发挥账户管理基础性价值为财富管理转型蹚出新路子

证券时报记者 孙翔峰 许盈

对于券商而言，客户的账户越来越多，同一个人名下的账户往往会彼此割裂，缺乏有效整合和关联。这将导致客户无法看到资产全景视图，也不能对账户进行分类管理。账户管理功能优化的推出就是要解决上述问题。

账户体系是券商业务发展的基石。自证券业账户管理功能优化试点上线一周年以来，12家试点券商在内部账户管理优化的过程中，以建立综合账户为核心，通过建立客户的统一身份识别、统一适当性管理、统一风险管理机制，真正践行“以客户为中心”的服务理念。

毫无疑问，以综合账户为核心的账户管理功能优化，有望显著提升券商财富管理业务的服务能力。比如，综合账户有望使客户更加直观地了解资产的归集和配置状态，以方便资金划转。随着券商财富管理业务的持续升级，良好的用户体验将推动客户投资资金转移，券商竞争力有望获得提升。同时，综合账户服务搭载了已签约账户一站式管理功能，对客户信息一致性管理有重要意义，大幅减轻公司合规风控和反洗钱管理成本。

发挥账户管理的基础性价值，有望促进投资策略多样化，对夯实和拓展券商的投资顾问服务能力具有重大意义。券商通过构建分类账户体系，可以支持向客户提供多个定制化投资策略，长期来看，将有助于加强产品差异化、提升运营效率、增强客户黏性等。券商要不断完善内部体系，通过财富管理、研究、投资等多部门体系联动，开发适合不同用户的多样化投资策略，通过量化等科技手段引入，加强“长尾客户”的策略服务，最终满足多元化场景下“千人千面”“一人多面”的理财需求。

发挥账户管理的基础性价值，也是未来与基金投顾业务产生更多协同效应的根基。从海外市场来看，基金投顾的业务发展，最终大量演进为以账户制为基础的全委托投资。与国际成熟的市场环境相比，目前券商在境内开展财富管理业务，会遇到缺乏账户功能、不能代客理财交易、收费模式单一等障碍。随着账户管理功能优化，能够打破原来阻碍买方投顾发展的制度障碍，未来账户体系的进一步加强和优化有望支持更丰富的业务模式创新。

总而言之，账户管理功能优化的改革试点，从制度上为券商发展财富管理业务提供了更多帮助。试点券商在先行先试的基础上，应该全方面加强财富管理业务体系的能力建设，充分利用改革试点机遇，积极发挥创造性，为证券业财富管理业务的转型升级探索更多的新方法和新路径。