扫除了政策冲突点。

票证公司？——贷款公司

另一方面，北子在猜想，是否存在一种可能，这贴现业务法人是否会借鉴我国台湾地区票证公司的模式，设立专门的票据融资公司，吸引民间资金开展票据融资？这也并非毫无基础的天马行空。

在贷款公司中新设或形成贴现业务特色的专营公司，亦可成为新型的“票证公司”。

典当公司？

或可能有纸质票据的典当融资，电票的典当，北子也不敢想。

关于贴现人，各位票友你怎么看？

我们一起拭目以待政策细则的出台！

学海无涯！诸位，咱们还要继续学习啊！

今天聊到这儿，欢迎大家点赞、在看、关注！

来源：北子论票

（天下通商贸-让电票学习更简单，做电票知识普及的领航者，关注“让电票学习更简单”抖音号，获取全套“商票到期不能兑付解决方案”）