[年度盘点]：2022年中国光伏行业大事记

2022年注定是不平凡的一年，而高景气发展中的光伏市场又经历了哪些大事要闻、大起大落？梳理过往，以更好的展望未来。

1、《“十四五”可再生能源发展规划》于2022年6月1日发布

6月1日，国家能源局网站发布国家发展改革委、国家能源局等9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》（以下简称《规划》）的通知。《规划》锚定碳达峰、碳中和与 2035 年远景目标，按照 2025 年非化石能源消费占比20%左右任务要求，制定了“十四五”主要发展目标。其中明确“十四五”期间，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%，风电和太阳能发电量实现翻倍。2025 年，全国可再生能源电力总量消纳责任权重达到 33%左右，可再生能源电力非水电消纳责任权重达到 18%左右。

【隆众解读】：“十四五”是碳达峰的关键期，《规划》明确了从总量目标、发电目标、电力消纳目标到非电利用目标四个方面，明确了“十四五”期间太阳发电实现翻倍的发展目标，政策上继续利好光伏产业发展。

2、内蒙古取消优惠电价 对晶硅成本影响尚可控

9月1日，内蒙古自治区发展和改革委员会发布《关于取消我区优惠电价政策的通知》,将取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策。上述优惠电价政策取消后，严格按照国家、自治区现行电价政策执行。

【隆众解读】：就光伏晶硅产业链而言，高耗电环节主要集中在多晶硅生产和单晶拉棒环节。凭借电价优势发展为第二大多晶硅生产基地的内蒙古成本优势不再。但据隆众资讯粗略计算，电价浮动给多晶硅和硅片环节带来的成本增加有限，不会影响企业持续盈利。同时，取消优惠电价政策，将进一步倒逼企业节约用电，提升技术竞争力，促进企业节约资源和保护环境，有效推进碳达峰、碳中和。

3、硅料电池片双产品龙头企业通威股份 布局光伏组件

近年来，光伏市场最大的变化当属垂直一体化。在组件厂商轰轰烈烈的一体化布局之后，2022年，硅料、电池片双龙头通威股份宣布进军组件市场。8月17日，通威太阳能以第一中标候选人入围华润电力第五批3GW光伏组件集采大单，被业内人士解读为通威入局组件的标志。随后，通威股份不断中标国内光伏电站项目，抢占市场高地。9月22日，通威股份发布公告称，公司拟于盐城投建25GW高效光伏组件制造基地项目，此项目的规模之大，也昭示了通威股份进军光伏组件领域的决心。

【隆众解读】：硅料、电池片双龙头的身份使通威股份能够在光伏组件领域获得无可比拟的成本优势，也因此引发不少市场人士的担忧，通威股份入局光伏组件将加速市场的内卷和出清。光伏主原料市场产业链单一，未来随着各环节供需格局趋于过剩，一体化发展将成为头部企业规模化发展、降低生产成本的主要途径之一。此外，头部企业从资金、技术和品牌影响力方面均具优势，未来光伏行业一体化竞争仍将趋于寡占型市场发展。

4、N型布局势头猛进 跨界企业“百家争鸣”

2022年，晶科能源N型TOPCon电池片装置率先实现批量化生产，市场N型电池片项目纷沓而来。据隆众资讯不完全统计，年内公布的在建及规划项目中已明确采用N型技术的产能总计超700GW，其中已投产能约90GW，TOPCon产能占95%。在建拟建项目中，已明确采用TOPCon技术的项目产能达超350GW。从下游配套情况来看，超一半的项目有配套下游规划。

【隆众解读】：从投资主体来看，不仅是光伏业内现有玩家的上下游扩产规划，更有势头猛进的跨界企业积极布局，如从玩具转型光伏的沐邦高科和汽车零部件企业钧达股份、牛奶大亨皇氏集团、服饰企业棒杰股份等。跨界企业扩产积极性及布局规模不输传统PERC企业大佬，N型电池市场已呈现百家争鸣之势。

预计2023年将成为N型产能爆发式投产的一年，进而挤占PERC产品市占率，市场竞争和供应格局都将发生实质性转变。

5、硅料价格年内涨幅达38.6%

2022年光伏晶硅产业链价格均实现大幅上涨，至10月底，硅片-电池片-组件市场价格较年初涨幅分别达到29.3%、26.4%和4.3%，上端硅料价格涨幅最大，从年初的220元/kg一路涨至305元/kg，涨幅高达38.6%。

【隆众解读】：作为产业链中唯一的主原料，硅料行业本身具备技术门槛高、重资产等特点，以及对安全性、单位耗能等方面也有较高要求，多因素导致硅料产能释放缓慢，市场供应持续吃紧，价格一路“高歌猛进”。硅料价格的大涨直接拉高中下游环节的生产成本，带动硅片、电池片价格大幅走高。而靠近终端环节的光伏组件对上游成本的传导速度较慢，加之终端的抵触，价格涨幅明显低于其他环节。

6、“高光”一年 却以“雪崩”收尾

12月23日，硅片双龙头企业隆基绿能和TLC中环于12月23日晚先后发布降价公告，两者价格较11月份公告的价格跌幅分别超过27%和23%，创下年内最大跌幅。随后，电池片龙头企业通威太阳能于12月27日晚间亦发布电池片降价公告，PERC182电池片价格跌幅近20%。

【隆众解读】年内光伏行业持续上涨的“高光”行情于10月份达到顶峰，11月份硅片率先开启下跌模式，仅剩电池片”一枝独秀“。至12月，硅料、电池片龙头企业均开启加速下跌通道。此波大跌行情最初源于硅料供应放量导致的价格松动。此外，因年内光伏原料成本过高，国内终端装机不及预期，为刺激2023年的装机需求，引发一波以硅片为首的整个产业链”高台跳水“行情。各环节价格理性回归，盈利水平也趋于合理化，特别是组件环节扭亏为盈，同时终端装机成本下降，刺激电站装机需求，更有利于光伏整个产业链的健康发展，可谓一举多得。

7、光伏企业业绩喜人 “强者恒强”

受年内光伏产品大涨支撑，加之行业内降本增效的技术进步，光伏行业多数企业三季度报告营收涨势喜人。统计数据显示，前三季度，A股光伏板块79家公司平均实现逾110亿元营收，同比增长约58%;平均实现逾14亿元净利润，同比增长约92%。但光伏产业“强者恒强”，利润向头部企业集中的趋势依旧明显，其中硅料企业成为前三季度的大赢家。

【隆众解读】：在营收排名前十的光伏企业，通威股份成为首家在前三季度突破1000亿大关的企业，以1021亿元的营收高居排行榜首位，同比增幅高达118.6%。而从增幅来看，大全能源同比增幅最高，达到197.2%。

从归母净利润来看，通威前三季度净利润达217.3亿元，同比增长2.66倍。其次为大全能源在150.85亿元，同比增长237.23%；特变电工在110.56亿元位居第三，同比增长112.98%；隆基绿能位居第四，净利润达109.76亿元，同比增长45.26%。

从净利润同比变化来看，专一于电池片的生产企业爱旭股份以3133.6%的同比增幅位列第一，与年内高企的电池片行情息息相关。

8、家电企业加速跨界入局光伏领域

中国家电市场已趋于饱和，2022年疫情、消费疲软则放大了家电企业的增长挑战，行业竞争进一步加剧。格力电器与华发集团签订战略协议、创维分布式业务收入高增，2022年家电企业跨界布局光伏赛道步伐加速。

【隆众解读】：目前家电企业入局光伏领域主要聚焦于分布式光伏等光伏终端领域，因为光伏在用能侧与家电有所相同，凭借传统业务的资源积累，以能源物联网为依托，搭建智慧清洁能源全流程资产开发建设运营管理平台，可以更好的把户用光伏发电及自身智能系统等相关产品相融合。另外，对于家电企业来讲，光伏中上游原料环节对企业技术、资金以及综合实力都是不小的考验。因此，从进入门槛和投资回报率来讲，目前家电企业从终端电站切入光伏领域是最合适的，成本低、且回报周期相对较短。